資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.16 | -45.86 | 0.6 | 1.69 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 10.72 | 3.38 | 0.18 | -57.14 | 2.14 | -11.2 | 19.96 | -14.1 | 4.25 | 15.18 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 30.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.93 | 0 | -4.93 | 0 | -1.44 | 0 | -6.37 | 0 | 0.03 | 3.83 |
| 2024 (4) | 3.99 | -21.76 | 0.59 | 7.27 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 10.37 | -9.11 | 0.42 | -51.72 | 2.41 | 14.22 | 23.24 | 25.67 | 3.69 | 4.83 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0 | 30.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.13 | 0 | -5.13 | 0 | -2.0 | 0 | -7.13 | 0 | 0.03 | 7.43 |
| 2023 (3) | 5.1 | 99.22 | 0.55 | 3.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.41 | -0.09 | 0.87 | -8.42 | 2.11 | -15.94 | 18.49 | -15.86 | 3.52 | -18.14 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 30.04 | 7.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.65 | 0 | -5.65 | 0 | -1.4 | 0 | -7.05 | 0 | 0.02 | -15.22 |
| 2022 (2) | 2.56 | 0.79 | 0.53 | -85.64 | 0.07 | -87.27 | 0.12 | 0.0 | 11.42 | 7.33 | 0.95 | 120.93 | 2.51 | -5.99 | 21.98 | -12.41 | 4.3 | 3.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.88 | 55.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6.56 | 0 | -6.56 | 0 | -1.17 | 0 | -7.73 | 0 | 0.03 | -39.98 |
| 2021 (1) | 2.54 | 128.83 | 3.69 | -18.9 | 0.55 | -29.49 | 0.12 | 0 | 10.64 | 24.3 | 0.43 | 0 | 2.67 | 33.5 | 25.09 | 7.4 | 4.16 | 1.22 | 0.85 | -2.3 | 4.79 | 24.42 | 0 | 0 | 17.92 | 9.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.51 | 0 | -7.51 | 0 | -1.37 | 0 | -8.88 | 0 | 0.05 | -11.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.72 | -66.67 | -76.24 | 0.7 | 16.67 | 150.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.9 | 15.08 | 15.08 | 0.05 | 0.0 | 66.67 | 2.34 | 9.35 | -8.95 | 21.08 | 5.6 | -14.77 | 4.51 | 6.12 | 18.68 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 30.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.88 | 1.01 | 4.13 | -4.88 | 1.01 | 4.13 | -1.4 | 2.78 | -44.33 | -6.28 | 1.41 | -3.63 | 0.03 | 2.17 | 7.26 |
| 25Q4 (7) | 2.16 | -42.09 | -45.86 | 0.6 | 122.22 | 1.69 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.52 | -7.69 | -7.01 | 0.05 | -78.26 | -54.55 | 2.14 | -8.15 | -11.2 | 19.96 | -6.53 | 0 | 4.25 | 8.42 | 15.18 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 30.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.93 | 1.4 | 3.9 | -4.93 | 1.4 | 3.9 | -1.44 | 4.0 | 28.0 | -6.37 | 2.0 | 10.66 | 0.03 | 6.18 | 3.83 |
| 25Q3 (6) | 3.73 | 54.77 | -5.09 | 0.27 | 0.0 | -18.18 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | -7.46 | 7.48 | 0.23 | 276.92 | 76.92 | 2.33 | -0.43 | 7.87 | 21.36 | -2.16 | 0 | 3.92 | 5.09 | 8.59 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 30.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.0 | 4.21 | 6.37 | -5.0 | 4.21 | 6.37 | -1.5 | 15.73 | 0.66 | -6.5 | 7.14 | 5.11 | 0.03 | 2.38 | -5.03 |
| 25Q2 (5) | 2.41 | -20.46 | -46.92 | 0.27 | -3.57 | -15.62 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.95 | 17.06 | 12.6 | -0.13 | -533.33 | -316.67 | 2.34 | -8.95 | -0.85 | 21.83 | -11.75 | 0 | 3.73 | -1.84 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 30.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.22 | -2.55 | 4.4 | -5.22 | -2.55 | 4.4 | -1.78 | -83.51 | 2.2 | -7.0 | -15.51 | 3.85 | 0.03 | -3.43 | -1.07 |
| 25Q1 (4) | 3.03 | -24.06 | 0.0 | 0.28 | -52.54 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.52 | -7.01 | 0.0 | 0.03 | -72.73 | 0.0 | 2.57 | 6.64 | 0.0 | 24.74 | 0 | 0.0 | 3.8 | 2.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 30.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -5.09 | 0.78 | 0.0 | -5.09 | 0.78 | 0.0 | -0.97 | 51.5 | 0.0 | -6.06 | 15.01 | 0.0 | 0.03 | -1.09 | 0.0 |