- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.94 | -6.73 | 8.99 | 25.98 | -3.78 | 2.16 | 18.54 | 5.4 | -1.07 | 18.77 | 3.93 | 3.82 | 14.79 | 2.0 | 8.67 | 4.49 | -11.26 | -0.88 | 2.04 | -7.69 | 7.94 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 33.62 | 6.46 | 3.67 | 122.86 | -4.29 | -17.52 | 98.77 | 1.38 | -4.67 | 1.23 | -52.12 | 134.19 | 13.87 | 2.66 | 10.52 |
| 25Q4 (7) | 2.08 | -9.57 | 20.23 | 27.00 | 4.37 | 5.3 | 17.59 | -7.95 | 0.74 | 18.06 | -12.12 | 14.67 | 14.50 | -13.59 | 18.17 | 5.06 | -14.09 | 12.44 | 2.21 | -9.05 | 20.77 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 31.58 | -8.38 | 9.01 | 128.37 | -10.79 | -17.71 | 97.43 | 4.71 | -12.05 | 2.57 | -63.39 | 123.87 | 13.51 | 7.31 | 11.47 |
| 25Q3 (6) | 2.30 | 20.42 | 23.66 | 25.87 | 4.82 | 7.66 | 19.11 | 11.23 | 24.58 | 20.55 | 25.61 | 20.46 | 16.78 | 26.36 | 16.2 | 5.89 | 19.72 | 17.33 | 2.43 | 19.7 | 22.11 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 34.47 | 17.32 | 11.45 | 143.90 | -7.87 | -12.28 | 93.05 | -11.45 | 3.6 | 7.03 | 238.36 | -30.39 | 12.59 | -1.49 | -11.02 |
| 25Q2 (5) | 1.91 | 7.3 | 4.95 | 24.68 | -2.95 | -4.89 | 17.18 | -8.32 | -5.81 | 16.36 | -9.51 | -6.94 | 13.28 | -2.42 | -9.29 | 4.92 | 8.61 | 0.82 | 2.03 | 7.41 | 2.53 | 0.15 | 15.38 | 15.38 | 29.38 | -9.4 | -7.73 | 156.19 | 4.85 | -6.28 | 105.08 | 1.42 | 1.23 | -5.08 | -40.96 | -33.5 | 12.78 | 1.83 | -1.54 |
| 25Q1 (4) | 1.78 | 2.89 | 0.0 | 25.43 | -0.82 | 0.0 | 18.74 | 7.33 | 0.0 | 18.08 | 14.79 | 0.0 | 13.61 | 10.92 | 0.0 | 4.53 | 0.67 | 0.0 | 1.89 | 3.28 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 32.43 | 11.94 | 0.0 | 148.96 | -4.51 | 0.0 | 103.60 | -6.48 | 0.0 | -3.60 | 66.57 | 0.0 | 12.55 | 3.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.73 | -6.99 | 0.0 | 25.64 | 6.7 | 0.0 | 17.46 | 13.82 | 0.0 | 15.75 | -7.68 | 0.0 | 12.27 | -15.03 | 0.0 | 4.50 | -10.36 | 0.0 | 1.83 | -8.04 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 28.97 | -6.34 | 0.0 | 156.00 | -4.9 | 0.0 | 110.78 | 23.34 | 0.0 | -10.78 | -206.78 | 0.0 | 12.12 | -14.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.86 | 2.2 | 0.0 | 24.03 | -7.4 | 0.0 | 15.34 | -15.9 | 0.0 | 17.06 | -2.96 | 0.0 | 14.44 | -1.37 | 0.0 | 5.02 | 2.87 | 0.0 | 1.99 | 0.51 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 30.93 | -2.86 | 0.0 | 164.04 | -1.57 | 0.0 | 89.82 | -13.47 | 0.0 | 10.09 | 365.34 | 0.0 | 14.15 | 9.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 25.95 | 0.0 | 0.0 | 18.24 | 0.0 | 0.0 | 17.58 | 0.0 | 0.0 | 14.64 | 0.0 | 0.0 | 4.88 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 31.84 | 0.0 | 0.0 | 166.66 | 0.0 | 0.0 | 103.80 | 0.0 | 0.0 | -3.80 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.07 | 10.1 | 25.75 | -1.87 | 18.13 | 2.31 | 9.73 | -18.59 | 18.24 | 4.71 | 14.54 | 2.68 | 19.89 | -3.49 | 8.55 | 4.91 | 0.57 | 3.64 | 31.92 | 2.54 | 128.37 | -17.71 | 99.42 | -2.24 | 0.60 | 0 | 3.29 | 10.39 | 12.87 | -4.31 |
| 2024 (4) | 7.33 | 125.54 | 26.24 | -9.49 | 17.72 | -10.55 | 11.96 | -0.12 | 17.42 | 61.0 | 14.16 | 97.77 | 20.61 | 90.48 | 8.15 | 94.51 | 0.55 | 5.77 | 31.13 | 25.02 | 156.00 | -11.83 | 101.70 | -44.42 | -1.70 | 0 | 2.98 | 312.86 | 13.45 | -2.32 |
| 2023 (3) | 3.25 | -37.62 | 28.99 | 13.33 | 19.81 | 28.89 | 11.97 | -9.19 | 10.82 | -35.09 | 7.16 | -46.17 | 10.82 | -45.16 | 4.19 | -40.14 | 0.52 | 6.12 | 24.90 | -22.07 | 176.93 | -16.4 | 182.98 | 98.45 | -83.02 | 0 | 0.72 | 0.27 | 13.77 | -12.68 |
| 2022 (2) | 5.21 | 24.34 | 25.58 | 7.3 | 15.37 | 3.5 | 13.18 | 25.27 | 16.67 | 21.24 | 13.30 | 21.57 | 19.73 | 12.81 | 7.00 | 9.37 | 0.49 | -14.04 | 31.95 | 24.61 | 211.64 | 8.91 | 92.21 | -14.61 | 7.79 | 0 | 0.72 | -10.27 | 15.77 | 9.29 |
| 2021 (1) | 4.19 | 16.71 | 23.84 | 0 | 14.85 | 0 | 10.52 | 1.73 | 13.75 | 0 | 10.94 | 0 | 17.49 | 0 | 6.40 | 0 | 0.57 | -8.06 | 25.64 | 9.29 | 194.32 | 13.68 | 107.99 | 13.07 | -7.99 | 0 | 0.80 | -38.09 | 14.43 | -11.09 |