- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | -33.33 | -65.59 | 18.41 | 5.62 | -26.12 | 3.85 | 457.97 | -65.66 | 8.86 | -31.79 | -55.23 | 7.09 | -36.47 | -55.21 | 0.92 | -33.81 | -64.62 | 0.83 | -33.06 | -63.91 | 0.12 | 9.09 | -20.0 | 14.31 | -23.43 | -40.42 | 10.93 | -1.35 | -16.76 | 42.86 | 725.0 | -24.18 | 57.14 | -39.73 | 31.43 | 17.97 | -12.26 | 9.98 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | -40.0 | 45.45 | 17.43 | -5.37 | -24.77 | 0.69 | -78.96 | -88.65 | 12.99 | -27.75 | 78.19 | 11.16 | -24.8 | 77.99 | 1.39 | -41.1 | 46.32 | 1.24 | -38.92 | 49.4 | 0.11 | -21.43 | -15.38 | 18.69 | -18.1 | 56.8 | 11.08 | -16.0 | -18.05 | 5.19 | -71.0 | -93.77 | 94.81 | 15.49 | 468.83 | 20.48 | 14.09 | 9.99 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | 215.94 | -5.88 | 18.42 | -15.78 | -34.28 | 3.28 | -55.85 | -77.3 | 17.98 | 218.68 | 2.22 | 14.84 | 215.76 | 5.47 | 2.36 | 219.8 | -4.07 | 2.03 | 220.12 | -2.87 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | 22.82 | 316.71 | 6.59 | 13.19 | -33.92 | -9.97 | 17.91 | 136.47 | -78.24 | 82.09 | -44.95 | 364.12 | 17.95 | 6.28 | 12.12 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | -174.19 | -175.0 | 21.87 | -12.24 | -25.18 | 7.43 | -33.72 | -52.68 | -15.15 | -176.55 | -170.11 | -12.82 | -180.99 | -175.59 | -1.97 | -175.77 | -173.78 | -1.69 | -173.48 | -173.8 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | -10.53 | -143.84 | -140.97 | 19.96 | 52.02 | -4.18 | -49.11 | -186.88 | -167.83 | 149.11 | 242.95 | 440.1 | 16.89 | 3.37 | 2.55 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | 181.82 | 0.0 | 24.92 | 7.55 | 0.0 | 11.21 | 84.38 | 0.0 | 19.79 | 171.47 | 0.0 | 15.83 | 152.47 | 0.0 | 2.60 | 173.68 | 0.0 | 2.30 | 177.11 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 24.02 | 101.51 | 0.0 | 13.13 | -2.88 | 0.0 | 56.52 | -32.17 | 0.0 | 43.48 | 160.87 | 0.0 | 16.34 | -12.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -61.18 | 0.0 | 23.17 | -17.34 | 0.0 | 6.08 | -57.92 | 0.0 | 7.29 | -58.56 | 0.0 | 6.27 | -55.44 | 0.0 | 0.95 | -61.38 | 0.0 | 0.83 | -60.29 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 11.92 | -44.33 | 0.0 | 13.52 | -7.71 | 0.0 | 83.33 | 1.24 | 0.0 | 16.67 | -5.77 | 0.0 | 18.62 | 16.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.85 | -7.61 | 0.0 | 28.03 | -4.11 | 0.0 | 14.45 | -7.96 | 0.0 | 17.59 | -18.6 | 0.0 | 14.07 | -17.04 | 0.0 | 2.46 | -7.87 | 0.0 | 2.09 | -8.73 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 21.41 | -16.69 | 0.0 | 14.65 | -29.67 | 0.0 | 82.31 | 13.7 | 0.0 | 17.69 | -35.93 | 0.0 | 16.01 | -2.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 29.23 | 0.0 | 0.0 | 15.70 | 0.0 | 0.0 | 21.61 | 0.0 | 0.0 | 16.96 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 25.70 | 0.0 | 0.0 | 20.83 | 0.0 | 0.0 | 72.39 | 0.0 | 0.0 | 27.61 | 0.0 | 0.0 | 16.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.52 | -52.65 | 20.93 | -21.82 | 6.04 | -52.52 | 4.63 | 18.67 | 8.99 | -49.35 | 7.29 | -48.7 | 4.34 | -53.08 | 3.87 | -52.8 | 0.53 | -8.62 | 13.77 | -36.89 | 11.08 | -18.05 | 67.31 | -5.97 | 32.69 | 15.78 | 0.15 | 18.62 | 17.74 | 6.8 |
| 2024 (4) | 3.21 | 20.22 | 26.77 | 9.49 | 12.72 | -1.55 | 3.90 | 4.34 | 17.75 | 3.92 | 14.21 | 6.84 | 9.25 | 17.53 | 8.20 | 18.33 | 0.58 | 11.54 | 21.82 | 3.86 | 13.52 | 13.23 | 71.58 | -5.55 | 28.24 | 15.63 | 0.13 | -39.45 | 16.61 | 3.42 |
| 2023 (3) | 2.67 | -50.19 | 24.45 | -12.87 | 12.92 | -31.02 | 3.74 | 20.0 | 17.08 | -28.14 | 13.30 | -29.78 | 7.87 | -52.5 | 6.93 | -50.78 | 0.52 | -29.73 | 21.01 | -22.39 | 11.94 | -21.34 | 75.79 | -3.87 | 24.42 | 14.83 | 0.21 | -25.03 | 16.06 | 14.63 |
| 2022 (2) | 5.36 | 59.05 | 28.06 | 29.07 | 18.73 | 40.19 | 3.11 | 5.77 | 23.77 | 82.15 | 18.94 | 81.77 | 16.57 | 48.48 | 14.08 | 53.88 | 0.74 | -15.91 | 27.07 | 67.0 | 15.18 | -25.52 | 78.84 | -23.0 | 21.27 | 0 | 0.28 | -16.25 | 14.01 | 13.35 |
| 2021 (1) | 3.37 | 14.63 | 21.74 | 0 | 13.36 | 0 | 2.94 | -13.42 | 13.05 | 0 | 10.42 | 0 | 11.16 | 0 | 9.15 | 0 | 0.88 | 18.92 | 16.21 | -11.32 | 20.38 | -13.72 | 102.39 | -3.0 | -2.39 | 0 | 0.33 | -0.84 | 12.36 | -17.05 |