- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 300.0 | 433.33 | 16.08 | -4.68 | -1.53 | 9.86 | 38.29 | -5.01 | 12.62 | 162.92 | 301.91 | 11.47 | 185.32 | 358.8 | 1.50 | 188.46 | 294.74 | 1.03 | 128.89 | 178.38 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 28.92 | 33.7 | 64.32 | 66.38 | -3.52 | -27.59 | 80.65 | -43.07 | -76.96 | 22.58 | 145.16 | 109.51 | 8.92 | 15.25 | 24.41 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | -55.56 | 118.18 | 16.87 | -13.88 | 88.07 | 7.13 | -38.48 | 470.4 | 4.80 | -55.01 | 127.78 | 4.02 | -53.09 | 121.45 | 0.52 | -44.68 | 125.87 | 0.45 | -30.77 | 151.72 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 21.63 | -27.32 | 725.57 | 68.80 | -16.93 | -25.65 | 141.67 | 29.86 | 2437.5 | -50.00 | -450.0 | -147.14 | 7.74 | -12.15 | -16.41 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | -89.41 | 250.0 | 19.59 | -13.89 | -23.48 | 11.59 | 944.14 | -29.03 | 10.67 | -83.82 | 446.43 | 8.57 | -86.52 | 214.42 | 0.94 | -87.16 | 249.21 | 0.65 | -83.91 | 425.0 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 29.76 | -64.86 | 45.95 | 82.82 | -4.52 | -9.15 | 109.09 | 7427.27 | 121.82 | -9.09 | -109.29 | -101.52 | 8.81 | -5.37 | -27.01 |
| 25Q2 (5) | 0.85 | 2733.33 | 226.92 | 22.75 | 39.31 | -7.03 | 1.11 | -89.31 | -93.58 | 65.93 | 1999.68 | 173.91 | 63.59 | 2443.6 | 194.13 | 7.32 | 1826.32 | 196.36 | 4.04 | 991.89 | 158.97 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 84.69 | 381.19 | 101.5 | 86.74 | -5.38 | 5.81 | 1.45 | -99.59 | -97.99 | 97.83 | 141.19 | 249.38 | 9.31 | 29.85 | 5.32 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | 113.64 | 0.0 | 16.33 | 82.05 | 0.0 | 10.38 | 730.4 | 0.0 | 3.14 | 118.17 | 0.0 | 2.50 | 113.34 | 0.0 | 0.38 | 118.91 | 0.0 | 0.37 | 142.53 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 17.60 | 571.76 | 0.0 | 91.67 | -0.93 | 0.0 | 350.00 | 5875.0 | 0.0 | -237.50 | -323.93 | 0.0 | 7.17 | -22.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.22 | -266.67 | 0.0 | 8.97 | -64.96 | 0.0 | 1.25 | -92.35 | 0.0 | -17.28 | -461.04 | 0.0 | -18.74 | -150.2 | 0.0 | -2.01 | -219.05 | 0.0 | -0.87 | -335.0 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 2.62 | -87.15 | 0.0 | 92.53 | 1.5 | 0.0 | -6.06 | 98.79 | 0.0 | 106.06 | -82.32 | 0.0 | 9.26 | -23.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -123.08 | 0.0 | 25.60 | 4.62 | 0.0 | 16.33 | -5.55 | 0.0 | -3.08 | -112.8 | 0.0 | -7.49 | -134.64 | 0.0 | -0.63 | -125.51 | 0.0 | -0.20 | -112.82 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 20.39 | -51.49 | 0.0 | 91.16 | 11.2 | 0.0 | -500.00 | -794.44 | 0.0 | 600.00 | 2042.86 | 0.0 | 12.07 | 36.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 24.47 | 0.0 | 0.0 | 17.29 | 0.0 | 0.0 | 24.07 | 0.0 | 0.0 | 21.62 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 42.03 | 0.0 | 0.0 | 81.98 | 0.0 | 0.0 | 72.00 | 0.0 | 0.0 | 28.00 | 0.0 | 0.0 | 8.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.01 | 0 | 18.64 | 0.22 | 7.69 | -25.05 | 13.95 | -16.32 | 19.42 | 0 | 18.04 | 0 | 9.18 | 0 | 5.76 | 4700.0 | 0.28 | 33.33 | 36.54 | 76.61 | 68.80 | -25.65 | 39.44 | 0 | 60.56 | -97.55 | 0.69 | -6.18 | 8.17 | -20.68 |
| 2024 (4) | -0.13 | 0 | 18.60 | -11.47 | 10.26 | -18.31 | 16.67 | 37.73 | -0.42 | 0 | -2.67 | 0 | -1.04 | 0 | 0.12 | -97.74 | 0.21 | -16.0 | 20.69 | -42.37 | 92.53 | 29.2 | -2366.67 | 0 | 2466.67 | 6231.11 | 0.74 | -3.43 | 10.30 | 23.8 |
| 2023 (3) | 0.92 | 196.77 | 21.01 | -50.6 | 12.56 | -52.85 | 12.10 | -34.37 | 20.51 | 2.65 | 19.27 | 16.86 | 8.17 | 196.01 | 5.31 | 166.83 | 0.25 | 150.0 | 35.90 | -16.34 | 71.62 | -3.66 | 61.69 | -53.94 | 38.96 | 0 | 0.76 | -15.05 | 8.32 | -45.19 |
| 2022 (2) | 0.31 | -69.9 | 42.53 | -7.5 | 26.64 | -19.13 | 18.44 | 29.88 | 19.98 | -44.45 | 16.49 | -52.56 | 2.76 | -66.71 | 1.99 | -65.63 | 0.10 | -37.5 | 42.91 | -20.55 | 74.34 | 35.95 | 133.93 | 46.45 | -33.93 | 0 | 0.90 | -18.1 | 15.18 | 54.9 |
| 2021 (1) | 1.03 | 58.46 | 45.98 | 0 | 32.94 | 0 | 14.20 | 105.86 | 35.97 | 0 | 34.76 | 0 | 8.29 | 0 | 5.79 | 0 | 0.16 | -54.29 | 54.01 | 183.52 | 54.68 | 6.11 | 91.45 | -12.83 | 8.55 | 0 | 1.10 | -40.34 | 9.80 | 92.16 |