- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.12 | -140.0 | -233.33 | 11.33 | -16.38 | -21.86 | 0.01 | -99.5 | -99.79 | -0.12 | -105.15 | -103.26 | -1.55 | -1007.14 | -169.82 | -0.61 | -916.67 | -165.59 | -0.07 | -150.0 | -113.46 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 5.89 | -24.39 | -27.91 | 156.41 | 3.13 | -0.03 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 650.0 | 408.0 | 18.27 | 18.25 | 28.57 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -141.67 | -150.0 | 13.55 | 10.07 | -8.94 | 2.02 | 5.21 | -65.7 | 2.33 | -33.24 | -50.74 | -0.14 | -106.14 | -104.64 | -0.06 | -105.61 | -103.97 | 0.14 | -75.86 | -82.5 | 0.17 | -5.56 | -19.05 | 7.79 | -7.92 | -5.35 | 151.66 | -0.2 | 11.32 | 86.67 | 57.78 | -30.55 | 13.33 | -70.42 | 153.78 | 15.45 | -2.95 | 48.41 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | 200.0 | -20.0 | 12.31 | -15.68 | -6.53 | 1.92 | -63.84 | -48.39 | 3.49 | 37.94 | -1.13 | 2.28 | 64.03 | -8.8 | 1.07 | 55.07 | -8.55 | 0.58 | 41.46 | -10.77 | 0.18 | -5.26 | -10.0 | 8.46 | 18.49 | 15.73 | 151.97 | -9.62 | 13.5 | 54.93 | -73.91 | -47.57 | 45.07 | 140.78 | 1046.48 | 15.92 | 18.36 | 24.96 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -55.56 | -92.73 | 14.60 | 0.69 | 2.82 | 5.31 | 9.26 | 15.94 | 2.53 | -31.25 | -72.04 | 1.39 | -37.39 | -82.41 | 0.69 | -25.81 | -80.23 | 0.41 | -21.15 | -74.05 | 0.19 | 11.76 | 5.56 | 7.14 | -12.61 | -45.99 | 168.15 | 7.47 | 16.58 | 210.53 | 60.5 | 314.8 | -110.53 | -240.42 | -324.44 | 13.45 | -5.35 | -1.03 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 14.50 | -2.55 | 0.0 | 4.86 | -17.49 | 0.0 | 3.68 | -22.2 | 0.0 | 2.22 | -26.49 | 0.0 | 0.93 | -38.41 | 0.0 | 0.52 | -35.0 | 0.0 | 0.17 | -19.05 | 0.0 | 8.17 | -0.73 | 0.0 | 156.46 | 14.84 | 0.0 | 131.17 | 5.11 | 0.0 | -32.47 | -30.95 | 0.0 | 14.21 | 36.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | -33.33 | 0.0 | 14.88 | 12.98 | 0.0 | 5.89 | 58.33 | 0.0 | 4.73 | 33.99 | 0.0 | 3.02 | 20.8 | 0.0 | 1.51 | 29.06 | 0.0 | 0.80 | 23.08 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 8.23 | 12.59 | 0.0 | 136.24 | 1.75 | 0.0 | 124.79 | 19.12 | 0.0 | -24.79 | -420.66 | 0.0 | 10.41 | -18.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -72.73 | 0.0 | 13.17 | -7.25 | 0.0 | 3.72 | -18.78 | 0.0 | 3.53 | -60.99 | 0.0 | 2.50 | -68.35 | 0.0 | 1.17 | -66.48 | 0.0 | 0.65 | -58.86 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 7.31 | -44.7 | 0.0 | 133.90 | -7.16 | 0.0 | 104.76 | 106.41 | 0.0 | -4.76 | -109.67 | 0.0 | 12.74 | -6.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 14.20 | 0.0 | 0.0 | 4.58 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 | 7.90 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.22 | 0.0 | 0.0 | 144.23 | 0.0 | 0.0 | 50.75 | 0.0 | 0.0 | 49.25 | 0.0 | 0.0 | 13.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.20 | -80.58 | 13.77 | -4.44 | 3.60 | -26.68 | 3.74 | 29.46 | 3.01 | -47.83 | 1.46 | -66.67 | 2.50 | -68.19 | 1.64 | -58.59 | 0.70 | -6.67 | 7.88 | -19.51 | 151.66 | 11.32 | 119.60 | 40.6 | -19.60 | 0 | 0.04 | 4.99 | 14.71 | 16.19 |
| 2024 (4) | 1.03 | 13.19 | 14.41 | -7.57 | 4.91 | -8.91 | 2.89 | -16.22 | 5.77 | -6.03 | 4.38 | 2.82 | 7.86 | 10.55 | 3.96 | 7.03 | 0.75 | 10.29 | 9.79 | -11.48 | 136.24 | -2.39 | 85.07 | -2.99 | 14.93 | 23.26 | 0.04 | -37.27 | 12.66 | -10.15 |
| 2023 (3) | 0.91 | -52.85 | 15.59 | -4.41 | 5.39 | -31.07 | 3.45 | 35.23 | 6.14 | -22.96 | 4.26 | -29.0 | 7.11 | -47.8 | 3.70 | -38.44 | 0.68 | -21.84 | 11.06 | -5.15 | 139.58 | -6.19 | 87.69 | -10.58 | 12.12 | 527.86 | 0.07 | 18.45 | 14.09 | 19.2 |
| 2022 (2) | 1.93 | -31.32 | 16.31 | -6.75 | 7.82 | -16.18 | 2.55 | 8.03 | 7.97 | -15.93 | 6.00 | -18.92 | 13.62 | -31.45 | 6.01 | -26.08 | 0.87 | -13.86 | 11.66 | -8.26 | 148.79 | -13.44 | 98.07 | -0.33 | 1.93 | 19.96 | 0.06 | -11.94 | 11.82 | 2.96 |
| 2021 (1) | 2.81 | 274.67 | 17.49 | 0 | 9.33 | 0 | 2.36 | -38.02 | 9.48 | 0 | 7.40 | 0 | 19.87 | 0 | 8.13 | 0 | 1.01 | 36.49 | 12.71 | 33.65 | 171.89 | 7.37 | 98.39 | -2.73 | 1.61 | 0 | 0.06 | -38.43 | 11.48 | -20.39 |