- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.61 | 177.27 | 103.33 | 15.07 | 50.85 | 25.17 | 7.91 | 195.15 | 64.11 | 8.04 | 186.12 | 103.03 | 6.39 | 155.6 | 107.47 | 3.40 | 163.57 | 111.18 | 1.66 | 115.58 | 76.6 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | 70.99 | 48.96 | 140.71 | 5.46 | 6.38 | 98.58 | 3.07 | -18.99 | 1.89 | -56.6 | 108.7 | 6.82 | -2.15 | 6.9 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | 214.29 | 22.22 | 9.99 | 24.25 | -0.89 | 2.68 | 201.12 | -27.96 | 2.81 | 186.73 | 27.15 | 2.50 | 201.2 | 47.93 | 1.29 | 186.67 | 27.72 | 0.77 | 83.33 | 13.24 | 0.22 | 0.0 | -12.0 | 7.10 | 36.54 | 19.53 | 133.43 | -6.99 | -3.71 | 95.65 | 4.35 | -43.13 | 4.35 | -47.83 | 106.38 | 6.97 | 4.81 | 24.46 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 128.0 | -80.56 | 8.04 | 11.98 | -28.28 | 0.89 | 493.33 | -81.57 | 0.98 | 140.16 | -77.1 | 0.83 | 130.97 | -74.38 | 0.45 | 132.37 | -77.94 | 0.42 | 227.27 | -61.82 | 0.22 | 0.0 | -15.38 | 5.20 | 185.71 | -34.01 | 143.45 | -6.09 | 0.24 | 91.67 | 1520.83 | -18.65 | 8.33 | -92.17 | 165.69 | 6.65 | 4.23 | 20.69 |
| 25Q2 (5) | -0.25 | -183.33 | -160.98 | 7.18 | -40.37 | -34.79 | 0.15 | -96.89 | -96.84 | -2.44 | -161.62 | -160.7 | -2.68 | -187.01 | -178.82 | -1.39 | -186.34 | -158.9 | -0.33 | -135.11 | -127.05 | 0.22 | 0.0 | -21.43 | 1.82 | -77.67 | -75.1 | 152.76 | 15.49 | 2.74 | -6.45 | -105.3 | -105.46 | 106.45 | 590.6 | 683.35 | 6.38 | 0.0 | 20.83 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | 66.67 | 0.0 | 12.04 | 19.44 | 0.0 | 4.82 | 29.57 | 0.0 | 3.96 | 79.19 | 0.0 | 3.08 | 82.25 | 0.0 | 1.61 | 59.41 | 0.0 | 0.94 | 38.24 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 8.15 | 37.21 | 0.0 | 132.27 | -4.55 | 0.0 | 121.70 | -27.64 | 0.0 | -21.70 | 68.18 | 0.0 | 6.38 | 13.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | -50.0 | 0.0 | 10.08 | -10.08 | 0.0 | 3.72 | -22.98 | 0.0 | 2.21 | -48.36 | 0.0 | 1.69 | -47.84 | 0.0 | 1.01 | -50.49 | 0.0 | 0.68 | -38.18 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 5.94 | -24.62 | 0.0 | 138.57 | -3.17 | 0.0 | 168.18 | 49.25 | 0.0 | -68.18 | -437.43 | 0.0 | 5.60 | 1.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.36 | -12.2 | 0.0 | 11.21 | 1.82 | 0.0 | 4.83 | 1.9 | 0.0 | 4.28 | 6.47 | 0.0 | 3.24 | -4.71 | 0.0 | 2.04 | -13.56 | 0.0 | 1.10 | -9.84 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | 7.88 | 7.8 | 0.0 | 143.10 | -3.76 | 0.0 | 112.69 | -4.7 | 0.0 | -12.69 | 30.48 | 0.0 | 5.51 | 4.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 11.01 | 0.0 | 0.0 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 4.02 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 7.31 | 0.0 | 0.0 | 148.69 | 0.0 | 0.0 | 118.25 | 0.0 | 0.0 | -18.25 | 0.0 | 0.0 | 5.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.35 | -58.33 | 9.35 | -4.0 | 2.18 | -33.33 | 2.83 | 22.16 | 1.36 | -45.82 | 0.96 | -49.47 | 1.95 | -59.12 | 1.80 | -40.59 | 0.86 | -16.5 | 5.61 | -8.18 | 133.43 | -3.71 | 160.14 | 22.98 | -60.14 | 0 | 0.00 | 0 | 6.59 | 18.74 |
| 2024 (4) | 0.84 | 366.67 | 9.74 | 33.61 | 3.27 | 67.69 | 2.31 | 4.8 | 2.51 | 243.84 | 1.90 | 375.0 | 4.77 | 372.28 | 3.03 | 103.36 | 1.03 | -3.74 | 6.11 | 46.17 | 138.57 | -5.35 | 130.23 | -51.04 | -30.23 | 0 | 0.00 | 0 | 5.55 | 6.73 |
| 2023 (3) | 0.18 | -93.18 | 7.29 | -45.68 | 1.95 | -72.57 | 2.21 | 37.51 | 0.73 | -88.49 | 0.40 | -91.23 | 1.01 | -93.06 | 1.49 | -76.5 | 1.07 | -12.3 | 4.18 | -52.23 | 146.41 | 9.31 | 265.96 | 137.4 | -167.02 | 0 | 0.00 | 0 | 5.20 | 22.93 |
| 2022 (2) | 2.64 | -38.46 | 13.42 | -27.38 | 7.11 | -37.25 | 1.61 | -3.24 | 6.34 | -41.73 | 4.56 | -42.28 | 14.56 | -46.43 | 6.34 | -35.83 | 1.22 | 4.27 | 8.75 | -33.86 | 133.94 | -29.95 | 112.03 | 7.55 | -12.12 | 0 | 0.00 | 0 | 4.23 | -10.38 |
| 2021 (1) | 4.29 | 1028.95 | 18.48 | 0 | 11.33 | 0 | 1.66 | -26.02 | 10.88 | 0 | 7.90 | 0 | 27.18 | 0 | 9.88 | 0 | 1.17 | 23.16 | 13.23 | 160.43 | 191.21 | -3.65 | 104.16 | -16.67 | -4.16 | 0 | 0.00 | 0 | 4.72 | -17.63 |