- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | -65.52 | 17.65 | 19.26 | -3.07 | 5.3 | 4.86 | 291.94 | 35.75 | 4.60 | -64.17 | 22.67 | 3.28 | -68.03 | 23.31 | 1.25 | -67.19 | 19.05 | 0.78 | -61.95 | 21.88 | 0.20 | 11.11 | 5.26 | 9.50 | -49.33 | 2.48 | 90.99 | 0.67 | -16.54 | 103.57 | 965.31 | 8.28 | -7.14 | -107.91 | -264.29 | 13.01 | -16.71 | 3.42 |
| 25Q4 (7) | 0.58 | 190.0 | 132.0 | 19.87 | 8.52 | 7.81 | 1.24 | -55.87 | -61.25 | 12.84 | 212.41 | 160.45 | 10.26 | 189.01 | 176.55 | 3.81 | 176.09 | 141.14 | 2.05 | 166.23 | 132.95 | 0.18 | 0.0 | -10.0 | 18.75 | 87.13 | 83.11 | 90.38 | -19.68 | -16.7 | 9.72 | -86.02 | -84.72 | 90.28 | 196.63 | 148.26 | 15.62 | 21.56 | 26.99 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 217.65 | 5.26 | 18.31 | 14.22 | -2.71 | 2.81 | 117.83 | -39.96 | 4.11 | 223.8 | 4.85 | 3.55 | 220.75 | 25.89 | 1.38 | 226.61 | 9.52 | 0.77 | 313.89 | 8.45 | 0.18 | 5.88 | -14.29 | 10.02 | 272.49 | 10.84 | 112.53 | -8.33 | -2.8 | 69.57 | 288.82 | -41.3 | 30.43 | -77.76 | 264.35 | 12.85 | 4.22 | 4.39 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | -200.0 | -177.27 | 16.03 | -12.36 | 1.91 | 1.29 | -63.97 | -64.56 | -3.32 | -188.53 | -178.3 | -2.94 | -210.53 | -189.09 | -1.09 | -203.81 | -175.17 | -0.36 | -156.25 | -145.0 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | 2.69 | -70.98 | -70.79 | 122.76 | 12.6 | 4.04 | -36.84 | -138.52 | -144.52 | 136.84 | 3047.37 | 892.11 | 12.33 | -1.99 | 3.35 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -32.0 | 0.0 | 18.29 | -0.76 | 0.0 | 3.58 | 11.87 | 0.0 | 3.75 | -23.94 | 0.0 | 2.66 | -28.3 | 0.0 | 1.05 | -33.54 | 0.0 | 0.64 | -27.27 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 9.27 | -9.47 | 0.0 | 109.02 | 0.48 | 0.0 | 95.65 | 50.31 | 0.0 | 4.35 | -88.04 | 0.0 | 12.58 | 2.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 31.58 | 0.0 | 18.43 | -2.07 | 0.0 | 3.20 | -31.62 | 0.0 | 4.93 | 25.77 | 0.0 | 3.71 | 31.56 | 0.0 | 1.58 | 25.4 | 0.0 | 0.88 | 23.94 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 10.24 | 13.27 | 0.0 | 108.50 | -6.28 | 0.0 | 63.64 | -46.31 | 0.0 | 36.36 | 296.36 | 0.0 | 12.30 | -0.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 18.82 | 19.64 | 0.0 | 4.68 | 28.57 | 0.0 | 3.92 | -7.55 | 0.0 | 2.82 | -14.55 | 0.0 | 1.26 | -13.1 | 0.0 | 0.71 | -11.25 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 9.04 | -1.85 | 0.0 | 115.77 | -1.88 | 0.0 | 118.52 | 43.21 | 0.0 | -18.52 | -234.26 | 0.0 | 12.31 | 3.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 15.73 | 0.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 9.21 | 0.0 | 0.0 | 117.99 | 0.0 | 0.0 | 82.76 | 0.0 | 0.0 | 13.79 | 0.0 | 0.0 | 11.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.78 | -19.59 | 18.13 | 2.2 | 2.27 | -43.67 | 4.82 | 13.87 | 4.34 | -10.33 | 3.37 | -7.42 | 4.97 | -20.86 | 3.07 | -11.78 | 0.74 | -7.5 | 10.20 | 2.2 | 90.38 | -16.7 | 52.00 | -37.79 | 48.00 | 192.57 | 1.76 | 8.9 | 13.32 | 8.03 |
| 2024 (4) | 0.97 | 27.63 | 17.74 | -4.52 | 4.03 | 4.13 | 4.23 | -7.19 | 4.84 | 24.42 | 3.64 | 14.47 | 6.28 | 24.85 | 3.48 | 22.11 | 0.80 | 12.68 | 9.98 | 4.07 | 108.50 | -9.73 | 83.59 | -16.41 | 16.41 | 1409.38 | 1.62 | 2.48 | 12.33 | 0.16 |
| 2023 (3) | 0.76 | 117.14 | 18.58 | 42.38 | 3.87 | 0 | 4.56 | 29.68 | 3.89 | 166.44 | 3.18 | 167.23 | 5.03 | 108.71 | 2.85 | 79.25 | 0.71 | -14.46 | 9.59 | 61.18 | 120.19 | -5.06 | 100.00 | 0 | 1.09 | -99.01 | 1.58 | -2.85 | 12.31 | 26.0 |
| 2022 (2) | 0.35 | 250.0 | 13.05 | -3.55 | -0.11 | 0 | 3.52 | 11.47 | 1.46 | 630.0 | 1.19 | 283.87 | 2.41 | 249.28 | 1.59 | 123.94 | 0.83 | -12.63 | 5.95 | 52.17 | 126.60 | -20.63 | -6.98 | 0 | 109.30 | 0 | 1.62 | 23.11 | 9.77 | 20.47 |
| 2021 (1) | 0.10 | -86.49 | 13.53 | 0 | 0.98 | 0 | 3.16 | -28.31 | 0.20 | 0 | 0.31 | 0 | 0.69 | 0 | 0.71 | 0 | 0.95 | 20.25 | 3.91 | -52.38 | 159.51 | 50.78 | 516.67 | 194.16 | -416.67 | 0 | 1.32 | -22.55 | 8.11 | -19.86 |