資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.49 | 59.67 | 1.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.0 | 3.34 | 2.62 | -33.33 | 1.23 | -21.15 | 9.46 | -23.7 | 3.4 | -32.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 2.73 | 16.67 | 0.03 | -25.0 | 8.87 | -1.0 | 11.64 | 2.65 | -0.03 | 0 | 8.84 | -1.01 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.57 | -1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.58 | 12.83 | 3.93 | 56.57 | 1.56 | 9.86 | 12.40 | -2.63 | 5.03 | 9.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 2.34 | 12.5 | 0.04 | 0.0 | 8.96 | 31.96 | 11.34 | 27.13 | -0.03 | 0 | 8.93 | 32.3 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.67 | -21.07 | 2.6 | 4.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.15 | 13.08 | 2.51 | -14.92 | 1.42 | 17.36 | 12.74 | 3.78 | 4.6 | 29.94 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 2.08 | 13.04 | 0.04 | -20.0 | 6.79 | 16.07 | 8.92 | 15.25 | -0.04 | 0 | 6.75 | 16.18 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 8.45 | -31.3 | 2.5 | -29.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.86 | 10.41 | 2.95 | 66.67 | 1.21 | 31.52 | 12.27 | 19.12 | 3.54 | 9.94 | 0.01 | -94.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 11.22 | 1.84 | 6.36 | 0.05 | 0.0 | 5.85 | 33.87 | 7.74 | 25.85 | -0.04 | 0 | 5.81 | 34.49 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 12.3 | 98.71 | 3.57 | 410.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.93 | -9.25 | 1.77 | -5.35 | 0.92 | 0.0 | 10.30 | 10.19 | 3.22 | 9.52 | 0.18 | -5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.01 | 33.22 | 1.73 | 11.61 | 0.05 | 66.67 | 4.37 | -7.61 | 6.15 | -2.38 | -0.05 | 0 | 4.32 | -7.69 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.78 | 2.76 | 42.59 | 1.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.76 | -14.55 | -12.66 | 0.72 | -21.74 | -5.26 | 1.63 | 32.52 | 3.16 | 12.93 | 36.72 | 6.68 | 3.61 | 6.18 | -22.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 16.67 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 7.81 | -11.95 | 6.11 | 10.57 | -9.19 | 8.63 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 7.78 | -11.99 | 6.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 10.49 | 53.36 | 59.67 | 1.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.23 | -4.15 | 2.87 | 0.92 | 19.48 | 1.1 | 1.23 | -35.26 | -21.15 | 9.45 | -35.71 | 0 | 3.4 | -3.13 | -32.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 16.67 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 8.87 | 12.14 | -1.0 | 11.64 | 9.09 | 2.65 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 8.84 | 12.18 | -1.01 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 6.84 | -20.09 | 6.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.37 | 3.69 | 1.81 | 0.77 | 352.94 | -33.62 | 1.9 | 1.06 | 30.14 | 14.71 | 0.59 | 0 | 3.51 | -12.9 | -26.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 16.67 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 7.91 | 10.94 | -1.12 | 10.67 | 7.78 | 2.89 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 7.88 | 10.99 | -1.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 8.56 | 13.23 | 74.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 2.85 | -5.25 | 0.17 | -77.63 | -82.83 | 1.88 | 18.99 | -0.53 | 14.62 | 20.65 | 0 | 4.03 | -13.33 | -19.56 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 16.67 | 16.67 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 7.13 | -3.12 | 4.24 | 9.9 | 1.75 | 7.49 | -0.03 | 0.0 | 25.0 | 7.1 | -3.14 | 4.41 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 7.56 | 15.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.16 | 0.64 | 0.0 | 0.76 | -16.48 | 0.0 | 1.58 | 1.28 | 0.0 | 12.12 | 0 | 0.0 | 4.65 | -7.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 7.36 | -17.86 | 0.0 | 9.73 | -14.2 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | -17.92 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |