- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.61 | -21.84 | -5.29 | 40.35 | -1.05 | 9.47 | 28.21 | -4.73 | 6.98 | 32.50 | -8.45 | 8.33 | 26.00 | -8.61 | 8.38 | 2.82 | -21.88 | -7.54 | 2.41 | -26.07 | -8.71 | 0.09 | -18.18 | -18.18 | 45.65 | -3.0 | 9.29 | 21.73 | 52.28 | 5.33 | 86.67 | 3.82 | -0.8 | 13.33 | -19.3 | 15.15 | 22.88 | 16.79 | 15.03 |
| 25Q4 (7) | 2.06 | 19.08 | 0.49 | 40.78 | 24.79 | -1.43 | 29.61 | 25.2 | -0.4 | 35.50 | 22.29 | 0.94 | 28.45 | 23.8 | -2.03 | 3.61 | 14.6 | -0.55 | 3.26 | 18.98 | -0.91 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 47.06 | 17.47 | 0.51 | 14.27 | 72.14 | 25.29 | 83.48 | 2.26 | -0.36 | 16.52 | -10.05 | 7.88 | 19.59 | 9.93 | -16.74 |
| 25Q3 (6) | 1.73 | 367.57 | -33.46 | 32.68 | 15.11 | -0.31 | 23.65 | 25.26 | 4.79 | 29.03 | 251.88 | -32.55 | 22.98 | 349.71 | -34.53 | 3.15 | 356.52 | -34.65 | 2.74 | 380.7 | -35.38 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 40.06 | 103.45 | -25.92 | 8.29 | -62.59 | -14.09 | 81.63 | -63.87 | 54.56 | 18.37 | 114.17 | -61.64 | 17.82 | -5.01 | -5.96 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | -78.24 | -83.26 | 28.39 | -22.98 | -32.23 | 18.88 | -28.4 | -40.12 | 8.25 | -72.5 | -77.58 | 5.11 | -78.7 | -82.22 | 0.69 | -77.38 | -83.92 | 0.57 | -78.41 | -83.81 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 19.69 | -52.86 | -58.56 | 22.16 | 7.42 | 18.82 | 225.93 | 158.59 | 163.58 | -129.63 | -1219.53 | -1007.41 | 18.76 | -5.68 | 2.85 |
| 25Q1 (4) | 1.70 | -17.07 | 0.0 | 36.86 | -10.9 | 0.0 | 26.37 | -11.3 | 0.0 | 30.00 | -14.7 | 0.0 | 23.99 | -17.39 | 0.0 | 3.05 | -15.98 | 0.0 | 2.64 | -19.76 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 41.77 | -10.79 | 0.0 | 20.63 | 81.12 | 0.0 | 87.37 | 4.28 | 0.0 | 11.58 | -24.4 | 0.0 | 19.89 | -15.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.05 | -21.15 | 0.0 | 41.37 | 26.21 | 0.0 | 29.73 | 31.72 | 0.0 | 35.17 | -18.29 | 0.0 | 29.04 | -17.26 | 0.0 | 3.63 | -24.69 | 0.0 | 3.29 | -22.41 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 46.82 | -13.42 | 0.0 | 11.39 | 18.03 | 0.0 | 83.78 | 58.63 | 0.0 | 15.32 | -68.02 | 0.0 | 23.53 | 24.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.60 | 17.65 | 0.0 | 32.78 | -21.75 | 0.0 | 22.57 | -28.42 | 0.0 | 43.04 | 16.99 | 0.0 | 35.10 | 22.13 | 0.0 | 4.82 | 12.35 | 0.0 | 4.24 | 20.45 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 54.08 | 13.8 | 0.0 | 9.65 | -48.26 | 0.0 | 52.82 | -38.38 | 0.0 | 47.89 | 235.21 | 0.0 | 18.95 | 3.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 41.89 | 0.0 | 0.0 | 31.53 | 0.0 | 0.0 | 36.79 | 0.0 | 0.0 | 28.74 | 0.0 | 0.0 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 47.52 | 0.0 | 0.0 | 18.65 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 18.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.87 | -33.45 | 34.64 | -10.54 | 24.60 | -11.8 | 11.31 | -1.21 | 25.68 | -33.85 | 20.12 | -35.66 | 10.16 | -37.01 | 9.03 | -34.23 | 0.45 | 2.27 | 37.08 | -26.43 | 14.27 | 25.29 | 95.81 | 33.2 | 4.19 | -85.07 | 0.00 | 0 | 19.00 | -8.12 |
| 2024 (4) | 8.82 | 56.66 | 38.72 | 5.39 | 27.89 | 10.28 | 11.45 | 13.96 | 38.82 | 37.9 | 31.27 | 38.85 | 16.13 | 45.18 | 13.73 | 52.56 | 0.44 | 12.82 | 50.40 | 30.4 | 11.39 | -54.77 | 71.93 | -19.91 | 28.07 | 175.47 | 0.00 | 0 | 20.68 | -2.22 |
| 2023 (3) | 5.63 | -14.95 | 36.74 | -1.53 | 25.29 | 4.72 | 10.04 | 22.27 | 28.15 | -21.85 | 22.52 | -24.78 | 11.11 | -21.32 | 9.00 | -14.85 | 0.39 | 11.43 | 38.65 | -13.79 | 25.18 | -4.55 | 89.81 | 33.96 | 10.19 | -69.08 | 0.00 | 0 | 21.15 | -2.49 |
| 2022 (2) | 6.62 | 14.73 | 37.31 | 14.38 | 24.15 | 27.98 | 8.22 | 3.32 | 36.02 | 60.66 | 29.94 | 50.98 | 14.12 | 28.48 | 10.57 | 37.45 | 0.35 | -7.89 | 44.83 | 45.55 | 26.38 | -42.61 | 67.04 | -20.66 | 32.96 | 105.99 | 0.00 | 0 | 21.69 | -0.91 |
| 2021 (1) | 5.77 | -7.09 | 32.62 | 0 | 18.87 | 0 | 7.95 | 10.19 | 22.42 | 0 | 19.83 | 0 | 10.99 | 0 | 7.69 | 0 | 0.38 | -29.63 | 30.80 | -1.28 | 45.97 | 5.32 | 84.50 | -24.85 | 16.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.89 | 19.03 |