- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 53.85 | 253.85 | 19.23 | 40.67 | 75.62 | 7.88 | 64.51 | 566.27 | 6.44 | 57.46 | 272.65 | 5.71 | 70.96 | 234.67 | 1.14 | 54.05 | 242.5 | 0.77 | 42.59 | 340.62 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 19.60 | 20.69 | 98.18 | 74.52 | -7.41 | -2.51 | 122.27 | 4.53 | 170.05 | -22.42 | -32.15 | -141.19 | 18.80 | 5.5 | 4.04 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 30.0 | 750.0 | 13.67 | 17.24 | 26.57 | 4.79 | 247.1 | 583.84 | 4.09 | 42.51 | 901.96 | 3.34 | 40.34 | 647.54 | 0.74 | 34.55 | 628.57 | 0.54 | 22.73 | 800.0 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | 16.24 | 13.65 | 45.91 | 80.48 | -3.32 | 5.98 | 116.97 | 143.42 | -39.99 | -16.97 | -132.66 | 82.12 | 17.82 | 10.14 | 16.24 |
| 25Q3 (6) | 0.10 | 133.33 | 126.32 | 11.66 | 16.6 | 241.94 | 1.38 | 209.52 | 114.73 | 2.87 | 130.21 | 124.34 | 2.38 | 126.92 | 120.2 | 0.55 | 129.1 | 123.91 | 0.44 | 148.89 | 138.6 | 0.13 | 8.33 | 18.18 | 14.29 | 384.41 | 755.69 | 83.24 | -1.33 | 6.58 | 48.05 | 259.84 | -39.5 | 51.95 | -40.05 | 153.57 | 16.18 | -1.94 | -1.34 |
| 25Q2 (5) | -0.30 | -130.77 | -400.0 | 10.00 | -8.68 | 6.84 | -1.26 | 25.44 | 2.33 | -9.50 | -154.69 | -1004.65 | -8.84 | -108.49 | -383.06 | -1.89 | -136.25 | -397.37 | -0.90 | -181.25 | -1025.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 2.95 | -70.17 | -73.82 | 84.36 | 10.36 | 10.23 | 13.35 | -70.51 | -91.1 | 86.65 | 59.15 | 273.29 | 16.50 | -8.69 | 4.43 |
| 25Q1 (4) | -0.13 | -550.0 | 0.0 | 10.95 | 1.39 | 0.0 | -1.69 | -70.71 | 0.0 | -3.73 | -631.37 | 0.0 | -4.24 | -595.08 | 0.0 | -0.80 | -471.43 | 0.0 | -0.32 | -633.33 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 9.89 | -11.14 | 0.0 | 76.44 | 0.66 | 0.0 | 45.28 | -76.77 | 0.0 | 54.44 | 157.36 | 0.0 | 18.07 | 17.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.02 | 94.74 | 0.0 | 10.80 | 216.72 | 0.0 | -0.99 | 89.43 | 0.0 | -0.51 | 95.67 | 0.0 | -0.61 | 94.82 | 0.0 | -0.14 | 93.91 | 0.0 | 0.06 | 105.26 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 11.13 | 566.47 | 0.0 | 75.94 | -2.77 | 0.0 | 194.92 | 145.4 | 0.0 | -94.92 | -563.3 | 0.0 | 15.33 | -6.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.38 | -533.33 | 0.0 | 3.41 | -63.57 | 0.0 | -9.37 | -626.36 | 0.0 | -11.79 | -1270.93 | 0.0 | -11.78 | -543.72 | 0.0 | -2.30 | -505.26 | 0.0 | -1.14 | -1325.0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 1.67 | -85.18 | 0.0 | 78.10 | 2.05 | 0.0 | 79.43 | -47.05 | 0.0 | 20.49 | 140.97 | 0.0 | 16.40 | 3.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 9.36 | 0.0 | 0.0 | -1.29 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | 0.0 | 0.0 | -1.83 | 0.0 | 0.0 | -0.38 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 76.53 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 15.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.20 | 0 | 11.60 | 34.26 | 0.89 | 0 | 10.93 | -1.23 | -1.42 | 0 | -1.70 | 0 | -1.39 | 0 | -0.25 | 0 | 0.46 | -2.13 | 10.96 | 14.29 | 80.48 | 5.98 | -62.77 | 0 | 162.77 | 0 | 0.01 | 65.84 | 17.13 | 6.46 |
| 2024 (4) | -0.54 | 0 | 8.64 | -13.69 | -3.03 | 0 | 11.07 | 5.47 | -3.00 | 0 | -4.13 | 0 | -3.44 | 0 | -1.37 | 0 | 0.47 | -6.0 | 9.59 | -23.46 | 75.94 | -3.16 | 100.86 | 0 | -0.86 | 0 | 0.00 | -90.9 | 16.09 | 9.23 |
| 2023 (3) | 0.01 | 0 | 10.01 | -1.77 | -0.61 | 0 | 10.49 | -7.97 | 0.63 | -55.63 | 0.05 | 0 | 0.05 | 0 | 0.59 | 0 | 0.50 | 8.7 | 12.53 | -10.82 | 78.42 | -2.07 | -96.52 | 0 | 196.52 | -10.58 | 0.04 | -3.05 | 14.73 | -9.07 |
| 2022 (2) | -0.25 | 0 | 10.19 | -68.36 | -1.70 | 0 | 11.40 | 22.78 | 1.42 | -94.43 | -1.88 | 0 | -1.25 | 0 | -0.26 | 0 | 0.46 | -19.3 | 14.05 | -60.67 | 80.08 | 11.01 | -119.94 | 0 | 219.77 | 1262.21 | 0.04 | 6.91 | 16.20 | 14.73 |
| 2021 (1) | 3.95 | 364.71 | 32.21 | 0 | 21.39 | 0 | 9.28 | -21.36 | 25.50 | 0 | 22.82 | 0 | 22.95 | 0 | 13.09 | 0 | 0.57 | 21.28 | 35.72 | 70.83 | 72.14 | -21.72 | 83.87 | 4.2 | 16.13 | -17.32 | 0.04 | -14.46 | 14.12 | -5.17 |