- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.73 | 37.07 | 45.11 | 7.14 | 287.4 | 471.2 | -9.56 | 58.58 | 39.19 | -6.33 | 62.54 | 51.9 | -11.68 | 37.31 | 32.99 | -3.10 | 38.49 | 35.42 | -1.28 | 38.76 | 35.68 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.90 | 210.96 | 96.05 | 103.45 | -18.12 | -20.92 | 150.98 | 10.66 | 26.4 | -50.98 | -39.92 | -162.18 | 37.84 | 0.48 | 0.29 |
| 25Q4 (7) | -1.16 | -22.11 | -20.83 | -3.81 | -1687.5 | -73.18 | -23.08 | -40.73 | -27.23 | -16.90 | -31.72 | -37.4 | -18.63 | -30.28 | -37.49 | -5.04 | -12.5 | -32.28 | -2.09 | -22.22 | -24.4 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | 4.47 | -36.6 | -14.2 | 126.34 | 9.52 | 13.04 | 136.43 | 6.69 | -7.89 | -36.43 | -30.66 | 22.76 | 37.66 | 4.9 | 5.97 |
| 25Q3 (6) | -0.95 | 58.33 | 4.04 | 0.24 | -17.24 | -94.96 | -16.40 | -6.84 | -56.04 | -12.83 | 61.85 | 13.49 | -14.30 | 54.56 | -2.29 | -4.48 | 57.05 | -19.79 | -1.71 | 58.6 | 1.16 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 7.05 | 146.53 | 252.5 | 115.36 | -25.09 | 13.71 | 127.88 | 179.63 | 81.05 | -27.88 | -151.38 | -194.96 | 35.90 | 0.34 | 15.03 |
| 25Q2 (5) | -2.28 | -71.43 | -256.25 | 0.29 | -76.8 | -90.49 | -15.35 | 2.35 | -7.49 | -33.63 | -155.55 | -252.89 | -31.47 | -80.55 | -241.32 | -10.43 | -117.29 | -387.38 | -4.13 | -107.54 | -325.77 | 0.14 | 16.67 | 16.67 | -15.15 | -313.68 | -274.14 | 153.99 | 17.71 | 58.67 | 45.73 | -61.71 | -69.65 | 54.27 | 379.08 | 207.07 | 35.78 | -5.17 | 8.95 |
| 25Q1 (4) | -1.33 | -38.54 | 0.0 | 1.25 | 156.82 | 0.0 | -15.72 | 13.34 | 0.0 | -13.16 | -6.99 | 0.0 | -17.43 | -28.63 | 0.0 | -4.80 | -25.98 | 0.0 | -1.99 | -18.45 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 7.09 | 36.08 | 0.0 | 130.82 | 17.04 | 0.0 | 119.44 | -19.36 | 0.0 | -19.44 | 58.78 | 0.0 | 37.73 | 6.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.96 | 3.03 | 0.0 | -2.20 | -146.22 | 0.0 | -18.14 | -72.6 | 0.0 | -12.30 | 17.06 | 0.0 | -13.55 | 3.08 | 0.0 | -3.81 | -1.87 | 0.0 | -1.68 | 2.89 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 5.21 | 160.5 | 0.0 | 111.77 | 10.17 | 0.0 | 148.11 | 109.69 | 0.0 | -47.17 | -260.63 | 0.0 | 35.54 | 13.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.99 | -54.69 | 0.0 | 4.76 | 56.07 | 0.0 | -10.51 | 26.4 | 0.0 | -14.83 | -55.61 | 0.0 | -13.98 | -51.63 | 0.0 | -3.74 | -74.77 | 0.0 | -1.73 | -78.35 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 2.00 | -77.01 | 0.0 | 101.45 | 4.53 | 0.0 | 70.63 | -53.12 | 0.0 | 29.37 | 157.94 | 0.0 | 31.21 | -4.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.64 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | -14.28 | 0.0 | 0.0 | -9.53 | 0.0 | 0.0 | -9.22 | 0.0 | 0.0 | -2.14 | 0.0 | 0.0 | -0.97 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | 0.0 | 0.0 | 97.05 | 0.0 | 0.0 | 150.68 | 0.0 | 0.0 | -50.68 | 0.0 | 0.0 | 32.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.61 | 0 | -0.44 | 0 | -17.51 | 0 | 12.61 | -7.92 | -19.42 | 0 | -20.68 | 0 | -23.17 | 0 | -9.82 | 0 | 0.51 | 6.25 | 0.49 | -94.76 | 126.34 | 13.04 | 90.21 | -41.24 | 9.79 | 0 | 0.14 | 81.99 | 36.74 | 10.0 |
| 2024 (4) | -2.57 | 0 | 2.92 | -68.9 | -14.06 | 0 | 13.70 | 6.87 | -9.16 | 0 | -9.53 | 0 | -9.40 | 0 | -3.98 | 0 | 0.48 | -9.43 | 9.35 | -25.26 | 111.77 | 14.07 | 153.52 | 8.68 | -53.52 | 0 | 0.08 | 68.39 | 33.40 | 27.19 |
| 2023 (3) | -0.95 | 0 | 9.39 | -51.7 | -5.60 | 0 | 12.82 | 25.01 | -3.97 | 0 | -2.89 | 0 | -3.00 | 0 | -0.88 | 0 | 0.53 | -23.19 | 12.51 | -44.74 | 97.98 | 1.79 | 141.26 | 89.11 | -41.26 | 0 | 0.05 | 67.47 | 26.26 | 10.24 |
| 2022 (2) | 3.23 | 23.28 | 19.44 | -8.82 | 7.37 | -13.9 | 10.25 | -3.53 | 9.88 | 23.35 | 8.14 | 18.49 | 11.59 | 16.6 | 6.20 | 21.57 | 0.69 | 4.55 | 22.64 | 3.47 | 96.26 | -18.5 | 74.70 | -30.23 | 25.30 | 0 | 0.03 | -49.36 | 23.82 | -3.05 |
| 2021 (1) | 2.62 | -23.39 | 21.32 | 0 | 8.56 | 0 | 10.63 | 3.77 | 8.01 | 0 | 6.87 | 0 | 9.94 | 0 | 5.10 | 0 | 0.66 | -8.33 | 21.88 | -6.97 | 118.11 | 0.05 | 107.07 | -13.01 | -6.81 | 0 | 0.05 | -22.65 | 24.57 | 15.73 |