- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -533.33 | -480.0 | 1.13 | -31.93 | -88.85 | -19.59 | 5.36 | -222.73 | -11.55 | -444.81 | -535.85 | -8.39 | -914.56 | -467.98 | -1.05 | -800.0 | -408.82 | -0.88 | -833.33 | -414.29 | 0.10 | -16.67 | -16.67 | -3.65 | -169.92 | -138.75 | 18.88 | -6.3 | -7.99 | 168.63 | -81.99 | 174.39 | -68.63 | 91.79 | -121.45 | 29.25 | 32.35 | 13.02 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | 72.73 | 78.57 | 1.66 | 147.43 | -80.42 | -20.70 | 14.36 | -140.14 | -2.12 | 48.17 | 75.46 | 1.03 | 134.45 | 112.55 | 0.15 | 137.5 | 111.9 | 0.12 | 137.5 | 111.76 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 5.22 | 27.94 | 349.76 | 20.15 | -5.84 | -9.72 | 936.36 | 57.44 | 855.47 | -836.36 | -69.05 | 0 | 22.10 | -29.71 | -10.85 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 81.67 | 26.67 | -3.50 | -209.03 | -176.42 | -24.17 | -53.36 | -102.09 | -4.09 | 88.08 | 40.55 | -2.99 | 89.31 | 38.85 | -0.40 | 89.74 | 45.95 | -0.32 | 90.06 | 46.67 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 4.08 | 115.24 | 884.62 | 21.40 | -0.33 | -9.55 | 594.74 | 1193.55 | 244.77 | -494.74 | -1015.79 | -582.4 | 31.44 | 8.3 | 26.21 |
| 25Q2 (5) | -0.60 | -1300.0 | -500.0 | 3.21 | -68.31 | 5.59 | -15.76 | -159.64 | -4.51 | -34.31 | -1394.72 | -395.09 | -27.97 | -1326.75 | -548.96 | -3.90 | -1247.06 | -572.41 | -3.22 | -1250.0 | -570.83 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | -26.77 | -384.18 | -13485.0 | 21.47 | 4.63 | -7.66 | 45.98 | 120.28 | -79.1 | 54.02 | -83.12 | 145.02 | 29.03 | 12.17 | 5.49 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 135.71 | 0.0 | 10.13 | 19.46 | 0.0 | -6.07 | 29.58 | 0.0 | 2.65 | 130.67 | 0.0 | 2.28 | 127.77 | 0.0 | 0.34 | 126.98 | 0.0 | 0.28 | 127.45 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 9.42 | 550.72 | 0.0 | 20.52 | -8.06 | 0.0 | -226.67 | -331.29 | 0.0 | 320.00 | 0 | 0.0 | 25.88 | 4.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.14 | 6.67 | 0.0 | 8.48 | 85.15 | 0.0 | -8.62 | 27.93 | 0.0 | -8.64 | -25.58 | 0.0 | -8.21 | -67.89 | 0.0 | -1.26 | -70.27 | 0.0 | -1.02 | -70.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -2.09 | -301.92 | 0.0 | 22.32 | -5.66 | 0.0 | 98.00 | -43.19 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 24.79 | -0.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -50.0 | 0.0 | 4.58 | 50.66 | 0.0 | -11.96 | 20.69 | 0.0 | -6.88 | 0.72 | 0.0 | -4.89 | -13.46 | 0.0 | -0.74 | -27.59 | 0.0 | -0.60 | -25.0 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -0.52 | -360.0 | 0.0 | 23.66 | 1.76 | 0.0 | 172.50 | -21.59 | 0.0 | -72.50 | 39.58 | 0.0 | 24.91 | -9.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 3.04 | 0.0 | 0.0 | -15.08 | 0.0 | 0.0 | -6.93 | 0.0 | 0.0 | -4.31 | 0.0 | 0.0 | -0.58 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 23.25 | 0.0 | 0.0 | 220.00 | 0.0 | 0.0 | -120.00 | 0.0 | 0.0 | 27.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.69 | 0 | 3.17 | -18.72 | -16.27 | 0 | 7.22 | 1.24 | -9.35 | 0 | -6.83 | 0 | -3.82 | 0 | -3.15 | 0 | 0.46 | 2.22 | -1.93 | 0 | 20.15 | -9.72 | 174.07 | -24.79 | -74.07 | 0 | 1.92 | 0.54 | 27.02 | -1.82 |
| 2024 (4) | -0.42 | 0 | 3.90 | 45.52 | -14.10 | 0 | 7.13 | -16.23 | -6.11 | 0 | -4.53 | 0 | -2.44 | 0 | -2.03 | 0 | 0.45 | 18.42 | 1.23 | 0 | 22.32 | 22.3 | 231.45 | 29.58 | -130.65 | 0 | 1.91 | -0.99 | 27.52 | -3.2 |
| 2023 (3) | -0.75 | 0 | 2.68 | -86.44 | -16.30 | 0 | 8.51 | 151.57 | -9.13 | 0 | -8.37 | 0 | -3.97 | 0 | -3.18 | 0 | 0.38 | -58.7 | -0.37 | 0 | 18.25 | -39.63 | 178.61 | 109.08 | -78.61 | 0 | 1.93 | 17.55 | 28.43 | 84.49 |
| 2022 (2) | 2.55 | 27.5 | 19.76 | 5.5 | 11.76 | 26.05 | 3.38 | -0.56 | 13.76 | 11.42 | 10.92 | 7.91 | 13.93 | 1.09 | 10.00 | 6.27 | 0.92 | -1.08 | 17.25 | 8.9 | 30.23 | -38.73 | 85.43 | 12.97 | 14.57 | -40.23 | 1.64 | 7.09 | 15.41 | -10.04 |
| 2021 (1) | 2.00 | 163.16 | 18.73 | 0 | 9.33 | 0 | 3.40 | -30.24 | 12.35 | 0 | 10.12 | 0 | 13.78 | 0 | 9.41 | 0 | 0.93 | 27.4 | 15.84 | 24.04 | 49.34 | 14.11 | 75.62 | 44.62 | 24.38 | -48.9 | 1.53 | -17.92 | 17.13 | -16.8 |