- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | 76.92 | 187.5 | 11.24 | -20.85 | 30.85 | 6.87 | -22.9 | 106.31 | 7.50 | 9.81 | 95.31 | 5.66 | 0.35 | 114.39 | 2.29 | -4.58 | 175.9 | 1.65 | -5.17 | 153.85 | 0.28 | -6.67 | 27.27 | 9.57 | 7.05 | 40.32 | 41.46 | -7.66 | 1.97 | 91.42 | -29.96 | 5.28 | 8.40 | 127.51 | -36.26 | 3.56 | -15.84 | -18.91 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | -23.53 | 116.67 | 14.20 | 45.94 | 40.04 | 8.91 | 85.62 | 116.79 | 6.83 | 4.43 | 81.65 | 5.64 | 12.13 | 99.29 | 2.40 | 25.65 | 137.62 | 1.74 | 25.18 | 120.25 | 0.30 | 15.38 | 20.0 | 8.94 | 1.36 | 32.05 | 44.90 | 5.3 | 14.45 | 130.52 | 77.81 | 19.46 | -30.52 | -214.73 | -229.86 | 4.23 | 4.7 | -4.73 |
| 25Q3 (6) | 0.17 | 41.67 | 88.89 | 9.73 | 19.39 | 6.34 | 4.80 | 68.42 | 42.01 | 6.54 | -31.52 | 53.16 | 5.03 | -21.41 | 55.25 | 1.91 | -13.18 | 94.9 | 1.39 | -13.66 | 82.89 | 0.26 | 8.33 | 23.81 | 8.82 | -28.41 | 17.44 | 42.64 | -7.51 | 4.66 | 73.40 | 146.52 | -6.97 | 26.60 | -62.12 | 28.85 | 4.04 | -8.6 | -6.26 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | 50.0 | 700.0 | 8.15 | -5.12 | -8.73 | 2.85 | -14.41 | 0.71 | 9.55 | 148.7 | 144.87 | 6.40 | 142.42 | 788.89 | 2.20 | 165.06 | 947.62 | 1.61 | 147.69 | 631.82 | 0.24 | 9.09 | 14.29 | 12.32 | 80.65 | 66.04 | 46.10 | 13.38 | 9.84 | 29.78 | -65.71 | -59.01 | 70.22 | 433.19 | 156.59 | 4.42 | 0.68 | -4.33 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 8.59 | -15.29 | 0.0 | 3.33 | -18.98 | 0.0 | 3.84 | 2.13 | 0.0 | 2.64 | -6.71 | 0.0 | 0.83 | -17.82 | 0.0 | 0.65 | -17.72 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 6.82 | 0.74 | 0.0 | 40.66 | 3.65 | 0.0 | 86.83 | -20.52 | 0.0 | 13.17 | 242.37 | 0.0 | 4.39 | -1.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 10.14 | 10.82 | 0.0 | 4.11 | 21.6 | 0.0 | 3.76 | -11.94 | 0.0 | 2.83 | -12.65 | 0.0 | 1.01 | 3.06 | 0.0 | 0.79 | 3.95 | 0.0 | 0.25 | 19.05 | 0.0 | 6.77 | -9.85 | 0.0 | 39.23 | -3.71 | 0.0 | 109.25 | 38.47 | 0.0 | -9.25 | -144.82 | 0.0 | 4.44 | 3.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | 550.0 | 0.0 | 9.15 | 2.46 | 0.0 | 3.38 | 19.43 | 0.0 | 4.27 | 9.49 | 0.0 | 3.24 | 350.0 | 0.0 | 0.98 | 366.67 | 0.0 | 0.76 | 245.45 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 7.51 | 1.21 | 0.0 | 40.74 | -2.93 | 0.0 | 78.90 | 8.63 | 0.0 | 20.64 | -24.58 | 0.0 | 4.31 | -6.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 8.93 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 7.42 | 0.0 | 0.0 | 41.97 | 0.0 | 0.0 | 72.63 | 0.0 | 0.0 | 27.37 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.50 | 21.95 | 10.43 | 12.03 | 5.23 | 18.59 | 2.08 | -25.36 | 6.72 | 30.74 | 5.00 | 43.68 | 7.02 | 62.5 | 5.20 | 53.85 | 0.99 | 11.24 | 9.23 | 9.49 | 44.90 | 14.45 | 77.83 | -9.34 | 22.17 | 55.61 | 1.18 | -11.98 | 4.26 | -8.78 |
| 2024 (4) | 0.41 | -31.67 | 9.31 | -1.38 | 4.41 | 16.36 | 2.79 | 2.7 | 5.14 | -0.77 | 3.48 | -18.88 | 4.32 | -20.0 | 3.38 | -18.16 | 0.89 | 0.0 | 8.43 | -0.24 | 39.23 | 0.38 | 85.85 | 17.18 | 14.25 | -46.72 | 1.34 | -9.28 | 4.67 | -4.11 |
| 2023 (3) | 0.60 | 62.16 | 9.44 | 3.74 | 3.79 | 7.67 | 2.72 | 22.0 | 5.18 | 30.48 | 4.29 | 51.06 | 5.40 | 37.06 | 4.13 | 35.86 | 0.89 | -7.29 | 8.45 | 25.74 | 39.08 | -10.8 | 73.26 | -17.27 | 26.74 | 133.62 | 1.48 | -4.34 | 4.87 | 20.54 |
| 2022 (2) | 0.37 | -48.61 | 9.10 | -40.45 | 3.52 | -60.09 | 2.23 | -6.09 | 3.97 | -59.7 | 2.84 | -60.66 | 3.94 | -55.48 | 3.04 | -52.72 | 0.96 | 14.29 | 6.72 | -47.91 | 43.81 | -1.33 | 88.56 | -1.06 | 11.44 | 9.02 | 1.54 | -1.09 | 4.04 | -16.53 |
| 2021 (1) | 0.72 | -57.14 | 15.28 | 0 | 8.82 | 0 | 2.37 | 9.99 | 9.85 | 0 | 7.22 | 0 | 8.85 | 0 | 6.43 | 0 | 0.84 | -22.22 | 12.90 | -13.13 | 44.40 | -8.59 | 89.50 | -25.85 | 10.50 | 0 | 1.56 | -4.47 | 4.84 | 34.82 |