- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.59 | -36.56 | 11.32 | 70.50 | -4.15 | -0.25 | 30.60 | -20.5 | 4.19 | 35.97 | -21.1 | 6.55 | 27.66 | -25.78 | 4.06 | 3.34 | -39.93 | 1.21 | 2.72 | -41.51 | -5.23 | 0.10 | -16.67 | -9.09 | 40.84 | -17.96 | 7.9 | 22.40 | -3.11 | 51.76 | 84.06 | -0.3 | -3.01 | 14.49 | -7.61 | 8.7 | 25.01 | 19.61 | -13.37 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | 10.71 | 57.63 | 73.55 | 9.4 | 0.16 | 38.49 | 45.46 | 23.21 | 45.59 | 2.33 | 35.72 | 37.27 | -0.9 | 45.99 | 5.56 | 6.31 | 43.67 | 4.65 | 4.73 | 37.98 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 49.78 | 2.09 | 34.94 | 23.12 | 45.59 | 53.32 | 84.31 | 41.58 | -9.1 | 15.69 | -61.22 | 116.47 | 20.91 | -22.73 | -2.88 |
| 25Q3 (6) | 0.84 | 27.27 | 50.0 | 67.23 | 1.6 | -8.91 | 26.46 | -20.35 | -7.84 | 44.55 | 75.05 | 10.9 | 37.61 | 33.23 | 32.1 | 5.23 | 28.19 | 40.59 | 4.44 | 27.59 | 39.18 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 48.76 | 67.04 | 10.19 | 15.88 | -19.59 | 6.86 | 59.55 | -54.26 | -16.63 | 40.45 | 233.99 | 41.57 | 27.06 | 17.5 | 0.3 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | 24.53 | -1.49 | 66.17 | -6.38 | -0.9 | 33.22 | 13.11 | 43.19 | 25.45 | -24.61 | -6.43 | 28.23 | 6.21 | -17.77 | 4.08 | 23.64 | -8.31 | 3.48 | 21.25 | -11.0 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 29.19 | -22.88 | -5.93 | 19.75 | 33.81 | 11.08 | 130.19 | 50.22 | 52.97 | -30.19 | -326.42 | -302.7 | 23.03 | -20.23 | -17.01 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | -10.17 | 0.0 | 70.68 | -3.75 | 0.0 | 29.37 | -5.99 | 0.0 | 33.76 | 0.51 | 0.0 | 26.58 | 4.11 | 0.0 | 3.30 | -14.73 | 0.0 | 2.87 | -14.84 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 37.85 | 2.6 | 0.0 | 14.76 | -2.12 | 0.0 | 86.67 | -6.56 | 0.0 | 13.33 | 84.0 | 0.0 | 28.87 | 34.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | 5.36 | 0.0 | 73.43 | -0.51 | 0.0 | 31.24 | 8.81 | 0.0 | 33.59 | -16.38 | 0.0 | 25.53 | -10.33 | 0.0 | 3.87 | 4.03 | 0.0 | 3.37 | 5.64 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 36.89 | -16.63 | 0.0 | 15.08 | 1.48 | 0.0 | 92.75 | 29.86 | 0.0 | 7.25 | -74.64 | 0.0 | 21.53 | -20.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | -16.42 | 0.0 | 73.81 | 10.54 | 0.0 | 28.71 | 23.75 | 0.0 | 40.17 | 47.68 | 0.0 | 28.47 | -17.07 | 0.0 | 3.72 | -16.4 | 0.0 | 3.19 | -18.41 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 44.25 | 42.6 | 0.0 | 14.86 | -16.42 | 0.0 | 71.43 | -16.07 | 0.0 | 28.57 | 91.84 | 0.0 | 26.98 | -2.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 66.77 | 0.0 | 0.0 | 23.20 | 0.0 | 0.0 | 27.20 | 0.0 | 0.0 | 34.33 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 3.91 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 31.03 | 0.0 | 0.0 | 17.78 | 0.0 | 0.0 | 85.11 | 0.0 | 0.0 | 14.89 | 0.0 | 0.0 | 27.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.96 | 38.97 | 69.46 | -2.18 | 32.17 | 21.72 | 3.94 | -0.6 | 37.57 | 13.37 | 32.69 | 17.0 | 18.22 | 31.08 | 15.27 | 23.44 | 0.47 | 6.82 | 41.50 | 11.71 | 23.12 | 53.32 | 85.57 | 7.44 | 14.43 | -29.12 | 0.05 | 0 | 24.71 | -10.21 |
| 2024 (4) | 2.13 | 14.52 | 71.01 | 4.17 | 26.43 | 9.71 | 3.96 | -8.66 | 33.14 | 6.73 | 27.94 | 4.8 | 13.90 | 11.38 | 12.37 | 9.66 | 0.44 | 4.76 | 37.15 | 4.56 | 15.08 | 55.62 | 79.65 | 2.48 | 20.35 | -8.64 | 0.00 | 0 | 27.52 | -8.17 |
| 2023 (3) | 1.86 | 12.73 | 68.17 | 10.16 | 24.09 | 13.2 | 4.34 | -9.59 | 31.05 | 13.2 | 26.66 | 15.61 | 12.48 | 9.09 | 11.28 | 9.73 | 0.42 | -6.67 | 35.53 | 10.07 | 9.69 | -17.46 | 77.72 | 0.01 | 22.28 | -0.04 | 0.00 | 0 | 29.97 | 12.08 |
| 2022 (2) | 1.65 | 36.36 | 61.88 | 21.38 | 21.28 | 21.12 | 4.80 | -23.18 | 27.43 | 44.07 | 23.06 | 34.7 | 11.44 | 30.59 | 10.28 | 29.96 | 0.45 | -2.17 | 32.28 | 26.14 | 11.74 | 8.6 | 77.71 | -16.24 | 22.29 | 170.26 | 0.07 | -56.32 | 26.74 | 8.3 |
| 2021 (1) | 1.21 | 32.97 | 50.98 | 0 | 17.57 | 0 | 6.25 | -10.55 | 19.04 | 0 | 17.12 | 0 | 8.76 | 0 | 7.91 | 0 | 0.46 | 6.98 | 25.59 | 6.54 | 10.81 | -3.4 | 92.78 | 17.12 | 8.25 | -60.31 | 0.16 | -24.43 | 24.69 | -6.37 |