- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 222.22 | 1000.0 | -10.09 | 56.36 | -10.64 | -35.44 | 25.7 | -6.24 | 1.63 | 112.87 | 127.39 | 2.85 | 126.91 | 278.12 | 0.32 | 128.83 | 268.42 | 0.39 | 163.93 | 550.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 21.62 | 152.28 | 65.04 | 43.74 | 6.79 | -2.15 | -2600.00 | -809.09 | -564.29 | 2700.00 | 1072.0 | 686.96 | 52.45 | -2.67 | 13.68 |
| 25Q4 (7) | -0.09 | -181.82 | 84.48 | -23.12 | -4.52 | 46.53 | -47.70 | 1.43 | 32.9 | -12.67 | -202.67 | 72.75 | -10.59 | -225.92 | 74.67 | -1.11 | -226.14 | 73.63 | -0.61 | -178.21 | 77.98 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | -73.92 | 136.8 | 40.96 | -12.65 | -4.48 | 366.67 | 197.06 | 139.74 | -277.78 | -159.52 | -424.69 | 53.89 | -2.76 | 0.43 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 110.48 | 152.38 | -22.12 | -36.88 | -41.61 | -48.39 | -21.58 | -13.64 | 12.34 | 117.25 | 146.01 | 8.41 | 113.24 | 148.31 | 0.88 | 111.81 | 148.62 | 0.78 | 115.76 | 171.56 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 32.86 | 163.38 | 733.14 | 46.89 | 3.35 | 12.2 | -377.78 | -784.72 | -340.4 | 466.67 | 941.03 | 916.67 | 55.42 | 16.04 | -2.81 |
| 25Q2 (5) | -1.05 | -10600.0 | -337.5 | -16.16 | -77.19 | 17.68 | -39.80 | -19.3 | 15.41 | -71.54 | -1102.35 | -407.38 | -63.53 | -3870.62 | -235.07 | -7.45 | -3821.05 | -274.37 | -4.95 | -8350.0 | -296.0 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | -51.85 | -495.8 | -799.73 | 45.37 | 1.5 | -4.36 | 55.17 | -90.15 | -84.03 | 44.83 | 109.75 | 118.26 | 47.76 | 3.51 | -12.25 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 101.72 | 0.0 | -9.12 | 78.91 | 0.0 | -33.36 | 53.07 | 0.0 | -5.95 | 87.2 | 0.0 | -1.60 | 96.17 | 0.0 | -0.19 | 95.49 | 0.0 | 0.06 | 102.17 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 13.10 | 156.25 | 0.0 | 44.70 | 4.24 | 0.0 | 560.00 | 266.15 | 0.0 | -460.00 | -768.89 | 0.0 | 46.14 | -14.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.58 | -176.19 | 0.0 | -43.24 | -176.82 | 0.0 | -71.09 | -66.96 | 0.0 | -46.49 | -73.34 | 0.0 | -41.80 | -140.09 | 0.0 | -4.21 | -132.6 | 0.0 | -2.77 | -154.13 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -23.29 | -348.75 | 0.0 | 42.88 | 2.61 | 0.0 | 152.94 | -2.67 | 0.0 | -52.94 | 7.35 | 0.0 | 53.66 | -5.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.21 | 12.5 | 0.0 | -15.62 | 20.43 | 0.0 | -42.58 | 9.5 | 0.0 | -26.82 | -90.21 | 0.0 | -17.41 | 8.18 | 0.0 | -1.81 | 9.05 | 0.0 | -1.09 | 12.8 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -5.19 | -170.04 | 0.0 | 41.79 | -11.91 | 0.0 | 157.14 | -54.51 | 0.0 | -57.14 | 76.72 | 0.0 | 57.02 | 4.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.24 | 0.0 | 0.0 | -19.63 | 0.0 | 0.0 | -47.05 | 0.0 | 0.0 | -14.10 | 0.0 | 0.0 | -18.96 | 0.0 | 0.0 | -1.99 | 0.0 | 0.0 | -1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 7.41 | 0.0 | 0.0 | 47.44 | 0.0 | 0.0 | 345.45 | 0.0 | 0.0 | -245.45 | 0.0 | 0.0 | 54.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.03 | 0 | -17.19 | 0 | -41.82 | 0 | 11.51 | -12.95 | -20.67 | 0 | -17.78 | 0 | -7.92 | 0 | -4.84 | 0 | 0.31 | 3.33 | -0.66 | 0 | 40.96 | -4.48 | 201.59 | -30.0 | -101.59 | 0 | 2.47 | -40.77 | 50.49 | -7.63 |
| 2024 (4) | -0.63 | 0 | -19.30 | 0 | -46.56 | 0 | 13.23 | 5.81 | -16.15 | 0 | -13.78 | 0 | -5.78 | 0 | -3.48 | 0 | 0.30 | -9.09 | 5.81 | -66.26 | 42.88 | 19.51 | 288.00 | -66.51 | -188.00 | 0 | 4.17 | -23.46 | 54.66 | 18.36 |
| 2023 (3) | 0.24 | 71.43 | -1.09 | 0 | -23.88 | 0 | 12.50 | -9.5 | -2.78 | 0 | -1.21 | 0 | -0.55 | 0 | 0.24 | 0 | 0.33 | 10.0 | 17.22 | 13.36 | 35.88 | -6.64 | 860.00 | 39.24 | -760.00 | 0 | 5.44 | -17.39 | 46.18 | -0.58 |
| 2022 (2) | 0.14 | 0 | -6.15 | 0 | -28.90 | 0 | 13.81 | 17.53 | -4.81 | 0 | -2.70 | 0 | -1.18 | 0 | -0.47 | 0 | 0.30 | -16.67 | 15.19 | 48.92 | 38.43 | -24.45 | 617.65 | 214.06 | -511.76 | 0 | 6.59 | -2.0 | 46.45 | 14.92 |
| 2021 (1) | -0.28 | 0 | 4.34 | 0 | -13.12 | 0 | 11.75 | -15.46 | -6.71 | 0 | -5.59 | 0 | -2.93 | 0 | -1.74 | 0 | 0.36 | -2.7 | 10.20 | -40.14 | 50.87 | 15.67 | 196.67 | -56.83 | -96.67 | 0 | 6.72 | -24.3 | 40.42 | 5.26 |