- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | 428.57 | -46.51 | 22.61 | 3.53 | -33.66 | 7.40 | 145.57 | -58.45 | 12.05 | 327.79 | -45.87 | 10.13 | 313.26 | -44.89 | 1.18 | 437.14 | -45.62 | 1.08 | 448.39 | -41.94 | 0.11 | 57.14 | 10.0 | 14.29 | 1158.52 | -42.36 | 8.84 | -12.3 | -45.53 | 64.29 | -78.57 | -21.1 | 42.86 | 121.43 | 131.43 | 20.03 | -46.23 | 1.78 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -131.82 | -114.0 | 21.84 | 34.07 | -7.69 | -16.24 | -1055.29 | -258.75 | -5.29 | -152.07 | -128.94 | -4.75 | -157.58 | -128.24 | -0.35 | -130.17 | -113.67 | -0.31 | -130.69 | -114.42 | 0.07 | -41.67 | -46.15 | -1.35 | -111.04 | -106.66 | 10.08 | -3.91 | -43.53 | 300.00 | 2000.0 | 425.0 | -200.00 | -333.33 | -566.67 | 37.25 | 123.32 | 129.51 |
| 25Q3 (6) | 0.22 | 0 | -69.01 | 16.29 | -39.19 | -50.74 | 1.70 | -88.32 | -92.61 | 10.16 | 706.35 | -50.99 | 8.25 | 13650.0 | -50.72 | 1.16 | 11500.0 | -69.47 | 1.01 | 10000.0 | -67.1 | 0.12 | -14.29 | -33.33 | 12.23 | 226.13 | -45.08 | 10.49 | -48.58 | -50.0 | 14.29 | -98.76 | -87.11 | 85.71 | 108.16 | 888.57 | 16.68 | 12.63 | 46.7 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 26.79 | -21.39 | -2.65 | 14.56 | -18.25 | -23.0 | 1.26 | -94.34 | -94.17 | 0.06 | -99.67 | -99.66 | 0.01 | -99.54 | -99.79 | 0.01 | -99.46 | -99.75 | 0.14 | 40.0 | -39.13 | 3.75 | -84.87 | -83.69 | 20.40 | 25.69 | -24.56 | 1150.00 | 1311.36 | 1214.29 | -1050.00 | -5770.0 | -8500.0 | 14.81 | -24.75 | 58.91 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -14.0 | 0.0 | 34.08 | 44.04 | 0.0 | 17.81 | 74.1 | 0.0 | 22.26 | 21.77 | 0.0 | 18.38 | 9.27 | 0.0 | 2.17 | -15.23 | 0.0 | 1.86 | -13.49 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 24.79 | 22.36 | 0.0 | 16.23 | -9.08 | 0.0 | 81.48 | 42.59 | 0.0 | 18.52 | -56.79 | 0.0 | 19.68 | 21.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | -29.58 | 0.0 | 23.66 | -28.45 | 0.0 | 10.23 | -55.5 | 0.0 | 18.28 | -11.82 | 0.0 | 16.82 | 0.48 | 0.0 | 2.56 | -32.63 | 0.0 | 2.15 | -29.97 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | 20.26 | -9.03 | 0.0 | 17.85 | -14.92 | 0.0 | 57.14 | -48.46 | 0.0 | 42.86 | 494.29 | 0.0 | 16.23 | 42.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.71 | -20.22 | 0.0 | 33.07 | 20.17 | 0.0 | 22.99 | 21.58 | 0.0 | 20.73 | -4.07 | 0.0 | 16.74 | -4.34 | 0.0 | 3.80 | -21.65 | 0.0 | 3.07 | -23.82 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | 0.0 | 22.27 | -3.13 | 0.0 | 20.98 | -22.41 | 0.0 | 110.87 | 26.71 | 0.0 | -10.87 | -186.96 | 0.0 | 11.37 | 22.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 27.52 | 0.0 | 0.0 | 18.91 | 0.0 | 0.0 | 21.61 | 0.0 | 0.0 | 17.50 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 22.99 | 0.0 | 0.0 | 27.04 | 0.0 | 0.0 | 87.50 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 9.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.59 | -73.78 | 24.89 | -9.72 | 7.14 | -54.98 | 2.64 | 48.07 | 7.93 | -58.42 | 6.14 | -61.24 | 2.97 | -75.31 | 2.63 | -74.83 | 0.42 | -36.36 | 10.55 | -49.33 | 10.08 | -43.53 | 89.74 | 7.54 | 10.26 | -38.02 | 0.09 | 0 | 19.88 | 49.81 |
| 2024 (4) | 2.25 | 525.0 | 27.57 | 18.99 | 15.86 | 560.83 | 1.78 | -46.03 | 19.07 | 189.38 | 15.84 | 234.18 | 12.03 | 483.98 | 10.45 | 471.04 | 0.66 | 73.68 | 20.82 | 105.12 | 17.85 | 42.91 | 83.45 | 141.09 | 16.55 | -74.69 | 0.00 | 0 | 13.27 | -38.99 |
| 2023 (3) | 0.36 | -82.86 | 23.17 | -16.68 | 2.40 | -85.27 | 3.30 | 41.0 | 6.59 | -69.56 | 4.74 | -71.9 | 2.06 | -83.06 | 1.83 | -82.18 | 0.38 | -37.7 | 10.15 | -57.74 | 12.49 | -16.29 | 34.62 | -53.74 | 65.38 | 167.31 | 0.10 | 3.66 | 21.75 | 62.19 |
| 2022 (2) | 2.10 | -19.54 | 27.81 | 4.04 | 16.29 | 6.4 | 2.34 | 1.06 | 21.65 | -12.7 | 16.87 | -13.31 | 12.16 | -25.9 | 10.27 | -23.36 | 0.61 | -11.59 | 24.02 | -11.72 | 14.92 | -33.89 | 74.82 | 20.7 | 24.46 | -36.63 | 0.10 | 1.34 | 13.41 | 3.31 |
| 2021 (1) | 2.61 | 180.65 | 26.73 | 0 | 15.31 | 0 | 2.32 | -28.48 | 24.80 | 0 | 19.46 | 0 | 16.41 | 0 | 13.40 | 0 | 0.69 | 15.0 | 27.21 | 91.48 | 22.57 | -1.18 | 61.99 | -41.83 | 38.60 | 0 | 0.09 | -10.55 | 12.98 | -11.76 |