資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.2 | 26.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 113.66 | 4.67 | 4.95 | -1.39 | 7.21 | -8.96 | 6.34 | -13.03 | 0.35 | 29.63 | 13.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | 12.37 | 0.0 | 8.35 | 6.91 | 0.76 | 153.33 | 11.76 | 3.07 | 20.86 | 6.86 | -1.33 | 0 | 10.43 | -2.07 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 12.04 | 118.51 | 0.5 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 108.59 | 11.27 | 5.02 | -9.87 | 7.92 | 22.79 | 7.29 | 10.35 | 0.27 | 107.69 | 13.71 | -1.22 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 7.81 | 7.58 | 0.3 | 0 | 11.41 | 3.82 | 19.52 | 6.96 | -0.76 | 0 | 10.65 | -0.37 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 5.51 | -52.46 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 97.59 | 10.35 | 5.57 | 6.91 | 6.45 | -28.65 | 6.61 | -35.34 | 0.13 | -35.0 | 13.88 | 2.06 | 0 | 0 | 0.11 | 22.22 | 12.37 | 0.0 | 7.26 | 8.2 | 0 | 0 | 10.99 | 19.85 | 18.25 | 10.94 | -0.3 | 0 | 10.69 | 16.58 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 11.59 | 50.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 88.44 | 4.23 | 5.21 | 28.96 | 9.04 | 13.14 | 10.22 | 8.55 | 0.2 | 66.67 | 13.6 | 28.18 | 0 | 0 | 0.09 | 125.0 | 12.37 | 0.0 | 6.71 | 6.17 | 0.57 | -40.62 | 9.17 | 32.32 | 16.45 | 15.76 | 0 | 0 | 9.17 | 44.18 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 7.7 | -51.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 84.85 | -3.97 | 4.04 | 105.08 | 7.99 | -27.36 | 9.42 | -24.36 | 0.12 | 9.09 | 10.61 | 5.47 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 6.32 | 2.93 | 0.96 | 39.13 | 6.93 | 36.69 | 14.21 | 19.41 | -0.57 | 0 | 6.36 | 54.74 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.07 | -27.17 | 38.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.03 | -18.01 | -10.81 | 0.95 | -36.67 | -12.84 | 8.12 | 12.62 | -19.6 | 7.32 | 15.33 | -22.32 | 0.35 | 0.0 | 9.38 | 14.03 | 2.33 | 1.89 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | -27.27 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 8.35 | 0.0 | 6.91 | 0.76 | 0.0 | 153.33 | 12.77 | 8.59 | 1.92 | 21.87 | 4.84 | 5.96 | -0.86 | 35.34 | -50.88 | 11.91 | 14.19 | -0.42 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 15.2 | 76.13 | 26.25 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.87 | -14.4 | -11.73 | 1.5 | 32.74 | 1.35 | 7.21 | -28.4 | -8.96 | 6.34 | -26.15 | 0 | 0.35 | -7.89 | 29.63 | 13.71 | 1.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 11.11 | -9.09 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 8.35 | 0.0 | 6.91 | 0.76 | 0.0 | 153.33 | 11.76 | 15.18 | 3.07 | 20.86 | 8.03 | 6.86 | -1.33 | 22.67 | -75.0 | 10.43 | 22.85 | -2.07 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 8.63 | -32.15 | -0.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.39 | 2.25 | 21.15 | 1.13 | -7.38 | 0.0 | 10.07 | -16.5 | 13.91 | 8.59 | -20.4 | 0 | 0.38 | 46.15 | 35.71 | 13.54 | 2.58 | 0.89 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -10.0 | -35.71 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 8.35 | 0.0 | 6.91 | 0.76 | 0.0 | 153.33 | 10.21 | 12.69 | 3.65 | 19.31 | 6.27 | 7.58 | -1.72 | 19.63 | -212.73 | 8.49 | 22.69 | -8.71 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 12.72 | 58.8 | 51.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.7 | 24.29 | 17.22 | 1.22 | 11.93 | 0.83 | 12.06 | 19.41 | 67.73 | 10.79 | 14.59 | 0 | 0.26 | -18.75 | -18.75 | 13.2 | -4.14 | -0.08 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -28.57 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 8.35 | 6.91 | 6.91 | 0.76 | 153.33 | 153.33 | 9.06 | -27.69 | 4.14 | 18.17 | -11.97 | 8.09 | -2.14 | -275.44 | -214.71 | 6.92 | -42.14 | -13.72 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 8.01 | -33.47 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 24.7 | -18.86 | 0.0 | 1.09 | -26.35 | 0.0 | 10.1 | 27.53 | 0.0 | 9.42 | 0 | 0.0 | 0.32 | 18.52 | 0.0 | 13.77 | 0.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 7.81 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 12.53 | 9.82 | 0.0 | 20.64 | 5.74 | 0.0 | -0.57 | 25.0 | 0.0 | 11.96 | 12.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |