- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | -118.75 | -200.0 | 8.01 | -36.98 | 1.14 | 2.10 | -71.07 | 60.31 | -0.52 | -113.51 | -1200.0 | -0.50 | -116.56 | -177.78 | -0.14 | -116.09 | -180.0 | 0.05 | -91.23 | -54.55 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 0.61 | -87.73 | -50.81 | 89.74 | -8.96 | 1.71 | -425.00 | -327.16 | 0 | 550.00 | 731.48 | 0 | 0.80 | -16.67 | -2.44 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -30.43 | -40.74 | 12.71 | 61.09 | 98.28 | 7.26 | 411.27 | 1513.33 | 3.85 | -35.4 | -22.06 | 3.02 | -37.99 | -44.99 | 0.87 | -33.59 | -17.14 | 0.57 | -28.75 | -25.97 | 0.15 | 15.38 | 25.0 | 4.97 | -33.73 | -22.34 | 98.57 | 2.05 | 33.51 | 187.10 | 685.81 | 2145.16 | -87.10 | -214.31 | -195.01 | 0.96 | 20.0 | -12.73 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 162.16 | 221.05 | 7.89 | -7.83 | -16.42 | 1.42 | -3.4 | 69.05 | 5.96 | 175.25 | 233.04 | 4.87 | 168.69 | 229.18 | 1.31 | 162.68 | 292.65 | 0.80 | 188.89 | 358.06 | 0.13 | -13.33 | 18.18 | 7.50 | 213.98 | 336.59 | 96.59 | -12.47 | 63.6 | 23.81 | 225.0 | 234.92 | 76.19 | -35.14 | -35.24 | 0.80 | 12.68 | 17.65 |
| 25Q2 (5) | -0.37 | -3600.0 | -208.33 | 8.56 | 8.08 | 16.3 | 1.47 | 12.21 | 179.89 | -7.92 | -19700.0 | -219.35 | -7.09 | -3838.89 | -197.9 | -2.09 | -4080.0 | -375.0 | -0.90 | -918.18 | -429.41 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | -6.58 | -630.65 | -418.11 | 110.35 | 25.07 | 80.28 | -19.05 | 0 | -127.21 | 117.46 | 0 | 369.84 | 0.71 | -13.41 | 7.58 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | -103.7 | 0.0 | 7.92 | 23.56 | 0.0 | 1.31 | 191.11 | 0.0 | -0.04 | -100.81 | 0.0 | -0.18 | -103.28 | 0.0 | -0.05 | -104.76 | 0.0 | 0.11 | -85.71 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 1.24 | -80.62 | 0.0 | 88.23 | 19.5 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.82 | -25.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 242.11 | 0.0 | 6.41 | -32.1 | 0.0 | 0.45 | -46.43 | 0.0 | 4.94 | 210.27 | 0.0 | 5.49 | 245.62 | 0.0 | 1.05 | 254.41 | 0.0 | 0.77 | 348.39 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 6.40 | 301.89 | 0.0 | 73.83 | 25.05 | 0.0 | 8.33 | 147.22 | 0.0 | 91.67 | -22.08 | 0.0 | 1.10 | 61.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -58.33 | 0.0 | 9.44 | 28.26 | 0.0 | 0.84 | 145.65 | 0.0 | -4.48 | -80.65 | 0.0 | -3.77 | -58.4 | 0.0 | -0.68 | -54.55 | 0.0 | -0.31 | -82.35 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -3.17 | -149.61 | 0.0 | 59.04 | -3.55 | 0.0 | -17.65 | -125.21 | 0.0 | 117.65 | 370.59 | 0.0 | 0.68 | 3.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 7.36 | 0.0 | 0.0 | -1.84 | 0.0 | 0.0 | -2.48 | 0.0 | 0.0 | -2.38 | 0.0 | 0.0 | -0.44 | 0.0 | 0.0 | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | 61.21 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.01 | -96.0 | 9.31 | 24.47 | 2.91 | 14450.0 | 0.03 | 3.21 | 0.33 | -64.89 | 0.04 | -96.61 | 0.04 | -95.92 | 0.58 | -46.3 | 0.55 | 7.84 | 1.64 | -24.77 | 98.57 | 33.51 | 910.00 | 27200.0 | -800.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.81 | 1.25 |
| 2024 (4) | 0.25 | 25.0 | 7.48 | -0.66 | 0.02 | -83.33 | 0.03 | 5.6 | 0.94 | -28.24 | 1.18 | 32.58 | 0.98 | 50.77 | 1.08 | 31.71 | 0.51 | 6.25 | 2.18 | -7.63 | 73.83 | 31.56 | 3.33 | -62.5 | 100.00 | 9.76 | 0.00 | 0 | 0.80 | 11.11 |
| 2023 (3) | 0.20 | -92.93 | 7.53 | -22.61 | 0.12 | -50.0 | 0.03 | 35.58 | 1.31 | -86.86 | 0.89 | -90.41 | 0.65 | -91.06 | 0.82 | -84.95 | 0.48 | -14.29 | 2.36 | -77.39 | 56.12 | 13.7 | 8.89 | 270.1 | 91.11 | -6.65 | 0.00 | 0 | 0.72 | 41.18 |
| 2022 (2) | 2.83 | 131.97 | 9.73 | -19.65 | 0.24 | 140.0 | 0.02 | -59.93 | 9.97 | -5.41 | 9.28 | -7.29 | 7.27 | 160.57 | 5.45 | 139.04 | 0.56 | 166.67 | 10.44 | -9.22 | 49.36 | 58.51 | 2.40 | 132.97 | 97.60 | -1.39 | 0.00 | 0 | 0.51 | -53.64 |
| 2021 (1) | 1.22 | 96.77 | 12.11 | 0 | 0.10 | 0 | 0.05 | -32.45 | 10.54 | 0 | 10.01 | 0 | 2.79 | 0 | 2.28 | 0 | 0.21 | 16.67 | 11.50 | 28.92 | 31.14 | 0.1 | 1.03 | -89.12 | 98.97 | 9.33 | 0.00 | 0 | 1.10 | -29.49 |