- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.11 | 2.78 | 7.77 | 30.57 | -9.72 | -0.13 | 16.67 | -14.12 | 1.21 | 21.95 | 18.07 | 4.47 | 17.87 | 7.98 | 5.68 | 3.75 | -0.53 | 4.46 | 2.34 | 0.86 | 11.96 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 32.43 | 12.6 | -4.17 | 72.27 | 4.17 | -27.05 | 75.95 | -27.4 | -3.08 | 24.05 | 660.48 | 11.17 | 13.78 | 15.8 | -3.03 |
| 25Q4 (7) | 1.08 | 0.93 | 52.11 | 33.86 | 4.02 | 11.86 | 19.41 | 3.3 | 40.35 | 18.59 | -13.09 | 9.87 | 16.55 | -2.93 | 58.83 | 3.77 | -5.04 | 51.41 | 2.32 | -0.43 | 48.72 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 28.80 | -10.14 | 1.23 | 69.38 | -16.32 | -22.22 | 104.62 | 18.9 | 27.97 | -4.29 | -134.85 | -123.51 | 11.90 | -5.48 | -1.16 |
| 25Q3 (6) | 1.07 | 970.0 | -8.55 | 32.55 | 7.78 | -9.18 | 18.79 | 4.04 | -11.91 | 21.39 | 451.29 | -0.6 | 17.05 | 868.75 | -5.12 | 3.97 | 944.74 | -7.46 | 2.33 | 497.44 | -3.32 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 32.05 | 105.45 | -5.54 | 82.91 | -8.14 | -18.24 | 87.99 | -81.19 | -11.25 | 12.31 | 103.36 | 1332.33 | 12.59 | 8.16 | -2.4 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | -90.29 | -91.07 | 30.20 | -1.34 | -13.91 | 18.06 | 9.65 | -17.87 | 3.88 | -81.53 | -82.03 | 1.76 | -89.59 | -89.8 | 0.38 | -89.42 | -91.1 | 0.39 | -81.34 | -83.33 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 15.60 | -53.9 | -54.31 | 90.26 | -8.89 | -15.55 | 467.86 | 496.99 | 359.97 | -366.07 | -1792.42 | -18203.57 | 11.64 | -18.09 | -10.12 |
| 25Q1 (4) | 1.03 | 45.07 | 0.0 | 30.61 | 1.12 | 0.0 | 16.47 | 19.09 | 0.0 | 21.01 | 24.17 | 0.0 | 16.91 | 62.28 | 0.0 | 3.59 | 44.18 | 0.0 | 2.09 | 33.97 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 33.84 | 18.95 | 0.0 | 99.07 | 11.07 | 0.0 | 78.37 | -4.14 | 0.0 | 21.63 | 18.55 | 0.0 | 14.21 | 18.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | -39.32 | 0.0 | 30.27 | -15.54 | 0.0 | 13.83 | -35.16 | 0.0 | 16.92 | -21.38 | 0.0 | 10.42 | -42.01 | 0.0 | 2.49 | -41.96 | 0.0 | 1.56 | -35.27 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 28.45 | -16.15 | 0.0 | 89.20 | -12.04 | 0.0 | 81.75 | -17.54 | 0.0 | 18.25 | 2022.57 | 0.0 | 12.04 | -6.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.17 | 4.46 | 0.0 | 35.84 | 2.17 | 0.0 | 21.33 | -3.0 | 0.0 | 21.52 | -0.32 | 0.0 | 17.97 | 4.17 | 0.0 | 4.29 | 0.47 | 0.0 | 2.41 | 2.99 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 33.93 | -0.62 | 0.0 | 101.41 | -5.12 | 0.0 | 99.14 | -2.53 | 0.0 | 0.86 | 142.98 | 0.0 | 12.90 | -0.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 35.08 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | 0.0 | 0.0 | 21.59 | 0.0 | 0.0 | 17.25 | 0.0 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 34.14 | 0.0 | 0.0 | 106.88 | 0.0 | 0.0 | 101.71 | 0.0 | 0.0 | -2.00 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.28 | -16.11 | 31.87 | -3.86 | 18.21 | -2.15 | 9.18 | -0.48 | 16.43 | -15.61 | 13.28 | -10.87 | 11.19 | -19.73 | 7.05 | -15.67 | 0.47 | -2.08 | 27.77 | -14.42 | 69.38 | -22.22 | 110.77 | 18.25 | -10.77 | 0 | 0.00 | 0 | 12.58 | -2.18 |
| 2024 (4) | 3.91 | 0 | 33.15 | 126.74 | 18.61 | 421.29 | 9.22 | -0.17 | 19.47 | 8365.22 | 14.90 | 0 | 13.94 | 0 | 8.36 | 646.43 | 0.48 | 9.09 | 32.45 | 144.35 | 89.20 | -15.37 | 93.68 | -94.2 | 6.40 | 0 | 0.00 | 0 | 12.86 | 1.74 |
| 2023 (3) | -0.11 | 0 | 14.62 | -58.81 | 3.57 | -83.62 | 9.24 | 43.37 | 0.23 | -98.85 | -0.48 | 0 | -0.42 | 0 | 1.12 | -88.78 | 0.44 | -29.03 | 13.28 | -52.25 | 105.40 | 12.09 | 1615.38 | 1379.61 | -1515.38 | 0 | 0.00 | 0 | 12.64 | 11.17 |
| 2022 (2) | 4.84 | 79.93 | 35.49 | 8.67 | 21.79 | 28.4 | 6.44 | -34.41 | 19.96 | 16.86 | 15.01 | 7.29 | 18.30 | 61.38 | 9.98 | 68.01 | 0.62 | 55.0 | 27.81 | -0.64 | 94.03 | -6.89 | 109.18 | 9.85 | -9.18 | 0 | 0.00 | 0 | 11.37 | -17.61 |
| 2021 (1) | 2.69 | 253.95 | 32.66 | 0 | 16.97 | 0 | 9.82 | -16.56 | 17.08 | 0 | 13.99 | 0 | 11.34 | 0 | 5.94 | 0 | 0.40 | 21.21 | 27.99 | 47.08 | 100.99 | -3.76 | 99.39 | -26.44 | 0.61 | 0 | 0.00 | 0 | 13.80 | -1.57 |