- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.81 | 62.0 | 30.65 | 33.80 | 12.11 | 16.11 | 16.78 | 121.66 | 66.8 | 16.72 | 26.19 | 16.27 | 15.66 | 36.89 | 41.21 | 4.41 | 62.13 | 27.83 | 3.34 | 55.35 | 29.46 | 0.21 | 10.53 | -8.7 | 19.62 | 16.37 | 13.08 | 36.56 | 25.42 | -4.59 | 100.00 | 75.76 | 42.86 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 28.16 | -10.06 | 9.66 |
| 25Q4 (7) | 0.50 | 127.27 | 28.21 | 30.15 | 23.41 | -9.35 | 7.57 | 311.41 | -28.04 | 13.25 | 98.35 | 34.38 | 11.44 | 126.53 | 34.91 | 2.72 | 121.14 | 27.1 | 2.15 | 121.65 | 30.3 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 16.86 | 63.69 | 23.43 | 29.15 | 6.93 | -10.75 | 56.90 | 106.25 | -46.66 | 43.10 | -40.48 | 746.55 | 31.31 | 3.81 | 8.72 |
| 25Q3 (6) | 0.22 | -24.14 | -33.33 | 24.43 | -9.01 | -13.52 | 1.84 | -78.3 | -80.19 | 6.68 | 53.92 | -18.44 | 5.05 | -10.46 | -22.31 | 1.23 | -24.07 | -34.57 | 0.97 | -20.49 | -33.56 | 0.19 | -9.52 | -13.64 | 10.30 | 38.26 | -10.98 | 27.26 | -20.01 | -13.1 | 27.59 | -85.89 | -75.35 | 72.41 | 175.86 | 606.9 | 30.16 | 14.85 | 14.37 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -53.23 | 7.41 | 26.85 | -7.76 | 0.64 | 8.48 | -15.71 | 118.56 | 4.34 | -69.82 | -44.5 | 5.64 | -49.14 | -9.76 | 1.62 | -53.04 | 2.53 | 1.22 | -52.71 | 0.83 | 0.21 | -8.7 | 10.53 | 7.45 | -57.06 | -36.0 | 34.08 | -11.06 | 8.26 | 195.45 | 179.22 | 290.91 | -95.45 | -418.18 | -290.91 | 26.26 | 2.26 | -16.37 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | 58.97 | 0.0 | 29.11 | -12.48 | 0.0 | 10.06 | -4.37 | 0.0 | 14.38 | 45.84 | 0.0 | 11.09 | 30.78 | 0.0 | 3.45 | 61.21 | 0.0 | 2.58 | 56.36 | 0.0 | 0.23 | 21.05 | 0.0 | 17.35 | 27.01 | 0.0 | 38.32 | 17.33 | 0.0 | 70.00 | -34.38 | 0.0 | 30.00 | 550.0 | 0.0 | 25.68 | -10.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | 18.18 | 0.0 | 33.26 | 17.73 | 0.0 | 10.52 | 13.24 | 0.0 | 9.86 | 20.39 | 0.0 | 8.48 | 30.46 | 0.0 | 2.14 | 13.83 | 0.0 | 1.65 | 13.01 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 13.66 | 18.06 | 0.0 | 32.66 | 4.11 | 0.0 | 106.67 | -4.68 | 0.0 | -6.67 | 53.33 | 0.0 | 28.80 | 9.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | 22.22 | 0.0 | 28.25 | 5.88 | 0.0 | 9.29 | 139.43 | 0.0 | 8.19 | 4.73 | 0.0 | 6.50 | 4.0 | 0.0 | 1.88 | 18.99 | 0.0 | 1.46 | 20.66 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 11.57 | -0.6 | 0.0 | 31.37 | -0.35 | 0.0 | 111.90 | 123.81 | 0.0 | -14.29 | -128.57 | 0.0 | 26.37 | -16.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 26.68 | 0.0 | 0.0 | 3.88 | 0.0 | 0.0 | 7.82 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.64 | 0.0 | 0.0 | 31.48 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 31.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.63 | 27.34 | 27.70 | -1.6 | 7.24 | 4.32 | 2.78 | -9.79 | 9.76 | 18.02 | 8.38 | 21.1 | 8.83 | 24.72 | 6.86 | 23.38 | 0.80 | 1.27 | 13.06 | 8.92 | 29.15 | -10.75 | 74.21 | -11.3 | 25.79 | 57.83 | 1.49 | -9.85 | 28.11 | -2.29 |
| 2024 (4) | 1.28 | 10.34 | 28.15 | -11.14 | 6.94 | -17.87 | 3.08 | -20.59 | 8.27 | -1.66 | 6.92 | 0.29 | 7.08 | 10.62 | 5.56 | 12.1 | 0.79 | 12.86 | 11.99 | -9.03 | 32.66 | 17.36 | 83.66 | -16.93 | 16.34 | 0 | 1.65 | -13.71 | 28.77 | -6.74 |
| 2023 (3) | 1.16 | -36.26 | 31.68 | 23.27 | 8.45 | 7.37 | 3.88 | 24.25 | 8.41 | -5.4 | 6.90 | -14.71 | 6.40 | -37.01 | 4.96 | -30.82 | 0.70 | -19.54 | 13.18 | -1.05 | 27.83 | -27.39 | 100.71 | 13.8 | -0.71 | 0 | 1.92 | -30.18 | 30.85 | 20.93 |
| 2022 (2) | 1.82 | -10.34 | 25.70 | -4.14 | 7.87 | -18.11 | 3.12 | -7.63 | 8.89 | 2.42 | 8.09 | -14.75 | 10.16 | -14.62 | 7.17 | -10.15 | 0.87 | 8.75 | 13.32 | -3.06 | 38.33 | -26.7 | 88.50 | -20.13 | 11.50 | 0 | 2.74 | -30.89 | 25.51 | 0.63 |
| 2021 (1) | 2.03 | 113.68 | 26.81 | 0 | 9.61 | 0 | 3.38 | -15.36 | 8.68 | 0 | 9.49 | 0 | 11.90 | 0 | 7.98 | 0 | 0.80 | 9.59 | 13.74 | 21.92 | 52.29 | -14.38 | 110.81 | 19.42 | -10.81 | 0 | 3.97 | -18.41 | 25.35 | -1.82 |