- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.36 | 49.3 | -50.0 | -5.63 | 71.51 | -966.15 | -16.17 | 55.56 | -85.01 | -16.23 | 54.95 | -86.98 | -16.75 | 49.06 | -93.19 | -4.05 | 47.81 | -77.63 | -2.09 | 48.77 | -75.63 | 0.13 | 0.0 | -13.33 | -0.76 | 96.14 | -118.27 | 77.21 | -11.3 | 6.78 | 100.00 | -1.37 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 23.50 | 3.57 | 18.81 |
| 25Q4 (7) | -0.71 | -195.83 | -222.73 | -19.76 | -3366.67 | -991.71 | -36.39 | -278.27 | -248.9 | -36.03 | -322.39 | -291.21 | -32.88 | -259.74 | -294.24 | -7.76 | -209.16 | -271.29 | -4.08 | -216.28 | -292.31 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | -19.70 | -532.97 | -538.75 | 87.05 | 7.48 | 14.16 | 101.39 | -11.55 | -10.54 | -0.69 | 94.31 | 94.79 | 22.69 | 18.18 | 19.3 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | 63.08 | -118.18 | -0.57 | 95.69 | -109.88 | -9.62 | 62.04 | -431.49 | -8.53 | 73.68 | -158.48 | -9.14 | 70.64 | -190.16 | -2.51 | 61.56 | -143.69 | -1.29 | 64.66 | -214.63 | 0.15 | 25.0 | -16.67 | 4.55 | 129.2 | -37.24 | 80.99 | 9.83 | 1.84 | 114.63 | 46.22 | 100.61 | -12.20 | -156.46 | -125.61 | 19.20 | -25.41 | 16.58 |
| 25Q2 (5) | -0.65 | -170.83 | -195.45 | -13.22 | -2133.85 | -1506.38 | -25.34 | -189.93 | -253.91 | -32.41 | -273.39 | -357.12 | -31.13 | -259.05 | -370.95 | -6.53 | -186.4 | -226.5 | -3.65 | -206.72 | -292.47 | 0.12 | -20.0 | -29.41 | -15.58 | -474.52 | -450.9 | 73.74 | 1.98 | -13.9 | 78.40 | -21.6 | -23.38 | 21.60 | 0 | 0 | 25.74 | 30.13 | 38.54 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -9.09 | 0.0 | 0.65 | 135.91 | 0.0 | -8.74 | 16.2 | 0.0 | -8.68 | 5.75 | 0.0 | -8.67 | -3.96 | 0.0 | -2.28 | -9.09 | 0.0 | -1.19 | -14.42 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 4.16 | -7.35 | 0.0 | 72.31 | -5.17 | 0.0 | 100.00 | -11.76 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 19.78 | 4.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.22 | -100.0 | 0.0 | -1.81 | -131.37 | 0.0 | -10.43 | -476.24 | 0.0 | -9.21 | -179.09 | 0.0 | -8.34 | -164.76 | 0.0 | -2.09 | -102.91 | 0.0 | -1.04 | -153.66 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 4.49 | -38.07 | 0.0 | 76.25 | -4.12 | 0.0 | 113.33 | 98.33 | 0.0 | -13.33 | -128.0 | 0.0 | 19.02 | 15.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | 50.0 | 0.0 | 5.77 | 513.83 | 0.0 | -1.81 | 74.72 | 0.0 | -3.30 | 53.46 | 0.0 | -3.15 | 52.34 | 0.0 | -1.03 | 48.5 | 0.0 | -0.41 | 55.91 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 7.25 | 63.29 | 0.0 | 79.53 | -7.13 | 0.0 | 57.14 | -44.16 | 0.0 | 47.62 | 0 | 0.0 | 16.47 | -11.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | -7.16 | 0.0 | 0.0 | -7.09 | 0.0 | 0.0 | -6.61 | 0.0 | 0.0 | -2.00 | 0.0 | 0.0 | -0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 85.64 | 0.0 | 0.0 | 102.33 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 18.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.84 | 0 | -7.30 | 0 | -18.83 | 0 | 12.73 | 21.84 | -19.96 | 0 | -19.14 | 0 | -18.94 | 0 | -9.94 | 0 | 0.55 | -14.06 | -5.41 | 0 | 87.05 | 14.16 | 94.35 | -4.1 | 5.65 | 250.28 | 0.10 | 66.36 | 21.57 | 19.97 |
| 2024 (4) | -0.99 | 0 | 0.28 | 0 | -7.99 | 0 | 10.45 | -9.71 | -8.13 | 0 | -7.98 | 0 | -9.02 | 0 | -4.50 | 0 | 0.64 | 16.36 | 3.89 | 0 | 76.25 | -0.55 | 98.39 | 12.01 | 1.61 | -86.74 | 0.06 | 8.98 | 17.98 | -10.37 |
| 2023 (3) | -1.50 | 0 | -2.85 | 0 | -11.90 | 0 | 11.57 | 34.46 | -13.55 | 0 | -12.72 | 0 | -12.34 | 0 | -6.62 | 0 | 0.55 | -24.66 | -0.64 | 0 | 76.67 | 2.93 | 87.84 | 88.98 | 12.16 | -77.86 | 0.05 | -85.02 | 20.06 | 32.67 |
| 2022 (2) | 0.33 | 0 | 8.50 | 89.31 | 1.08 | 0 | 8.61 | -6.69 | 2.38 | 0 | 2.04 | 0 | 2.59 | 0 | 1.81 | 0 | 0.73 | 14.06 | 11.80 | 45.68 | 74.49 | -1.3 | 46.48 | -73.86 | 54.93 | 0 | 0.36 | 4.76 | 15.12 | -3.08 |
| 2021 (1) | -0.38 | 0 | 4.49 | 0 | -3.37 | 0 | 9.22 | -0.8 | -1.89 | 0 | -2.46 | 0 | -2.91 | 0 | -1.35 | 0 | 0.64 | 4.92 | 8.10 | -71.0 | 75.47 | -19.48 | 177.78 | 0 | -77.78 | 0 | 0.34 | 9.49 | 15.60 | -8.77 |