- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.29 | -38.04 | 9.67 | 43.61 | 3.34 | 21.65 | 21.20 | 10.3 | -3.11 | 28.06 | 14.81 | 15.14 | 21.36 | 4.35 | 10.79 | 10.54 | -37.45 | -2.04 | 3.53 | -43.79 | -4.85 | 0.16 | -46.67 | -15.79 | 30.86 | 18.65 | 17.52 | 253.88 | 57.96 | 3.55 | 75.51 | -3.97 | -15.83 | 24.42 | 14.25 | 139.31 | 15.43 | 19.24 | 8.36 |
| 25Q4 (7) | 5.31 | 53.91 | -2.57 | 42.20 | 1.22 | 15.87 | 19.22 | -6.79 | -19.21 | 24.44 | 3.56 | -7.88 | 20.47 | 11.01 | -6.06 | 16.85 | 30.32 | -13.23 | 6.28 | 43.38 | -17.04 | 0.30 | 30.43 | -14.29 | 26.01 | 2.16 | -5.73 | 160.72 | -11.77 | 7.68 | 78.63 | -9.99 | -12.33 | 21.37 | 69.03 | 107.2 | 12.94 | 13.91 | 9.94 |
| 25Q3 (6) | 3.45 | 38.0 | -19.39 | 41.69 | 3.27 | 8.79 | 20.62 | -16.59 | -22.01 | 23.60 | 21.84 | -18.23 | 18.44 | 43.17 | -19.48 | 12.93 | 22.79 | -29.5 | 4.38 | 36.45 | -31.35 | 0.23 | -8.0 | -17.86 | 25.46 | 22.4 | -15.56 | 182.16 | -15.99 | 8.15 | 87.35 | -31.56 | -4.63 | 12.65 | 145.76 | 50.38 | 11.36 | 9.23 | -2.49 |
| 25Q2 (5) | 2.50 | -16.67 | -19.61 | 40.37 | 12.61 | 11.55 | 24.72 | 12.98 | -0.12 | 19.37 | -20.52 | -27.67 | 12.88 | -33.2 | -32.74 | 10.53 | -2.14 | -33.4 | 3.21 | -13.48 | -35.15 | 0.25 | 31.58 | -3.85 | 20.80 | -20.79 | -26.16 | 216.82 | -11.56 | 0.84 | 127.64 | 42.29 | 38.07 | -27.64 | -370.83 | -465.74 | 10.40 | -26.97 | -19.19 |
| 25Q1 (4) | 3.00 | -44.95 | 0.0 | 35.85 | -1.57 | 0.0 | 21.88 | -8.03 | 0.0 | 24.37 | -8.14 | 0.0 | 19.28 | -11.52 | 0.0 | 10.76 | -44.59 | 0.0 | 3.71 | -50.99 | 0.0 | 0.19 | -45.71 | 0.0 | 26.26 | -4.82 | 0.0 | 245.17 | 64.26 | 0.0 | 89.70 | 0.02 | 0.0 | 10.20 | -1.08 | 0.0 | 14.24 | 20.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.45 | 27.34 | 0.0 | 36.42 | -4.96 | 0.0 | 23.79 | -10.02 | 0.0 | 26.53 | -8.07 | 0.0 | 21.79 | -4.85 | 0.0 | 19.42 | 5.89 | 0.0 | 7.57 | 18.65 | 0.0 | 0.35 | 25.0 | 0.0 | 27.59 | -8.49 | 0.0 | 149.26 | -11.38 | 0.0 | 89.68 | -2.08 | 0.0 | 10.32 | 22.68 | 0.0 | 11.77 | 1.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.28 | 37.62 | 0.0 | 38.32 | 5.89 | 0.0 | 26.44 | 6.83 | 0.0 | 28.86 | 7.77 | 0.0 | 22.90 | 19.58 | 0.0 | 18.34 | 16.0 | 0.0 | 6.38 | 28.89 | 0.0 | 0.28 | 7.69 | 0.0 | 30.15 | 7.03 | 0.0 | 168.43 | -21.67 | 0.0 | 91.59 | -0.92 | 0.0 | 8.41 | 11.28 | 0.0 | 11.65 | -9.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 36.19 | 0.0 | 0.0 | 24.75 | 0.0 | 0.0 | 26.78 | 0.0 | 0.0 | 19.15 | 0.0 | 0.0 | 15.81 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 28.17 | 0.0 | 0.0 | 215.02 | 0.0 | 0.0 | 92.44 | 0.0 | 0.0 | 7.56 | 0.0 | 0.0 | 12.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.99 | -6.3 | 40.48 | 10.75 | 21.40 | -11.61 | 1.33 | 36.47 | 22.97 | -14.67 | 17.88 | -15.42 | 44.58 | -22.2 | 17.59 | -24.12 | 0.98 | -10.09 | 24.62 | -12.82 | 160.72 | 7.68 | 93.19 | 3.63 | 6.81 | -32.53 | 0.22 | -29.42 | 12.17 | -4.55 |
| 2024 (4) | 14.93 | 51.27 | 36.55 | 17.22 | 24.21 | 17.92 | 0.98 | -6.52 | 26.92 | 21.81 | 21.14 | 14.7 | 57.30 | 16.27 | 23.18 | 20.04 | 1.09 | 5.83 | 28.24 | 19.16 | 149.26 | 0.43 | 89.92 | -3.21 | 10.09 | 42.24 | 0.31 | -29.22 | 12.75 | -0.31 |
| 2023 (3) | 9.87 | 207.48 | 31.18 | 52.25 | 20.53 | 270.58 | 1.04 | -36.33 | 22.10 | 80.41 | 18.43 | 73.7 | 49.28 | 133.22 | 19.31 | 142.89 | 1.03 | 43.06 | 23.70 | 60.14 | 148.62 | -14.74 | 92.90 | 105.73 | 7.10 | -87.06 | 0.43 | -11.15 | 12.79 | -10.62 |
| 2022 (2) | 3.21 | 189.19 | 20.48 | 31.28 | 5.54 | 27.36 | 1.64 | 20.16 | 12.25 | 201.72 | 10.61 | 232.6 | 21.13 | 159.58 | 7.95 | 137.31 | 0.72 | -25.77 | 14.80 | 149.16 | 174.32 | -4.17 | 45.16 | -57.84 | 54.84 | 0 | 0.49 | 17.9 | 14.31 | 40.85 |
| 2021 (1) | 1.11 | -36.57 | 15.60 | 0 | 4.35 | 0 | 1.36 | -2.92 | 4.06 | 0 | 3.19 | 0 | 8.14 | 0 | 3.35 | 0 | 0.97 | -1.02 | 5.94 | -28.69 | 181.91 | 25.4 | 107.10 | 24.05 | -7.10 | 0 | 0.41 | 15.86 | 10.16 | -5.31 |