- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.94 | -10.09 | 50.0 | 35.00 | 2.4 | 13.23 | 19.38 | 25.11 | 21.96 | 23.20 | -14.67 | 30.41 | 19.28 | -15.77 | 18.43 | 5.18 | -14.8 | 31.47 | 3.32 | -15.74 | 25.76 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 31.62 | -13.94 | 19.46 | 62.76 | 11.69 | 8.24 | 83.46 | 46.11 | -6.44 | 16.54 | -61.58 | 53.25 | 28.45 | -8.26 | -4.31 |
| 25Q4 (7) | 3.27 | 45.98 | 99.39 | 34.18 | 5.53 | 10.69 | 15.49 | -2.76 | -3.43 | 27.19 | 36.36 | 62.23 | 22.89 | 44.97 | 68.93 | 6.08 | 40.74 | 78.82 | 3.94 | 41.73 | 66.24 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 36.74 | 30.01 | 45.22 | 56.19 | -5.74 | 15.12 | 57.12 | -28.47 | -40.36 | 43.05 | 113.72 | 916.66 | 31.01 | 6.16 | 3.75 |
| 25Q3 (6) | 2.24 | 23.08 | 14.29 | 32.39 | 0.78 | 7.75 | 15.93 | -4.32 | -3.04 | 19.94 | 25.41 | 13.49 | 15.79 | 18.9 | 3.2 | 4.32 | 12.5 | 5.37 | 2.78 | 12.1 | 6.51 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 28.26 | 19.29 | 8.32 | 59.61 | -2.28 | 25.42 | 79.86 | -23.77 | -14.38 | 20.14 | 523.02 | 213.67 | 29.21 | 0.69 | 3.95 |
| 25Q2 (5) | 1.82 | -7.14 | 4.0 | 32.14 | 3.98 | 1.77 | 16.65 | 4.78 | -2.0 | 15.90 | -10.62 | -17.45 | 13.28 | -18.43 | -11.47 | 3.84 | -2.54 | -4.95 | 2.48 | -6.06 | 3.77 | 0.18 | 12.5 | 20.0 | 23.69 | -10.5 | -15.96 | 61.00 | 5.21 | -20.81 | 104.76 | 17.44 | 18.66 | -4.76 | -144.12 | -140.66 | 29.01 | -2.42 | 1.65 |
| 25Q1 (4) | 1.96 | 19.51 | 0.0 | 30.91 | 0.1 | 0.0 | 15.89 | -0.94 | 0.0 | 17.79 | 6.15 | 0.0 | 16.28 | 20.15 | 0.0 | 3.94 | 15.88 | 0.0 | 2.64 | 11.39 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 26.47 | 4.62 | 0.0 | 57.98 | 18.79 | 0.0 | 89.21 | -6.85 | 0.0 | 10.79 | 154.9 | 0.0 | 29.73 | -0.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.64 | -16.33 | 0.0 | 30.88 | 2.73 | 0.0 | 16.04 | -2.37 | 0.0 | 16.76 | -4.61 | 0.0 | 13.55 | -11.44 | 0.0 | 3.40 | -17.07 | 0.0 | 2.37 | -9.2 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 25.30 | -3.03 | 0.0 | 48.81 | 2.69 | 0.0 | 95.77 | 2.67 | 0.0 | 4.23 | -34.06 | 0.0 | 29.89 | 6.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.96 | 12.0 | 0.0 | 30.06 | -4.81 | 0.0 | 16.43 | -3.3 | 0.0 | 17.57 | -8.77 | 0.0 | 15.30 | 2.0 | 0.0 | 4.10 | 1.49 | 0.0 | 2.61 | 9.21 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 26.09 | -7.45 | 0.0 | 47.53 | -38.3 | 0.0 | 93.27 | 5.65 | 0.0 | 6.42 | -45.17 | 0.0 | 28.10 | -1.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 31.58 | 0.0 | 0.0 | 16.99 | 0.0 | 0.0 | 19.26 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 28.19 | 0.0 | 0.0 | 77.03 | 0.0 | 0.0 | 88.29 | 0.0 | 0.0 | 11.71 | 0.0 | 0.0 | 28.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.28 | 30.7 | 32.48 | 4.2 | 15.99 | -2.86 | 7.88 | -2.82 | 20.36 | 10.89 | 17.14 | 13.28 | 17.55 | 14.86 | 11.81 | 12.58 | 0.67 | 0.0 | 28.95 | 6.32 | 56.19 | 15.12 | 78.54 | -12.35 | 21.46 | 106.42 | 0.00 | 0 | 29.75 | 1.99 |
| 2024 (4) | 7.10 | 20.14 | 31.17 | 2.4 | 16.46 | 6.19 | 8.11 | -13.35 | 18.36 | 10.47 | 15.13 | 11.99 | 15.28 | 11.37 | 10.49 | 13.53 | 0.67 | 1.52 | 27.23 | 1.6 | 48.81 | -6.82 | 89.60 | -3.96 | 10.40 | 55.2 | 0.00 | 0 | 29.17 | -0.51 |
| 2023 (3) | 5.91 | -32.15 | 30.44 | -16.83 | 15.50 | -25.16 | 9.36 | 6.13 | 16.62 | -26.3 | 13.51 | -26.78 | 13.72 | -40.03 | 9.24 | -30.26 | 0.66 | -5.71 | 26.80 | -16.41 | 52.38 | -7.64 | 93.30 | 1.52 | 6.70 | -17.88 | 0.07 | -3.22 | 29.32 | 1.56 |
| 2022 (2) | 8.71 | 82.22 | 36.60 | 18.45 | 20.71 | 33.7 | 8.82 | -14.43 | 22.55 | 53.4 | 18.45 | 54.14 | 22.88 | 55.12 | 13.25 | 72.3 | 0.70 | 14.75 | 32.06 | 24.02 | 56.71 | -43.96 | 91.91 | -12.82 | 8.16 | 0 | 0.07 | 6.46 | 28.87 | 2.48 |
| 2021 (1) | 4.78 | 31.68 | 30.90 | 0 | 15.49 | 0 | 10.30 | 5.62 | 14.70 | 0 | 11.97 | 0 | 14.75 | 0 | 7.69 | 0 | 0.61 | 3.39 | 25.85 | 9.91 | 101.19 | 1.6 | 105.42 | 1.99 | -5.42 | 0 | 0.07 | -6.98 | 28.17 | -5.09 |