- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.44 | -16.98 | -26.67 | 15.05 | -11.68 | -18.43 | 3.19 | -11.14 | -31.69 | 4.17 | -19.5 | -35.55 | 3.32 | -19.81 | -35.91 | 1.80 | -17.81 | -27.42 | 1.11 | -19.57 | -31.48 | 0.33 | 0.0 | 6.45 | 7.17 | -14.64 | -29.29 | 65.17 | 7.86 | 15.57 | 76.19 | 11.02 | 5.92 | 23.81 | -19.05 | -15.18 | 13.58 | -3.69 | -11.47 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | 341.67 | 89.29 | 17.04 | 20.17 | 55.76 | 3.59 | 286.02 | 273.43 | 5.18 | 324.59 | 2947.06 | 4.14 | 326.8 | 59.85 | 2.19 | 356.25 | 87.18 | 1.38 | 345.16 | 76.92 | 0.33 | 6.45 | 13.79 | 8.40 | 89.62 | 99.05 | 60.42 | -1.31 | 18.08 | 68.63 | -5.64 | 104.04 | 29.41 | 7.84 | -98.45 | 14.10 | 2.92 | -13.97 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | 131.58 | 1300.0 | 14.18 | -7.8 | -5.47 | 0.93 | -63.53 | 745.45 | 1.22 | 129.33 | 680.95 | 0.97 | 129.13 | 981.82 | 0.48 | 130.57 | 1060.0 | 0.31 | 131.31 | 0 | 0.31 | 3.33 | 14.81 | 4.43 | 863.79 | 7.79 | 61.22 | 1.64 | 6.86 | 72.73 | 219.01 | 245.45 | 27.27 | -83.07 | -81.82 | 13.70 | -9.69 | -21.53 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | -163.33 | -182.61 | 15.38 | -16.64 | 8.31 | 2.55 | -45.4 | -12.07 | -4.16 | -164.3 | -195.63 | -3.33 | -164.29 | -195.42 | -1.57 | -163.31 | -180.51 | -0.99 | -161.11 | -186.09 | 0.30 | -3.23 | -6.25 | -0.58 | -105.72 | -107.45 | 60.23 | 6.81 | -13.16 | -61.11 | -184.96 | -190.61 | 161.11 | 473.96 | 361.85 | 15.17 | -1.11 | 1.0 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | 114.29 | 0.0 | 18.45 | 68.65 | 0.0 | 4.67 | 325.6 | 0.0 | 6.47 | 3705.88 | 0.0 | 5.18 | 100.0 | 0.0 | 2.48 | 111.97 | 0.0 | 1.62 | 107.69 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 10.14 | 140.28 | 0.0 | 56.39 | 10.2 | 0.0 | 71.93 | 104.23 | 0.0 | 28.07 | -98.52 | 0.0 | 15.34 | -6.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.28 | 2900.0 | 0.0 | 10.94 | -27.07 | 0.0 | -2.07 | -1981.82 | 0.0 | 0.17 | 180.95 | 0.0 | 2.59 | 2454.55 | 0.0 | 1.17 | 2440.0 | 0.0 | 0.78 | 0 | 0.0 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 4.22 | 2.68 | 0.0 | 51.17 | -10.68 | 0.0 | -1700.00 | -3300.0 | 0.0 | 1900.00 | 1166.67 | 0.0 | 16.39 | -6.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | -102.17 | 0.0 | 15.00 | 5.63 | 0.0 | 0.11 | -96.21 | 0.0 | -0.21 | -104.83 | 0.0 | -0.11 | -103.15 | 0.0 | -0.05 | -102.56 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.27 | -15.62 | 0.0 | 4.11 | -47.24 | 0.0 | 57.29 | -17.4 | 0.0 | -50.00 | -174.14 | 0.0 | 150.00 | 330.0 | 0.0 | 17.46 | 16.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 14.20 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 69.36 | 0.0 | 0.0 | 67.44 | 0.0 | 0.0 | 34.88 | 0.0 | 0.0 | 15.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.87 | -24.35 | 16.28 | 17.29 | 2.95 | 156.52 | 3.31 | -5.29 | 2.29 | 2.23 | 1.83 | -22.78 | 3.56 | -25.83 | 2.31 | -21.43 | 1.25 | 4.17 | 5.67 | -4.71 | 60.42 | 18.08 | 128.92 | 148.84 | -28.92 | 0 | 0.03 | -52.81 | 14.56 | -8.08 |
| 2024 (4) | 1.15 | 105.36 | 13.88 | -6.22 | 1.15 | -72.09 | 3.49 | 15.15 | 2.24 | 37.42 | 2.37 | 169.32 | 4.80 | 101.68 | 2.94 | 107.04 | 1.20 | -16.67 | 5.95 | 20.45 | 51.17 | -42.71 | 51.81 | -79.33 | 48.19 | 0 | 0.07 | -52.45 | 15.84 | 17.33 |
| 2023 (3) | 0.56 | -52.14 | 14.80 | 18.02 | 4.12 | 252.14 | 3.03 | -20.96 | 1.63 | -8.94 | 0.88 | -52.94 | 2.38 | -52.78 | 1.42 | -48.92 | 1.44 | 1.41 | 4.94 | -16.84 | 89.31 | 5.55 | 250.63 | 280.42 | -151.90 | 0 | 0.15 | -45.21 | 13.50 | 1.12 |
| 2022 (2) | 1.17 | 8.33 | 12.54 | -2.41 | 1.17 | -54.12 | 3.83 | 14.63 | 1.79 | 2.29 | 1.87 | 13.33 | 5.04 | 6.78 | 2.78 | 15.35 | 1.42 | 0.71 | 5.94 | 10.2 | 84.61 | -11.59 | 65.88 | -54.35 | 34.12 | 0 | 0.27 | -34.1 | 13.35 | 8.36 |
| 2021 (1) | 1.08 | -48.57 | 12.85 | 0 | 2.55 | 0 | 3.35 | 17.14 | 1.75 | 0 | 1.65 | 0 | 4.72 | 0 | 2.41 | 0 | 1.41 | 7.63 | 5.39 | -21.66 | 95.70 | -11.77 | 144.32 | 38.14 | -45.45 | 0 | 0.41 | -20.32 | 12.32 | -2.53 |