- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | -3.19 | 12.35 | 12.81 | 9.96 | 18.83 | 9.20 | 8.49 | 19.48 | 10.13 | 0.7 | 28.07 | 8.21 | -1.2 | 29.5 | 2.40 | -2.04 | 9.59 | 2.03 | -6.45 | 14.04 | 0.25 | -3.85 | -10.71 | 14.74 | 0.89 | 22.94 | 23.89 | 67.41 | -18.13 | 90.76 | 7.67 | -6.72 | 9.09 | -42.13 | 235.23 | 5.10 | 28.14 | 14.61 |
| 25Q4 (7) | 0.94 | -4.08 | -15.32 | 11.65 | -6.28 | 6.2 | 8.48 | -10.64 | 0.47 | 10.06 | -3.73 | 11.78 | 8.31 | -2.46 | 12.15 | 2.45 | -6.13 | -16.1 | 2.17 | -6.06 | -11.43 | 0.26 | -3.7 | -21.21 | 14.61 | -2.47 | 15.77 | 14.27 | 11.57 | -28.26 | 84.29 | -7.01 | -10.08 | 15.71 | 70.6 | 150.72 | 3.98 | -17.77 | 9.94 |
| 25Q3 (6) | 0.98 | -14.78 | 25.64 | 12.43 | 9.04 | 41.41 | 9.49 | 7.11 | 50.87 | 10.45 | 9.08 | 53.68 | 8.52 | 6.63 | 52.69 | 2.61 | -17.41 | 23.11 | 2.31 | -11.83 | 32.76 | 0.27 | -15.62 | -12.9 | 14.98 | 13.14 | 39.87 | 12.79 | -13.35 | -41.06 | 90.65 | -2.0 | -1.96 | 9.21 | 22.78 | 22.12 | 4.84 | 18.05 | 31.17 |
| 25Q2 (5) | 1.15 | 41.98 | -13.53 | 11.40 | 5.75 | -2.56 | 8.86 | 15.06 | -3.9 | 9.58 | 21.11 | -7.26 | 7.99 | 26.03 | -7.09 | 3.16 | 44.29 | -15.05 | 2.62 | 47.19 | -9.97 | 0.32 | 14.29 | -3.03 | 13.24 | 10.43 | -4.06 | 14.76 | -49.42 | -43.86 | 92.50 | -4.92 | 3.63 | 7.50 | 176.56 | -30.18 | 4.10 | -7.87 | 6.22 |
| 25Q1 (4) | 0.81 | -27.03 | 0.0 | 10.78 | -1.73 | 0.0 | 7.70 | -8.77 | 0.0 | 7.91 | -12.11 | 0.0 | 6.34 | -14.44 | 0.0 | 2.19 | -25.0 | 0.0 | 1.78 | -27.35 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | 11.99 | -4.99 | 0.0 | 29.18 | 46.71 | 0.0 | 97.29 | 3.79 | 0.0 | 2.71 | -56.72 | 0.0 | 4.45 | 22.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.11 | 42.31 | 0.0 | 10.97 | 24.8 | 0.0 | 8.44 | 34.18 | 0.0 | 9.00 | 32.35 | 0.0 | 7.41 | 32.8 | 0.0 | 2.92 | 37.74 | 0.0 | 2.45 | 40.8 | 0.0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 12.62 | 17.83 | 0.0 | 19.89 | -8.34 | 0.0 | 93.73 | 1.38 | 0.0 | 6.27 | -16.9 | 0.0 | 3.62 | -1.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.78 | -41.35 | 0.0 | 8.79 | -24.87 | 0.0 | 6.29 | -31.78 | 0.0 | 6.80 | -34.17 | 0.0 | 5.58 | -35.12 | 0.0 | 2.12 | -43.01 | 0.0 | 1.74 | -40.21 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 10.71 | -22.39 | 0.0 | 21.70 | -17.46 | 0.0 | 92.46 | 3.59 | 0.0 | 7.54 | -29.8 | 0.0 | 3.69 | -4.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 11.70 | 0.0 | 0.0 | 9.22 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 | 8.60 | 0.0 | 0.0 | 3.72 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 13.80 | 0.0 | 0.0 | 26.29 | 0.0 | 0.0 | 89.26 | 0.0 | 0.0 | 10.74 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.88 | -8.92 | 11.53 | 8.47 | 8.62 | 6.82 | 4.08 | 17.51 | 9.46 | 8.49 | 7.76 | 7.78 | 10.04 | -10.36 | 8.65 | -7.39 | 1.11 | -13.28 | 13.62 | 10.28 | 14.27 | -28.26 | 91.11 | -1.46 | 8.89 | 17.91 | 0.00 | 0 | 4.33 | 14.85 |
| 2024 (4) | 4.26 | 4.41 | 10.63 | 4.32 | 8.07 | 3.86 | 3.47 | 4.62 | 8.72 | 4.81 | 7.20 | 5.73 | 11.20 | 3.04 | 9.34 | 2.19 | 1.28 | -3.03 | 12.35 | 5.02 | 19.89 | -14.78 | 92.46 | -0.98 | 7.54 | 13.9 | 0.00 | 0 | 3.77 | 5.6 |
| 2023 (3) | 4.08 | -22.73 | 10.19 | -5.91 | 7.77 | -9.23 | 3.32 | 0.83 | 8.32 | -15.02 | 6.81 | -14.45 | 10.87 | -22.41 | 9.14 | -22.28 | 1.32 | -10.2 | 11.76 | -10.5 | 23.34 | 31.42 | 93.38 | 6.87 | 6.62 | -47.45 | 0.00 | 0 | 3.57 | 7.85 |
| 2022 (2) | 5.28 | -23.92 | 10.83 | -26.48 | 8.56 | -30.46 | 3.29 | 3.61 | 9.79 | -25.32 | 7.96 | -24.33 | 14.01 | -27.82 | 11.76 | -27.41 | 1.47 | -4.55 | 13.14 | -19.44 | 17.76 | -17.74 | 87.38 | -6.91 | 12.59 | 105.56 | 0.00 | 0 | 3.31 | -1.19 |
| 2021 (1) | 6.94 | 54.22 | 14.73 | 0 | 12.31 | 0 | 3.18 | -26.79 | 13.11 | 0 | 10.52 | 0 | 19.41 | 0 | 16.20 | 0 | 1.54 | 25.2 | 16.31 | 0.49 | 21.59 | 18.56 | 93.88 | -1.69 | 6.12 | 35.79 | 0.00 | 0 | 3.35 | -17.49 |