- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 36.58 | -0.81 | 38.82 | 77.74 | 2.16 | 2.22 | 67.06 | -3.08 | -2.63 | 79.85 | -10.06 | 0.71 | 63.96 | -9.93 | 0.71 | 11.71 | -12.48 | 5.12 | 9.36 | -12.85 | 3.77 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 81.83 | -9.93 | 0.21 | 25.31 | 0.52 | 8.21 | 83.96 | 7.75 | -3.33 | 16.02 | -27.45 | 21.87 | 13.92 | 3.11 | 6.34 |
| 25Q4 (7) | 36.88 | 9.93 | 62.9 | 76.10 | 2.04 | 5.97 | 69.19 | 1.6 | 10.37 | 88.78 | -2.95 | 2.19 | 71.01 | -2.97 | 1.98 | 13.38 | -4.29 | 25.28 | 10.74 | 0.37 | 23.73 | 0.15 | 0.0 | 25.0 | 90.85 | -3.09 | 1.1 | 25.18 | 3.32 | 3.49 | 77.92 | 4.67 | 8.02 | 22.08 | -13.6 | -20.76 | 13.50 | -4.46 | -15.68 |
| 25Q3 (6) | 33.55 | 420.96 | 176.82 | 74.58 | -3.77 | 5.73 | 68.10 | -2.91 | 8.84 | 91.48 | 330.9 | 63.21 | 73.18 | 403.99 | 63.28 | 13.98 | 413.97 | 124.4 | 10.70 | 407.11 | 116.16 | 0.15 | 7.14 | 36.36 | 93.75 | 298.43 | 57.3 | 24.37 | -36.54 | 9.09 | 74.45 | -77.46 | -33.31 | 25.55 | 111.09 | 319.61 | 14.13 | 52.92 | 3.14 |
| 25Q2 (5) | 6.44 | -75.56 | -57.85 | 77.50 | 1.91 | 11.3 | 70.14 | 1.84 | 15.0 | 21.23 | -73.22 | -72.16 | 14.52 | -77.14 | -74.91 | 2.72 | -75.58 | -66.54 | 2.11 | -76.61 | -66.98 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 23.53 | -71.19 | -70.55 | 38.40 | 64.17 | 22.33 | 330.29 | 280.26 | 312.92 | -230.29 | -1852.32 | -1250.85 | 9.24 | -29.41 | -37.94 |
| 25Q1 (4) | 26.35 | 16.39 | 0.0 | 76.05 | 5.9 | 0.0 | 68.87 | 9.86 | 0.0 | 79.29 | -8.74 | 0.0 | 63.51 | -8.79 | 0.0 | 11.14 | 4.31 | 0.0 | 9.02 | 3.92 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 81.66 | -9.13 | 0.0 | 23.39 | -3.86 | 0.0 | 86.86 | 20.4 | 0.0 | 13.14 | -52.83 | 0.0 | 13.09 | -18.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 22.64 | 86.8 | 0.0 | 71.81 | 1.8 | 0.0 | 62.69 | 0.19 | 0.0 | 86.88 | 55.0 | 0.0 | 69.63 | 55.35 | 0.0 | 10.68 | 71.43 | 0.0 | 8.68 | 75.35 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 89.86 | 50.77 | 0.0 | 24.33 | 8.91 | 0.0 | 72.14 | -35.38 | 0.0 | 27.86 | 339.47 | 0.0 | 16.01 | 16.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 12.12 | -20.68 | 0.0 | 70.54 | 1.31 | 0.0 | 62.57 | 2.59 | 0.0 | 56.05 | -26.51 | 0.0 | 44.82 | -22.55 | 0.0 | 6.23 | -23.37 | 0.0 | 4.95 | -22.54 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 59.60 | -25.41 | 0.0 | 22.34 | -28.83 | 0.0 | 111.63 | 39.56 | 0.0 | -11.63 | -158.14 | 0.0 | 13.70 | -7.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 15.28 | 0.0 | 0.0 | 69.63 | 0.0 | 0.0 | 60.99 | 0.0 | 0.0 | 76.27 | 0.0 | 0.0 | 57.87 | 0.0 | 0.0 | 8.13 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 79.90 | 0.0 | 0.0 | 31.39 | 0.0 | 0.0 | 79.99 | 0.0 | 0.0 | 20.01 | 0.0 | 0.0 | 14.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 103.23 | 59.82 | 76.05 | 10.03 | 69.07 | 14.68 | 2.05 | -36.44 | 70.99 | -7.67 | 56.21 | -7.5 | 39.89 | 22.25 | 32.05 | 21.96 | 0.57 | 32.56 | 73.23 | -9.01 | 25.18 | 3.49 | 97.31 | 24.24 | 2.70 | -87.56 | 0.02 | 126.37 | 12.53 | -18.85 |
| 2024 (4) | 64.59 | 127.59 | 69.12 | 12.79 | 60.23 | 20.17 | 3.22 | -30.79 | 76.89 | 29.36 | 60.77 | 29.49 | 32.63 | 93.53 | 26.28 | 91.68 | 0.43 | 48.28 | 80.48 | 24.5 | 24.33 | -3.53 | 78.33 | -7.08 | 21.67 | 38.01 | 0.01 | -48.17 | 15.44 | -13.01 |
| 2023 (3) | 28.38 | -33.32 | 61.28 | 7.0 | 50.12 | 4.16 | 4.65 | 62.64 | 59.44 | -8.62 | 46.93 | -9.77 | 16.86 | -41.3 | 13.71 | -41.54 | 0.29 | -35.56 | 64.64 | -5.02 | 25.22 | 9.6 | 84.30 | 13.95 | 15.70 | -39.69 | 0.01 | 40.2 | 17.75 | 8.23 |
| 2022 (2) | 42.56 | 95.68 | 57.27 | 8.26 | 48.12 | 12.22 | 2.86 | -14.46 | 65.05 | 58.93 | 52.01 | 59.15 | 28.72 | 64.4 | 23.45 | 62.4 | 0.45 | 2.27 | 68.06 | 53.05 | 23.01 | 2.49 | 73.98 | -29.39 | 26.04 | 0 | 0.01 | -46.51 | 16.40 | -3.3 |
| 2021 (1) | 21.75 | 77.99 | 52.90 | 0 | 42.88 | 0 | 3.34 | -17.27 | 40.93 | 0 | 32.68 | 0 | 17.47 | 0 | 14.44 | 0 | 0.44 | 18.92 | 44.47 | 22.0 | 22.45 | 10.75 | 104.78 | -17.65 | -4.78 | 0 | 0.02 | -13.34 | 16.96 | 0.18 |