- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -66.67 | -63.29 | 70.72 | -6.11 | 1.64 | 10.37 | -47.78 | -65.04 | 17.38 | -39.65 | -51.82 | 10.69 | -57.46 | -61.59 | 1.14 | -64.81 | -63.58 | 0.90 | -63.86 | -62.66 | 0.08 | -20.0 | -11.11 | 29.76 | -23.0 | -35.42 | 47.97 | 37.81 | 17.66 | 58.33 | -16.0 | -29.23 | 38.89 | 27.27 | 121.37 | 21.26 | 11.48 | 3.96 |
| 25Q4 (7) | 0.87 | 7.41 | -8.42 | 75.32 | 8.23 | 1.43 | 19.86 | -5.29 | -15.85 | 28.80 | -11.08 | -6.74 | 25.13 | -4.59 | -2.18 | 3.24 | 1.25 | -7.95 | 2.49 | -0.8 | -15.88 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 38.65 | -9.12 | 0.57 | 34.81 | -3.01 | 44.38 | 69.44 | 8.7 | -8.56 | 30.56 | -12.0 | 27.05 | 19.07 | -6.57 | 13.04 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 468.18 | -1.22 | 69.59 | -4.58 | -3.56 | 20.97 | 33.31 | -37.66 | 32.39 | 307.1 | -0.06 | 26.34 | 444.31 | 2.37 | 3.20 | 444.09 | -1.54 | 2.51 | 486.15 | -3.09 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 42.53 | 840.94 | 6.09 | 35.89 | 30.08 | 103.57 | 63.89 | 163.89 | -38.67 | 34.72 | -82.64 | 933.33 | 20.41 | 35.08 | 8.8 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -127.85 | -122.0 | 72.93 | 4.81 | 0.0 | 15.73 | -46.97 | -49.29 | -15.64 | -143.36 | -143.44 | -7.65 | -127.49 | -123.75 | -0.93 | -129.71 | -122.14 | -0.65 | -126.97 | -121.59 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -5.74 | -112.46 | -113.02 | 27.59 | -32.33 | -26.01 | -100.00 | -221.31 | -216.92 | 200.00 | 1038.46 | 1420.0 | 15.11 | -26.11 | -16.98 |
| 25Q1 (4) | 0.79 | -16.84 | 0.0 | 69.58 | -6.3 | 0.0 | 29.66 | 25.68 | 0.0 | 36.07 | 16.81 | 0.0 | 27.83 | 8.33 | 0.0 | 3.13 | -11.08 | 0.0 | 2.41 | -18.58 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 46.08 | 19.91 | 0.0 | 40.77 | 69.1 | 0.0 | 82.43 | 8.54 | 0.0 | 17.57 | -26.96 | 0.0 | 20.45 | 21.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.95 | 15.85 | 0.0 | 74.26 | 2.91 | 0.0 | 23.60 | -29.85 | 0.0 | 30.88 | -4.72 | 0.0 | 25.69 | -0.16 | 0.0 | 3.52 | 8.31 | 0.0 | 2.96 | 14.29 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 38.43 | -4.14 | 0.0 | 24.11 | 36.76 | 0.0 | 75.95 | -27.09 | 0.0 | 24.05 | 677.22 | 0.0 | 16.87 | -10.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.82 | -18.0 | 0.0 | 72.16 | -1.06 | 0.0 | 33.64 | 8.45 | 0.0 | 32.41 | -9.97 | 0.0 | 25.73 | -20.12 | 0.0 | 3.25 | -22.62 | 0.0 | 2.59 | -13.95 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 40.09 | -9.05 | 0.0 | 17.63 | -52.72 | 0.0 | 104.17 | 21.79 | 0.0 | -4.17 | -131.67 | 0.0 | 18.76 | 3.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 72.93 | 0.0 | 0.0 | 31.02 | 0.0 | 0.0 | 36.00 | 0.0 | 0.0 | 32.21 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 44.08 | 0.0 | 0.0 | 37.29 | 0.0 | 0.0 | 85.53 | 0.0 | 0.0 | 13.16 | 0.0 | 0.0 | 18.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.24 | -36.18 | 72.00 | -3.0 | 21.42 | -23.75 | 9.02 | 22.52 | 20.87 | -36.78 | 18.31 | -33.25 | 8.37 | -39.13 | 6.71 | -38.61 | 0.35 | -10.26 | 30.78 | -24.93 | 34.81 | 44.38 | 102.70 | 20.92 | -2.70 | 0 | 0.04 | -55.92 | 18.79 | 3.41 |
| 2024 (4) | 3.51 | 31.95 | 74.23 | 3.27 | 28.09 | 0.32 | 7.36 | -16.69 | 33.01 | 12.09 | 27.43 | 9.94 | 13.75 | 21.25 | 10.93 | 26.21 | 0.39 | 18.18 | 41.00 | 4.03 | 24.11 | -26.52 | 84.93 | -10.82 | 14.73 | 209.25 | 0.08 | -8.24 | 18.17 | -6.68 |
| 2023 (3) | 2.66 | 24.3 | 71.88 | 7.73 | 28.00 | 15.94 | 8.84 | -19.32 | 29.45 | -5.43 | 24.95 | -1.89 | 11.34 | 18.5 | 8.66 | 28.49 | 0.33 | 26.92 | 39.41 | -9.3 | 32.81 | -15.59 | 95.24 | 22.75 | 4.76 | -78.75 | 0.09 | -35.25 | 19.47 | -13.31 |
| 2022 (2) | 2.14 | 38.96 | 66.72 | -1.33 | 24.15 | 0.12 | 10.95 | 6.57 | 31.14 | 35.63 | 25.43 | 26.39 | 9.57 | 34.22 | 6.74 | 29.37 | 0.26 | 8.33 | 43.45 | 24.21 | 38.87 | -30.6 | 77.59 | -26.23 | 22.41 | 0 | 0.14 | 7.82 | 22.46 | -1.1 |
| 2021 (1) | 1.54 | -26.67 | 67.62 | 0 | 24.12 | 0 | 10.28 | 242.8 | 22.96 | 0 | 20.12 | 0 | 7.13 | 0 | 5.21 | 0 | 0.24 | -4.0 | 34.98 | -6.65 | 56.01 | 61.65 | 105.17 | 8.75 | -5.17 | 0 | 0.13 | -37.3 | 22.71 | -6.27 |