- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | -57.14 | -76.92 | 24.11 | -2.86 | -4.85 | 1.17 | -46.33 | -69.61 | 2.40 | 4.35 | -55.14 | 1.57 | 5.37 | -55.77 | 0.59 | -1.67 | -57.86 | 0.40 | 0.0 | -46.67 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 8.37 | 7.45 | -22.43 | 122.14 | 5.87 | -0.39 | 48.57 | -48.79 | -32.73 | 50.71 | 885.31 | 80.38 | 18.85 | 7.65 | 3.01 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | 100.0 | -70.83 | 24.82 | 4.55 | -9.65 | 2.18 | 45.33 | -55.33 | 2.30 | 21.05 | -63.89 | 1.49 | 46.08 | -68.7 | 0.60 | 36.36 | -70.44 | 0.40 | 29.03 | -61.54 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 7.79 | 2.5 | -31.79 | 115.37 | -14.04 | -5.38 | 94.85 | 19.4 | 23.9 | 5.15 | -74.97 | -78.04 | 17.51 | -4.21 | 8.15 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | -17.65 | -75.44 | 23.74 | -5.61 | -14.05 | 1.50 | -39.02 | -70.99 | 1.90 | -32.86 | -54.76 | 1.02 | -26.62 | -63.31 | 0.44 | -24.14 | -63.64 | 0.31 | -16.22 | -51.56 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | -8.65 | -20.25 | 134.21 | -7.94 | 5.56 | 79.44 | -8.81 | -35.42 | 20.56 | 59.59 | 189.33 | 18.28 | 7.53 | 9.53 |
| 25Q2 (5) | 0.17 | -67.31 | -84.26 | 25.15 | -0.75 | -18.56 | 2.46 | -36.1 | -65.83 | 2.83 | -47.1 | -64.31 | 1.39 | -60.85 | -74.02 | 0.58 | -58.57 | -76.61 | 0.37 | -50.67 | -67.83 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 8.32 | -22.89 | -37.25 | 145.78 | 18.89 | -1.5 | 87.12 | 20.65 | -4.03 | 12.88 | -54.18 | 39.62 | 17.00 | -7.1 | -2.86 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | -45.83 | 0.0 | 25.34 | -7.75 | 0.0 | 3.85 | -21.11 | 0.0 | 5.35 | -16.01 | 0.0 | 3.55 | -25.42 | 0.0 | 1.40 | -31.03 | 0.0 | 0.75 | -27.88 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 10.79 | -5.52 | 0.0 | 122.62 | 0.57 | 0.0 | 72.20 | -5.69 | 0.0 | 28.12 | 19.94 | 0.0 | 18.30 | 13.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.96 | 68.42 | 0.0 | 27.47 | -0.54 | 0.0 | 4.88 | -5.61 | 0.0 | 6.37 | 51.67 | 0.0 | 4.76 | 71.22 | 0.0 | 2.03 | 67.77 | 0.0 | 1.04 | 62.5 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 11.42 | 19.83 | 0.0 | 121.93 | -4.1 | 0.0 | 76.56 | -37.77 | 0.0 | 23.44 | 201.85 | 0.0 | 16.19 | -3.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -47.22 | 0.0 | 27.62 | -10.56 | 0.0 | 5.17 | -28.19 | 0.0 | 4.20 | -47.04 | 0.0 | 2.78 | -48.04 | 0.0 | 1.21 | -51.21 | 0.0 | 0.64 | -44.35 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 9.53 | -28.13 | 0.0 | 127.14 | -14.09 | 0.0 | 123.02 | 35.52 | 0.0 | -23.02 | -349.43 | 0.0 | 16.69 | -4.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 30.88 | 0.0 | 0.0 | 7.20 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.26 | 0.0 | 0.0 | 148.00 | 0.0 | 0.0 | 90.77 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 | 17.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.12 | -72.48 | 24.77 | -15.0 | 2.51 | -61.21 | 4.66 | 6.72 | 3.10 | -57.53 | 1.87 | -63.12 | 2.85 | -67.54 | 1.79 | -58.85 | 0.70 | -6.67 | 8.63 | -31.34 | 115.37 | -5.38 | 80.81 | -8.82 | 19.19 | 68.75 | 0.31 | -1.51 | 17.77 | 5.33 |
| 2024 (4) | 4.07 | -3.1 | 29.14 | 1.57 | 6.47 | -7.57 | 4.37 | 2.14 | 7.30 | -6.77 | 5.07 | -7.31 | 8.78 | -11.85 | 4.35 | -6.25 | 0.75 | 0.0 | 12.57 | -3.6 | 121.93 | -13.81 | 88.63 | -0.82 | 11.37 | 6.32 | 0.32 | -8.06 | 16.87 | 8.77 |
| 2023 (3) | 4.20 | 85.84 | 28.69 | 9.92 | 7.00 | 60.55 | 4.28 | -11.98 | 7.83 | 49.43 | 5.47 | 61.83 | 9.96 | 74.43 | 4.64 | 61.11 | 0.75 | 10.29 | 13.04 | 17.06 | 141.46 | -3.16 | 89.36 | 7.37 | 10.70 | -36.23 | 0.35 | 0.6 | 15.51 | -3.6 |
| 2022 (2) | 2.26 | -47.69 | 26.10 | -17.35 | 4.36 | -51.56 | 4.86 | -9.97 | 5.24 | -46.31 | 3.38 | -45.83 | 5.71 | -56.71 | 2.88 | -45.45 | 0.68 | -6.85 | 11.14 | -32.28 | 146.07 | -1.65 | 83.22 | -9.79 | 16.78 | 118.19 | 0.34 | -3.45 | 16.09 | -3.71 |
| 2021 (1) | 4.32 | 12.5 | 31.58 | 0 | 9.00 | 0 | 5.40 | -12.9 | 9.76 | 0 | 6.24 | 0 | 13.19 | 0 | 5.28 | 0 | 0.73 | 1.39 | 16.45 | -3.63 | 148.52 | -43.81 | 92.26 | -8.89 | 7.69 | 0 | 0.36 | -13.85 | 16.71 | -8.24 |