- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.60 | 1100.0 | -60.78 | 22.01 | 20.21 | -22.55 | 8.72 | 163.44 | -44.07 | 8.73 | 1009.38 | -62.16 | 6.98 | 921.18 | -62.19 | 1.54 | 1062.5 | -59.04 | 0.87 | 690.91 | -60.09 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 22.60 | 54.06 | -36.91 | 141.54 | 31.58 | 51.57 | 100.00 | 129.63 | 48.16 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 15.82 | -13.32 | -7.16 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | -131.58 | -108.96 | 18.31 | 4.33 | -33.66 | 3.31 | -15.56 | -77.27 | -0.96 | -130.28 | -109.61 | -0.85 | -133.6 | -110.69 | -0.16 | -132.65 | -110.19 | 0.11 | -71.05 | -89.22 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 14.67 | -16.79 | -35.57 | 107.57 | 2.34 | 37.05 | -337.50 | -372.01 | -331.81 | 437.50 | 1917.31 | 1059.52 | 18.25 | 8.24 | 8.05 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 165.52 | -75.95 | 17.55 | -11.36 | -32.32 | 3.92 | -53.05 | -59.75 | 3.17 | 163.27 | -76.95 | 2.53 | 166.75 | -77.0 | 0.49 | 167.12 | -75.0 | 0.38 | 280.95 | -72.06 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 17.63 | 91.42 | -41.41 | 105.11 | -2.05 | 38.92 | 124.07 | 174.62 | 75.34 | -24.07 | -109.04 | -182.34 | 16.86 | 4.01 | -5.65 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -118.95 | -140.28 | 19.80 | -30.33 | -26.53 | 8.35 | -46.44 | -39.32 | -5.01 | -121.72 | -146.22 | -3.79 | -120.53 | -143.31 | -0.73 | -119.41 | -138.42 | -0.21 | -109.63 | -118.92 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 9.21 | -74.29 | -63.68 | 107.31 | 14.92 | 31.23 | -166.28 | -346.36 | -230.83 | 266.28 | 719.18 | 1082.81 | 16.21 | -4.87 | 1.31 |
| 25Q1 (4) | 1.53 | 128.36 | 0.0 | 28.42 | 2.97 | 0.0 | 15.59 | 7.07 | 0.0 | 23.07 | 130.93 | 0.0 | 18.46 | 132.2 | 0.0 | 3.76 | 139.49 | 0.0 | 2.18 | 113.73 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 35.82 | 57.31 | 0.0 | 93.38 | 18.97 | 0.0 | 67.49 | -53.64 | 0.0 | 32.51 | 171.29 | 0.0 | 17.04 | 0.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | -15.19 | 0.0 | 27.60 | 6.44 | 0.0 | 14.56 | 49.49 | 0.0 | 9.99 | -27.35 | 0.0 | 7.95 | -27.73 | 0.0 | 1.57 | -19.9 | 0.0 | 1.02 | -25.0 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 22.77 | -24.33 | 0.0 | 78.49 | 3.74 | 0.0 | 145.60 | 105.75 | 0.0 | -45.60 | -255.95 | 0.0 | 16.89 | -5.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.79 | 9.72 | 0.0 | 25.93 | -3.78 | 0.0 | 9.74 | -29.22 | 0.0 | 13.75 | 26.85 | 0.0 | 11.00 | 25.71 | 0.0 | 1.96 | 3.16 | 0.0 | 1.36 | 22.52 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 30.09 | 18.65 | 0.0 | 75.66 | -7.47 | 0.0 | 70.76 | -44.32 | 0.0 | 29.24 | 207.91 | 0.0 | 17.87 | 11.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 26.95 | 0.0 | 0.0 | 13.76 | 0.0 | 0.0 | 10.84 | 0.0 | 0.0 | 8.75 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 25.36 | 0.0 | 0.0 | 81.77 | 0.0 | 0.0 | 127.09 | 0.0 | 0.0 | -27.09 | 0.0 | 0.0 | 16.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.42 | -56.97 | 21.27 | -20.66 | 8.07 | -38.3 | 12.07 | -0.66 | 5.66 | -55.15 | 4.56 | -54.9 | 3.42 | -60.28 | 2.41 | -52.28 | 0.39 | -9.3 | 19.85 | -26.45 | 107.57 | 37.05 | 142.53 | 37.58 | -42.53 | 0 | 0.15 | 236.5 | 17.08 | 2.09 |
| 2024 (4) | 3.30 | 14.58 | 26.81 | 20.22 | 13.08 | 34.85 | 12.15 | -0.42 | 12.62 | 28.91 | 10.11 | 29.28 | 8.61 | 6.3 | 5.05 | 17.99 | 0.43 | -4.44 | 26.99 | 10.66 | 78.49 | -37.02 | 103.60 | 4.56 | -3.60 | 0 | 0.05 | -43.33 | 16.73 | 6.76 |
| 2023 (3) | 2.88 | -0.69 | 22.30 | 17.74 | 9.70 | 421.51 | 12.20 | -16.56 | 9.79 | -10.51 | 7.82 | -14.07 | 8.10 | 0.5 | 4.28 | 9.46 | 0.45 | 18.42 | 24.39 | -10.82 | 124.63 | -11.73 | 99.08 | 482.83 | 0.92 | -98.89 | 0.08 | -25.53 | 15.67 | -13.04 |
| 2022 (2) | 2.90 | 65.71 | 18.94 | -26.22 | 1.86 | -76.63 | 14.62 | 14.16 | 10.94 | 96.06 | 9.10 | 100.0 | 8.06 | 70.76 | 3.91 | 61.57 | 0.38 | -15.56 | 27.35 | 39.4 | 141.19 | 9.41 | 17.00 | -88.08 | 83.00 | 0 | 0.11 | 0 | 18.02 | 20.78 |
| 2021 (1) | 1.75 | 53.51 | 25.67 | 0 | 7.96 | 0 | 12.81 | -22.82 | 5.58 | 0 | 4.55 | 0 | 4.72 | 0 | 2.42 | 0 | 0.45 | 40.62 | 19.62 | -15.61 | 129.05 | -2.47 | 142.58 | -2.7 | -42.58 | 0 | 0.00 | 0 | 14.92 | -19.53 |