- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.21 | 40.7 | 92.06 | 38.82 | -0.33 | 9.6 | 19.22 | 54.88 | 92.59 | 19.02 | 46.31 | 95.08 | 14.46 | 54.32 | 95.93 | 3.77 | 34.16 | 91.37 | 3.03 | 38.36 | 89.37 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 23.20 | 37.93 | 64.54 | 23.24 | -16.49 | -10.51 | 101.72 | 6.63 | -1.56 | -0.86 | -118.75 | 48.28 | 21.02 | 17.3 | 1.5 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | -28.93 | -34.35 | 38.95 | 6.71 | 7.21 | 12.41 | -10.59 | -17.38 | 13.00 | -24.29 | -20.34 | 9.37 | -30.59 | -26.28 | 2.81 | -32.61 | -36.43 | 2.19 | -29.35 | -37.78 | 0.23 | 0.0 | -14.81 | 16.82 | -19.79 | -15.14 | 27.83 | -18.53 | 13.59 | 95.40 | 18.47 | 3.56 | 4.60 | -76.38 | -41.61 | 17.92 | -4.78 | 13.42 |
| 25Q3 (6) | 1.21 | 32.97 | 19.8 | 36.50 | 0.55 | 3.99 | 13.88 | 5.47 | 6.52 | 17.17 | 22.91 | 32.89 | 13.50 | 37.2 | 30.94 | 4.17 | 39.0 | 20.87 | 3.10 | 34.78 | 17.42 | 0.23 | 0.0 | -8.0 | 20.97 | 18.27 | 23.94 | 34.16 | -11.73 | 16.63 | 80.53 | -13.98 | -20.33 | 19.47 | 266.02 | 1891.15 | 18.82 | 8.98 | 5.97 |
| 25Q2 (5) | 0.91 | 44.44 | -18.75 | 36.30 | 2.48 | 4.07 | 13.16 | 31.86 | -1.94 | 13.97 | 43.28 | -5.86 | 9.84 | 33.33 | -12.69 | 3.00 | 52.28 | -22.08 | 2.30 | 43.75 | -22.03 | 0.23 | 9.52 | -11.54 | 17.73 | 25.74 | -5.74 | 38.70 | 49.02 | 5.02 | 93.62 | -9.4 | 3.27 | 5.32 | 419.15 | -43.09 | 17.27 | -16.61 | 1.47 |
| 25Q1 (4) | 0.63 | -51.91 | 0.0 | 35.42 | -2.5 | 0.0 | 9.98 | -33.56 | 0.0 | 9.75 | -40.26 | 0.0 | 7.38 | -41.94 | 0.0 | 1.97 | -55.43 | 0.0 | 1.60 | -54.55 | 0.0 | 0.21 | -22.22 | 0.0 | 14.10 | -28.86 | 0.0 | 25.97 | 6.0 | 0.0 | 103.33 | 12.17 | 0.0 | -1.67 | -121.17 | 0.0 | 20.71 | 31.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.31 | 29.7 | 0.0 | 36.33 | 3.5 | 0.0 | 15.02 | 15.27 | 0.0 | 16.32 | 26.32 | 0.0 | 12.71 | 23.28 | 0.0 | 4.42 | 28.12 | 0.0 | 3.52 | 33.33 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 19.82 | 17.14 | 0.0 | 24.50 | -16.35 | 0.0 | 92.13 | -8.86 | 0.0 | 7.87 | 824.41 | 0.0 | 15.80 | -11.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.01 | -9.82 | 0.0 | 35.10 | 0.63 | 0.0 | 13.03 | -2.91 | 0.0 | 12.92 | -12.94 | 0.0 | 10.31 | -8.52 | 0.0 | 3.45 | -10.39 | 0.0 | 2.64 | -10.51 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 16.92 | -10.05 | 0.0 | 29.29 | -20.52 | 0.0 | 101.09 | 11.51 | 0.0 | -1.09 | -111.63 | 0.0 | 17.76 | 4.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 34.88 | 0.0 | 0.0 | 13.42 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 18.81 | 0.0 | 0.0 | 36.85 | 0.0 | 0.0 | 90.65 | 0.0 | 0.0 | 9.35 | 0.0 | 0.0 | 17.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.61 | -17.39 | 36.82 | 3.84 | 12.40 | -7.12 | 3.55 | -3.78 | 13.53 | -7.58 | 10.06 | -12.6 | 11.51 | -22.28 | 9.26 | -20.99 | 0.91 | -9.9 | 17.46 | -6.68 | 27.83 | 13.59 | 91.81 | 0.67 | 8.47 | -3.72 | 0.31 | -27.07 | 18.64 | 8.06 |
| 2024 (4) | 4.37 | 33.64 | 35.46 | 3.41 | 13.35 | 15.68 | 3.69 | -15.29 | 14.64 | 18.73 | 11.51 | 21.16 | 14.81 | 26.91 | 11.72 | 31.39 | 1.01 | 9.78 | 18.71 | 9.61 | 24.50 | -23.53 | 91.20 | -2.81 | 8.80 | 35.55 | 0.42 | -18.65 | 17.25 | -6.81 |
| 2023 (3) | 3.27 | -19.06 | 34.29 | -0.44 | 11.54 | -17.34 | 4.36 | 4.83 | 12.33 | -14.14 | 9.50 | -14.1 | 11.67 | -24.42 | 8.92 | -19.28 | 0.92 | -6.12 | 17.07 | -10.11 | 32.04 | -7.83 | 93.83 | -3.65 | 6.49 | 126.09 | 0.52 | -5.84 | 18.51 | 8.06 |
| 2022 (2) | 4.04 | 31.6 | 34.44 | 2.47 | 13.96 | 16.24 | 4.16 | -7.8 | 14.36 | 18.38 | 11.06 | 16.67 | 15.44 | 20.81 | 11.05 | 26.58 | 0.98 | 8.89 | 18.99 | 11.57 | 34.76 | -32.39 | 97.39 | -1.59 | 2.87 | 175.72 | 0.55 | 36.46 | 17.13 | 0.53 |
| 2021 (1) | 3.07 | 0.99 | 33.61 | 0 | 12.01 | 0 | 4.51 | -3.68 | 12.13 | 0 | 9.48 | 0 | 12.78 | 0 | 8.73 | 0 | 0.90 | -1.1 | 17.02 | -3.51 | 51.41 | 5.83 | 98.96 | -0.7 | 1.04 | 202.08 | 0.40 | 105.49 | 17.04 | -7.24 |