- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.06 | -39.08 | 806.67 | 27.35 | -30.0 | -30.88 | 22.80 | -31.14 | 106.39 | 21.39 | -32.9 | 104.41 | 17.47 | -32.96 | 103.6 | 7.10 | -48.81 | 739.64 | 1.92 | -39.81 | 1014.29 | 0.10 | -16.67 | 0 | 23.92 | -30.16 | 108.93 | 277.45 | -18.06 | -12.73 | 106.59 | 2.66 | 45.34 | -6.59 | -69.9 | -124.7 | 1.37 | -13.84 | -99.42 |
| 25Q4 (7) | 1.74 | 1342.86 | 796.0 | 39.07 | 1945.55 | 35.42 | 33.11 | 111.18 | 156.52 | 31.88 | 108.66 | 123.25 | 26.06 | 106.74 | 120.76 | 13.87 | 1316.67 | 925.6 | 3.19 | 1778.95 | 917.95 | 0.12 | 0 | 0 | 34.25 | 117.37 | 135.33 | 338.62 | -12.84 | 33.16 | 103.83 | 29.03 | 143.77 | -3.88 | -119.85 | -106.75 | 1.59 | -99.14 | -97.27 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | -75.0 | -131.11 | 1.91 | -88.47 | -95.13 | -296.03 | 7.92 | -1210.39 | -368.18 | -80.52 | -1485.7 | -386.81 | -83.48 | -1828.37 | -1.14 | -75.38 | -137.62 | -0.19 | -90.0 | -119.19 | 0.00 | 0 | -100.0 | -197.14 | -256.75 | -773.06 | 388.52 | 20.63 | 66.13 | 80.47 | -49.21 | -19.84 | 19.53 | 133.42 | 5236.72 | 184.44 | 1.24 | 4844.77 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 46.67 | -102.09 | 16.57 | -58.12 | -65.21 | -321.49 | 9.91 | -936.78 | -203.96 | 57.96 | -625.26 | -210.82 | 56.54 | -743.53 | -0.65 | 41.44 | -105.07 | -0.10 | 52.38 | -102.67 | 0.00 | 0 | -100.0 | -55.26 | 79.36 | -239.62 | 322.08 | 1.31 | 46.21 | 158.44 | 116.06 | 60.09 | -58.44 | -319.16 | -5785.53 | 182.18 | -22.6 | 10491.86 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | 40.0 | 0.0 | 39.57 | 37.16 | 0.0 | -356.85 | -509.17 | 0.0 | -485.10 | -253.83 | 0.0 | -485.10 | -286.41 | 0.0 | -1.11 | 33.93 | 0.0 | -0.21 | 46.15 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -267.74 | -176.16 | 0.0 | 317.92 | 25.02 | 0.0 | 73.33 | 72.17 | 0.0 | 26.67 | -53.55 | 0.0 | 235.36 | 304.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | -155.56 | 0.0 | 28.85 | -26.52 | 0.0 | -58.58 | -319.73 | 0.0 | -137.10 | -616.0 | 0.0 | -125.54 | -660.95 | 0.0 | -1.68 | -155.45 | 0.0 | -0.39 | -139.39 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -96.95 | -431.0 | 0.0 | 254.29 | 8.74 | 0.0 | 42.59 | -57.57 | 0.0 | 57.41 | 15198.15 | 0.0 | 58.19 | 1460.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | -88.22 | 0.0 | 39.26 | -17.57 | 0.0 | 26.66 | -30.61 | 0.0 | 26.57 | -31.57 | 0.0 | 22.38 | -31.68 | 0.0 | 3.03 | -76.35 | 0.0 | 0.99 | -73.53 | 0.0 | 0.04 | -63.64 | 0.0 | 29.29 | -26.0 | 0.0 | 233.86 | 6.16 | 0.0 | 100.38 | 1.42 | 0.0 | -0.38 | -136.99 | 0.0 | 3.73 | 116.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.82 | 0.0 | 0.0 | 47.63 | 0.0 | 0.0 | 38.42 | 0.0 | 0.0 | 38.83 | 0.0 | 0.0 | 32.76 | 0.0 | 0.0 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 3.74 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 39.58 | 0.0 | 0.0 | 220.29 | 0.0 | 0.0 | 98.97 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.36 | -40.35 | 38.74 | -14.2 | 27.42 | -16.5 | 1.09 | 57.46 | 25.90 | -17.33 | 20.03 | -22.03 | 9.50 | -40.99 | 2.80 | -44.66 | 0.12 | -36.84 | 31.05 | -8.05 | 338.62 | 33.16 | 105.82 | 0.95 | -5.88 | 0 | 0.03 | -2.47 | 4.73 | 21.91 |
| 2024 (4) | 2.28 | -86.65 | 45.15 | 22.79 | 32.84 | 6.31 | 0.69 | 294.42 | 31.33 | 2.72 | 25.69 | 2.35 | 16.10 | -79.58 | 5.06 | -70.68 | 0.19 | -71.64 | 33.77 | 7.45 | 254.29 | 18.36 | 104.83 | 3.54 | -4.83 | 0 | 0.03 | -27.14 | 3.88 | 262.62 |
| 2023 (3) | 17.08 | 4780.0 | 36.77 | 12.48 | 30.89 | 249.83 | 0.18 | -90.28 | 30.50 | 225.16 | 25.10 | 298.41 | 78.85 | 3092.31 | 17.26 | 2596.88 | 0.67 | 1016.67 | 31.43 | 77.17 | 214.85 | -69.76 | 101.25 | 7.23 | -1.25 | 0 | 0.04 | 21.93 | 1.07 | -88.82 |
| 2022 (2) | 0.35 | -91.78 | 32.69 | 25.11 | 8.83 | -55.72 | 1.81 | 351.63 | 9.38 | -52.29 | 6.30 | -60.5 | 2.47 | -91.32 | 0.64 | -86.3 | 0.06 | -78.57 | 17.74 | -16.87 | 710.43 | 45.24 | 94.42 | -6.93 | 6.01 | 0 | 0.03 | -7.93 | 9.57 | 272.37 |
| 2021 (1) | 4.26 | 1231.25 | 26.13 | 0 | 19.94 | 0 | 0.40 | 61.5 | 19.66 | 0 | 15.95 | 0 | 28.47 | 0 | 4.67 | 0 | 0.28 | 21.74 | 21.34 | 331.11 | 489.14 | -21.82 | 101.46 | -47.26 | -1.46 | 0 | 0.04 | -12.66 | 2.57 | -25.51 |