- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.77 | -36.36 | -12.5 | 11.64 | -4.43 | 15.71 | 5.18 | -13.09 | 25.42 | 5.60 | -20.11 | 2.56 | 4.32 | -22.72 | -2.26 | 2.44 | -39.45 | -14.98 | 1.33 | -36.97 | -14.19 | 0.31 | -18.42 | -11.43 | 6.49 | -17.32 | 1.41 | 79.12 | -12.17 | -1.93 | 92.68 | 8.9 | 22.67 | 7.32 | -50.87 | -70.07 | 19.57 | 12.21 | 14.24 |
| 25Q4 (7) | 1.21 | 31.52 | 0.83 | 12.18 | 58.18 | 15.01 | 5.96 | 96.7 | -1.32 | 7.01 | 59.68 | 12.34 | 5.59 | 54.85 | 15.02 | 4.03 | 25.94 | 0.0 | 2.11 | 31.87 | -0.47 | 0.38 | -13.64 | -13.64 | 7.85 | 53.02 | 13.77 | 90.08 | -2.08 | -1.28 | 85.11 | 23.63 | -12.12 | 14.89 | -52.2 | 371.63 | 17.44 | 23.43 | 25.38 |
| 25Q3 (6) | 0.92 | -7.07 | 0.0 | 7.70 | -6.33 | -15.38 | 3.03 | -18.55 | -27.51 | 4.39 | -9.11 | -19.74 | 3.61 | -9.3 | -17.39 | 3.20 | -3.9 | 0.0 | 1.60 | -6.98 | -4.19 | 0.44 | 2.33 | 15.79 | 5.13 | -8.39 | -17.92 | 91.99 | -16.34 | 3.32 | 68.84 | -10.63 | -9.49 | 31.16 | 35.64 | 34.08 | 14.13 | 1.44 | -13.37 |
| 25Q2 (5) | 0.99 | 12.5 | 1.02 | 8.22 | -18.29 | 5.52 | 3.72 | -9.93 | 24.41 | 4.83 | -11.54 | -11.38 | 3.98 | -9.95 | -13.85 | 3.33 | 16.03 | -0.3 | 1.72 | 10.97 | -3.37 | 0.43 | 22.86 | 13.16 | 5.60 | -12.5 | -9.97 | 109.96 | 36.29 | 16.73 | 77.03 | 1.95 | 41.22 | 22.97 | -6.02 | -48.67 | 13.93 | -18.68 | -11.61 |
| 25Q1 (4) | 0.88 | -26.67 | 0.0 | 10.06 | -5.0 | 0.0 | 4.13 | -31.62 | 0.0 | 5.46 | -12.5 | 0.0 | 4.42 | -9.05 | 0.0 | 2.87 | -28.78 | 0.0 | 1.55 | -26.89 | 0.0 | 0.35 | -20.45 | 0.0 | 6.40 | -7.25 | 0.0 | 80.68 | -11.58 | 0.0 | 75.56 | -21.98 | 0.0 | 24.44 | 674.07 | 0.0 | 17.13 | 23.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.20 | 30.43 | 0.0 | 10.59 | 16.37 | 0.0 | 6.04 | 44.5 | 0.0 | 6.24 | 14.08 | 0.0 | 4.86 | 11.21 | 0.0 | 4.03 | 25.94 | 0.0 | 2.12 | 26.95 | 0.0 | 0.44 | 15.79 | 0.0 | 6.90 | 10.4 | 0.0 | 91.25 | 2.49 | 0.0 | 96.84 | 27.33 | 0.0 | 3.16 | -86.41 | 0.0 | 13.91 | -14.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | -6.12 | 0.0 | 9.10 | 16.82 | 0.0 | 4.18 | 39.8 | 0.0 | 5.47 | 0.37 | 0.0 | 4.37 | -5.41 | 0.0 | 3.20 | -4.19 | 0.0 | 1.67 | -6.18 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.48 | 0.0 | 89.03 | -5.49 | 0.0 | 76.06 | 39.44 | 0.0 | 23.24 | -48.07 | 0.0 | 16.31 | 3.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 0.0 | 5.45 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 6.22 | 0.0 | 0.0 | 94.20 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | 0.0 | 0.0 | 44.76 | 0.0 | 0.0 | 15.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.00 | -1.48 | 9.41 | 1.4 | 4.15 | -6.11 | 0.73 | 14.92 | 5.36 | -6.94 | 4.36 | -5.63 | 13.09 | -3.47 | 6.88 | -4.31 | 1.58 | 1.94 | 6.18 | -4.92 | 90.08 | -1.28 | 77.21 | 0.54 | 22.62 | -2.49 | 0.14 | -10.44 | 15.51 | 0.06 |
| 2024 (4) | 4.06 | -9.78 | 9.28 | -6.92 | 4.42 | -7.14 | 0.64 | 6.91 | 5.76 | -18.07 | 4.62 | -19.09 | 13.56 | -12.69 | 7.19 | -11.01 | 1.55 | 9.93 | 6.50 | -15.69 | 91.25 | 4.96 | 76.80 | 13.3 | 23.20 | -27.99 | 0.15 | -4.37 | 15.50 | -6.85 |
| 2023 (3) | 4.50 | 6.89 | 9.97 | 8.49 | 4.76 | 26.6 | 0.59 | -2.66 | 7.03 | 1.59 | 5.71 | -3.06 | 15.53 | 0.58 | 8.08 | 7.16 | 1.41 | 10.16 | 7.71 | 1.31 | 86.94 | -11.66 | 67.78 | 24.58 | 32.22 | -29.33 | 0.16 | 24.4 | 16.64 | -1.77 |
| 2022 (2) | 4.21 | 29.14 | 9.19 | 8.24 | 3.76 | 31.47 | 0.61 | -2.25 | 6.92 | 21.62 | 5.89 | 23.74 | 15.44 | 18.31 | 7.54 | 26.51 | 1.28 | 2.4 | 7.61 | 19.28 | 98.42 | -12.5 | 54.41 | 8.6 | 45.59 | -8.63 | 0.13 | 121.67 | 16.94 | 2.98 |
| 2021 (1) | 3.26 | 103.75 | 8.49 | 0 | 2.86 | 0 | 0.62 | 6.14 | 5.69 | 0 | 4.76 | 0 | 13.05 | 0 | 5.96 | 0 | 1.25 | -8.76 | 6.38 | 89.32 | 112.48 | -11.54 | 50.10 | 84.23 | 49.90 | -31.86 | 0.06 | -2.03 | 16.45 | 11.75 |