- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 17.44 | 0.98 | -0.85 | 2.13 | 860.71 | 83.62 | 2.31 | -16.91 | 19.07 | 1.83 | -2.66 | 27.08 | 0.18 | 5.88 | 38.46 | 0.18 | 12.5 | 38.46 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 7.59 | -8.88 | 0.66 | 14.44 | -2.96 | 30.56 | 85.71 | 700.0 | 42.86 | 14.29 | -87.5 | -64.29 | 22.27 | -12.01 | 2.63 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | -75.0 | -50.0 | 17.27 | 31.83 | -17.76 | -0.28 | 94.33 | -106.19 | 2.78 | -70.71 | -59.83 | 1.88 | -77.75 | -52.88 | 0.17 | -79.27 | -55.26 | 0.16 | -78.38 | -55.56 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 8.33 | -41.71 | -29.47 | 14.88 | 14.46 | 10.3 | -14.29 | 71.43 | -122.62 | 114.29 | -23.81 | 261.9 | 25.31 | 11.99 | 35.71 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 300.0 | 100.0 | 13.10 | -24.97 | 4.38 | -4.94 | -241.55 | -260.58 | 9.49 | 325.42 | 67.96 | 8.45 | 302.15 | 89.46 | 0.82 | 290.7 | 100.0 | 0.74 | 300.0 | 94.74 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 14.29 | 4102.94 | 34.43 | 13.00 | -6.61 | 16.59 | -50.00 | 40.0 | -133.33 | 150.00 | -21.74 | 16.67 | 22.60 | 15.9 | 22.49 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -500.0 | -300.0 | 17.46 | -0.74 | 14.64 | 3.49 | 200.86 | 114.11 | -4.21 | -317.01 | -258.27 | -4.18 | -390.28 | -313.27 | -0.43 | -430.77 | -326.32 | -0.37 | -384.62 | -294.74 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 0.34 | -95.49 | -95.54 | 13.92 | 25.86 | 13.54 | -83.33 | -238.89 | -245.83 | 191.67 | 379.17 | 347.22 | 19.50 | -10.14 | -4.08 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -75.0 | 0.0 | 17.59 | -16.24 | 0.0 | 1.16 | -74.34 | 0.0 | 1.94 | -71.97 | 0.0 | 1.44 | -63.91 | 0.0 | 0.13 | -65.79 | 0.0 | 0.13 | -63.89 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 7.54 | -36.16 | 0.0 | 11.06 | -18.01 | 0.0 | 60.00 | -5.0 | 0.0 | 40.00 | 26.67 | 0.0 | 21.70 | 16.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 21.00 | 67.33 | 0.0 | 4.52 | 429.93 | 0.0 | 6.92 | 22.48 | 0.0 | 3.99 | -10.54 | 0.0 | 0.38 | -7.32 | 0.0 | 0.36 | -5.26 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 11.81 | 11.1 | 0.0 | 13.49 | 20.99 | 0.0 | 63.16 | 394.74 | 0.0 | 31.58 | -75.44 | 0.0 | 18.65 | 1.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 12.55 | -17.6 | 0.0 | -1.37 | -184.05 | 0.0 | 5.65 | 112.41 | 0.0 | 4.46 | 127.55 | 0.0 | 0.41 | 115.79 | 0.0 | 0.38 | 100.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 10.63 | 39.32 | 0.0 | 11.15 | -9.05 | 0.0 | -21.43 | -137.5 | 0.0 | 128.57 | 200.0 | 0.0 | 18.45 | -9.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 15.23 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | 0.0 | 0.0 | 12.26 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 42.86 | 0.0 | 0.0 | 20.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.06 | -57.14 | 16.33 | 0.31 | -0.09 | 0 | 4.85 | 2.66 | 2.37 | -56.75 | 1.79 | -54.1 | 0.68 | -53.1 | 0.65 | -51.85 | 0.33 | 0.0 | 7.46 | -29.02 | 14.88 | 10.3 | -4.00 | 0 | 104.00 | 60.22 | 0.00 | 0 | 22.17 | 13.17 |
| 2024 (4) | 0.14 | -51.72 | 16.28 | 0.56 | 1.90 | -63.25 | 4.73 | 17.2 | 5.48 | -37.87 | 3.90 | -49.74 | 1.45 | -57.48 | 1.35 | -55.59 | 0.33 | -13.16 | 10.51 | -20.08 | 13.49 | -2.6 | 35.09 | -39.93 | 64.91 | 56.1 | 0.00 | 0 | 19.59 | 9.32 |
| 2023 (3) | 0.29 | -32.56 | 16.19 | -8.79 | 5.17 | 259.03 | 4.03 | -23.27 | 8.82 | -2.54 | 7.76 | -3.6 | 3.41 | -35.29 | 3.04 | -20.83 | 0.38 | -11.63 | 13.15 | -13.71 | 13.85 | -21.22 | 58.42 | 276.05 | 41.58 | -50.77 | 0.00 | 0 | 17.92 | -15.87 |
| 2022 (2) | 0.43 | 65.38 | 17.75 | 22.67 | 1.44 | 0 | 5.25 | -39.24 | 9.05 | 153.5 | 8.05 | 74.62 | 5.27 | 49.29 | 3.84 | 69.91 | 0.43 | -4.44 | 15.24 | 3.96 | 17.58 | -85.83 | 15.53 | 0 | 84.47 | -53.48 | 0.00 | 0 | 21.30 | -3.66 |
| 2021 (1) | 0.26 | 0 | 14.47 | 0 | -2.88 | 0 | 8.65 | -41.26 | 3.57 | 0 | 4.61 | 0 | 3.53 | 0 | 2.26 | 0 | 0.45 | 32.35 | 14.66 | 0 | 124.04 | -19.26 | -81.58 | 0 | 181.58 | 329.93 | 0.00 | 0 | 22.11 | -23.89 |