- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | 88.06 | 84.62 | 31.69 | 226.1 | 162.52 | -2.90 | 97.51 | 98.23 | -2.96 | 97.47 | 98.13 | -2.41 | 96.58 | 98.31 | -0.66 | 87.28 | 81.82 | -0.38 | 90.59 | 88.45 | 0.18 | 200.0 | 800.0 | 1.52 | 101.44 | 101.42 | 66.11 | 44.88 | 741.09 | 100.00 | 0.0 | -4.55 | -0.00 | 0 | 100.0 | 14.50 | -74.09 | -82.96 |
| 25Q4 (7) | -0.67 | 10.67 | -435.0 | -25.13 | -1657.34 | -162.45 | -116.55 | -44.26 | -909.94 | -117.01 | -48.79 | -581.92 | -70.56 | 10.32 | -603.28 | -5.19 | 8.3 | -455.48 | -4.04 | 21.71 | -410.77 | 0.06 | -14.29 | -33.33 | -105.56 | -58.33 | -388.89 | 45.63 | 359.05 | 264.17 | 100.00 | -3.45 | 85.71 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 55.97 | 25.69 | 236.16 |
| 25Q3 (6) | -0.75 | 7.41 | -17.19 | -1.43 | -146.55 | 38.1 | -80.79 | -3.87 | -146.24 | -78.64 | 9.97 | -69.59 | -78.68 | 9.88 | -90.51 | -5.66 | 1.22 | -22.25 | -5.16 | 2.27 | -22.57 | 0.07 | 16.67 | -30.0 | -66.67 | 6.66 | -96.49 | 9.94 | 12.7 | -7.28 | 103.57 | 14.67 | 49.6 | -3.57 | -136.9 | -111.61 | 44.53 | -17.87 | 123.1 |
| 25Q2 (5) | -0.81 | -55.77 | -131.43 | -0.58 | 98.86 | -154.72 | -77.78 | 52.64 | -285.05 | -87.35 | 44.77 | -340.94 | -87.31 | 38.78 | -393.28 | -5.73 | -57.85 | -109.12 | -5.28 | -60.49 | -121.85 | 0.06 | 200.0 | -57.14 | -71.43 | 33.33 | -614.3 | 8.82 | 12.21 | 14.69 | 90.32 | -13.78 | -9.68 | 9.68 | 303.23 | 0 | 54.22 | -36.28 | 231.62 |
| 25Q1 (4) | -0.52 | -360.0 | 0.0 | -50.69 | -225.97 | 0.0 | -164.22 | -1241.21 | 0.0 | -158.15 | -751.36 | 0.0 | -142.62 | -1117.26 | 0.0 | -3.63 | -348.63 | 0.0 | -3.29 | -353.08 | 0.0 | 0.02 | -77.78 | 0.0 | -107.14 | -393.21 | 0.0 | 7.86 | -37.27 | 0.0 | 104.76 | 94.56 | 0.0 | -4.76 | -112.38 | 0.0 | 85.09 | 411.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.20 | 131.25 | 0.0 | 40.24 | 1841.99 | 0.0 | 14.39 | 143.86 | 0.0 | 24.28 | 152.36 | 0.0 | 14.02 | 133.95 | 0.0 | 1.46 | 131.53 | 0.0 | 1.30 | 130.88 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 36.54 | 207.69 | 0.0 | 12.53 | 16.88 | 0.0 | 53.85 | -22.22 | 0.0 | 38.46 | 25.0 | 0.0 | 16.65 | -16.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.64 | -82.86 | 0.0 | -2.31 | -317.92 | 0.0 | -32.81 | -62.43 | 0.0 | -46.37 | -134.07 | 0.0 | -41.30 | -133.33 | 0.0 | -4.63 | -68.98 | 0.0 | -4.21 | -76.89 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | -33.93 | -239.3 | 0.0 | 10.72 | 39.4 | 0.0 | 69.23 | -30.77 | 0.0 | 30.77 | 0 | 0.0 | 19.96 | 22.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.35 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | -20.20 | 0.0 | 0.0 | -19.81 | 0.0 | 0.0 | -17.70 | 0.0 | 0.0 | -2.74 | 0.0 | 0.0 | -2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -10.00 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 16.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.75 | 0 | -13.73 | 0 | -99.86 | 0 | 16.53 | 42.15 | -101.47 | 0 | -85.94 | 0 | -21.33 | 0 | -16.50 | 0 | 0.19 | -53.66 | -84.30 | 0 | 45.63 | 264.17 | 98.37 | 0.56 | 1.63 | -25.2 | 0.00 | 0 | 55.30 | 178.45 |
| 2024 (4) | -1.25 | 0 | 7.65 | 0 | -20.91 | 0 | 11.63 | -61.95 | -21.25 | 0 | -20.64 | 0 | -9.62 | 0 | -8.28 | 0 | 0.41 | 215.38 | -9.30 | 0 | 12.53 | -16.58 | 97.83 | -6.83 | 2.17 | 0 | 0.00 | 0 | 19.86 | -55.78 |
| 2023 (3) | -1.43 | 0 | -32.87 | 0 | -88.04 | 0 | 30.56 | 768.29 | -84.26 | 0 | -68.87 | 0 | -10.62 | 0 | -8.42 | 0 | 0.13 | -87.96 | -50.00 | 0 | 15.02 | -39.39 | 105.00 | 9.77 | -5.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.91 | 654.79 |
| 2022 (2) | 2.51 | 65.13 | 24.17 | 16.65 | 16.18 | 51.5 | 3.52 | -19.34 | 16.88 | 35.91 | 12.60 | 44.99 | 18.80 | 53.85 | 14.41 | 83.33 | 1.08 | 28.57 | 21.26 | 20.59 | 24.78 | -54.07 | 95.65 | 11.33 | 4.35 | -69.13 | 0.00 | 0 | 5.95 | -26.27 |
| 2021 (1) | 1.52 | -4.4 | 20.72 | 0 | 10.68 | 0 | 4.36 | 2.87 | 12.42 | 0 | 8.69 | 0 | 12.22 | 0 | 7.86 | 0 | 0.84 | -6.67 | 17.63 | 21.42 | 53.95 | -34.87 | 85.92 | 283.32 | 14.08 | -81.85 | 0.00 | 0 | 8.07 | -2.06 |