- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 9.37 | 133.33 | 41.83 | -0.26 | 7.01 | 8.13 | 28.23 | 188.3 | 10.17 | -25.22 | 126.0 | 8.83 | 10.65 | 125.83 | 3.02 | 11.03 | 135.94 | 2.24 | 9.27 | 130.93 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 12.28 | -20.16 | 77.46 | 37.08 | 10.49 | 9.96 | 82.35 | 72.19 | 44.12 | 17.65 | -66.18 | -58.82 | 18.25 | 7.48 | -7.08 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | 6.67 | 3300.0 | 41.94 | 0.46 | 5.4 | 6.34 | -16.14 | 409.27 | 13.60 | 35.73 | 1815.49 | 7.98 | 6.4 | 2593.75 | 2.72 | 2.64 | 2820.0 | 2.05 | 4.06 | 3028.57 | 0.26 | 0.0 | 13.04 | 15.38 | 24.53 | 355.03 | 33.56 | 2.32 | 1.67 | 47.83 | -37.46 | 115.94 | 52.17 | 121.74 | -86.96 | 16.98 | -6.08 | -15.02 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 528.57 | 275.0 | 41.75 | -0.67 | -2.45 | 7.56 | -18.8 | 139.24 | 10.02 | 1955.56 | 55.11 | 7.50 | 531.03 | 216.46 | 2.65 | 507.69 | 278.57 | 1.97 | 519.15 | 271.7 | 0.26 | -3.7 | 18.18 | 12.35 | 992.92 | 36.77 | 32.80 | -12.88 | 12.48 | 76.47 | 104.5 | 37.65 | 23.53 | -98.62 | -57.65 | 18.08 | 4.69 | -13.33 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -146.67 | -158.33 | 42.03 | 7.52 | 0.07 | 9.31 | 230.14 | 234.89 | -0.54 | -112.0 | -113.08 | -1.74 | -144.5 | -152.1 | -0.65 | -150.78 | -161.9 | -0.47 | -148.45 | -161.04 | 0.27 | 8.0 | 17.39 | 1.13 | -83.67 | -82.83 | 37.65 | 11.65 | 2.34 | -1700.00 | -3075.0 | -2650.0 | 1700.00 | 3866.67 | 5000.0 | 17.27 | -12.07 | -19.11 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | 1600.0 | 0.0 | 39.09 | -1.76 | 0.0 | 2.82 | 237.56 | 0.0 | 4.50 | 533.8 | 0.0 | 3.91 | 1321.88 | 0.0 | 1.28 | 1380.0 | 0.0 | 0.97 | 1485.71 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 6.92 | 104.73 | 0.0 | 33.72 | 2.15 | 0.0 | 57.14 | 119.05 | 0.0 | 42.86 | -89.29 | 0.0 | 19.64 | -1.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | -112.5 | 0.0 | 39.79 | -7.03 | 0.0 | -2.05 | -164.87 | 0.0 | 0.71 | -89.01 | 0.0 | -0.32 | -113.5 | 0.0 | -0.10 | -114.29 | 0.0 | -0.07 | -113.21 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 3.38 | -62.57 | 0.0 | 33.01 | 13.2 | 0.0 | -300.00 | -640.0 | 0.0 | 400.00 | 620.0 | 0.0 | 19.98 | -4.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 42.80 | 1.9 | 0.0 | 3.16 | 13.67 | 0.0 | 6.46 | 56.42 | 0.0 | 2.37 | -29.04 | 0.0 | 0.70 | -33.33 | 0.0 | 0.53 | -31.17 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 9.03 | 37.23 | 0.0 | 29.16 | -20.74 | 0.0 | 55.56 | -16.67 | 0.0 | 55.56 | 66.67 | 0.0 | 20.86 | -2.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 42.00 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 36.79 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 21.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.69 | 130.0 | 41.24 | 0.46 | 6.60 | 355.17 | 1.93 | -4.83 | 6.84 | 81.43 | 4.34 | 103.76 | 5.89 | 126.54 | 4.44 | 126.53 | 1.02 | 12.09 | 8.89 | 46.46 | 33.56 | 1.67 | 97.83 | 139.13 | 4.35 | -93.17 | 0.15 | -51.04 | 17.96 | -14.31 |
| 2024 (4) | 0.30 | 0 | 41.05 | 5.69 | 1.45 | 0 | 2.02 | -6.58 | 3.77 | 0 | 2.13 | 0 | 2.60 | 0 | 1.96 | 0 | 0.91 | 7.06 | 6.07 | 274.69 | 33.01 | -10.08 | 40.91 | -76.62 | 63.64 | 0 | 0.30 | 98.48 | 20.96 | -4.51 |
| 2023 (3) | -0.14 | 0 | 38.84 | 2.45 | -1.27 | 0 | 2.17 | 5.96 | -0.67 | 0 | -1.09 | 0 | -1.26 | 0 | -0.89 | 0 | 0.85 | -4.49 | 1.62 | -56.8 | 36.71 | 3.03 | 175.00 | 0 | -75.00 | 0 | 0.15 | 0 | 21.95 | 8.82 |
| 2022 (2) | 0.12 | -73.91 | 37.91 | -4.56 | -0.61 | 0 | 2.04 | 15.04 | 1.52 | -60.62 | 0.88 | -71.88 | 1.07 | -73.12 | 0.80 | -72.97 | 0.89 | -5.32 | 3.75 | -35.57 | 35.63 | -5.91 | -44.44 | 0 | 133.33 | 357.14 | 0.00 | 0 | 20.17 | 4.62 |
| 2021 (1) | 0.46 | -49.45 | 39.72 | 0 | 2.78 | 0 | 1.78 | 22.62 | 3.86 | 0 | 3.13 | 0 | 3.98 | 0 | 2.96 | 0 | 0.94 | -6.0 | 5.82 | -34.31 | 37.87 | 16.02 | 70.83 | -32.18 | 29.17 | 0 | 0.00 | 0 | 19.28 | 3.16 |