- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.79 | 244.44 | 18.72 | 23.77 | 38.2 | 0.89 | 16.05 | 128.31 | -0.37 | 16.67 | 149.93 | 8.46 | 13.11 | 186.24 | 7.81 | 3.99 | 235.29 | 21.65 | 2.51 | 230.26 | 15.67 | 0.19 | 18.75 | 5.56 | 18.57 | 112.96 | 6.79 | 55.56 | -11.94 | 9.2 | 96.26 | -8.68 | -8.2 | 3.74 | 168.96 | 177.78 | 10.23 | -17.83 | -9.87 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | -42.55 | -3.57 | 17.20 | -13.13 | -4.76 | 7.03 | -25.53 | 6.35 | 6.67 | -41.18 | 2.3 | 4.58 | -49.67 | -11.41 | 1.19 | -41.95 | 0.0 | 0.76 | -41.98 | -5.0 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 8.72 | -36.86 | -2.02 | 63.09 | 14.94 | 20.93 | 105.42 | 26.72 | 3.81 | -5.42 | -132.44 | -293.48 | 12.45 | -7.85 | -4.45 |
| 25Q3 (6) | 1.41 | -17.54 | 4.44 | 19.80 | -13.39 | -13.61 | 9.44 | -28.65 | -25.02 | 11.34 | -8.33 | 3.75 | 9.10 | -12.67 | 0.44 | 2.05 | -17.0 | 12.02 | 1.31 | -17.61 | 7.38 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 13.81 | -7.0 | 2.91 | 54.89 | -8.62 | 10.93 | 83.19 | -22.2 | -27.79 | 16.70 | 337.73 | 209.81 | 13.51 | 14.69 | 3.13 |
| 25Q2 (5) | 1.71 | -27.23 | 25.74 | 22.86 | -2.97 | 17.59 | 13.23 | -17.88 | 36.25 | 12.37 | -19.52 | 1.14 | 10.42 | -14.31 | 15.39 | 2.47 | -24.7 | 35.71 | 1.59 | -26.73 | 30.33 | 0.15 | -16.67 | 15.38 | 14.85 | -14.61 | 0.95 | 60.07 | 18.06 | 16.48 | 106.93 | 1.97 | 34.54 | -7.03 | -46.24 | -134.07 | 11.78 | 3.79 | -7.24 |
| 25Q1 (4) | 2.35 | 179.76 | 0.0 | 23.56 | 30.45 | 0.0 | 16.11 | 143.72 | 0.0 | 15.37 | 135.74 | 0.0 | 12.16 | 135.2 | 0.0 | 3.28 | 175.63 | 0.0 | 2.17 | 171.25 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 17.39 | 95.39 | 0.0 | 50.88 | -2.47 | 0.0 | 104.87 | 3.27 | 0.0 | -4.80 | -248.89 | 0.0 | 11.35 | -12.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -37.78 | 0.0 | 18.06 | -21.2 | 0.0 | 6.61 | -47.5 | 0.0 | 6.52 | -40.35 | 0.0 | 5.17 | -42.94 | 0.0 | 1.19 | -34.97 | 0.0 | 0.80 | -34.43 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 8.90 | -33.68 | 0.0 | 52.17 | 5.44 | 0.0 | 101.55 | -11.86 | 0.0 | -1.38 | 90.95 | 0.0 | 13.03 | -0.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.35 | -0.74 | 0.0 | 22.92 | 17.9 | 0.0 | 12.59 | 29.66 | 0.0 | 10.93 | -10.63 | 0.0 | 9.06 | 0.33 | 0.0 | 1.83 | 0.55 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 13.42 | -8.77 | 0.0 | 49.48 | -4.05 | 0.0 | 115.21 | 44.96 | 0.0 | -15.21 | -173.76 | 0.0 | 13.10 | 3.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 19.44 | 0.0 | 0.0 | 9.71 | 0.0 | 0.0 | 12.23 | 0.0 | 0.0 | 9.03 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 51.57 | 0.0 | 0.0 | 79.48 | 0.0 | 0.0 | 20.62 | 0.0 | 0.0 | 12.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.27 | 7.92 | 20.89 | 7.51 | 11.56 | 20.79 | 2.14 | -2.86 | 11.48 | 0.53 | 9.09 | 1.45 | 8.95 | 1.82 | 5.70 | 1.24 | 0.63 | 0.0 | 13.72 | -0.15 | 63.09 | 20.93 | 100.68 | 20.12 | -0.68 | 0 | 0.00 | 0 | 12.22 | -0.08 |
| 2024 (4) | 5.81 | 28.82 | 19.43 | 9.03 | 9.57 | 23.48 | 2.21 | -5.27 | 11.42 | 16.65 | 8.96 | 15.91 | 8.79 | 10.43 | 5.63 | 16.32 | 0.63 | 1.61 | 13.74 | 11.62 | 52.17 | -16.04 | 83.81 | 5.92 | 16.19 | -22.45 | 0.00 | 0 | 12.23 | -1.37 |
| 2023 (3) | 4.51 | 16.84 | 17.82 | 4.58 | 7.75 | 5.73 | 2.33 | 0.5 | 9.79 | 9.26 | 7.73 | 12.03 | 7.96 | 4.46 | 4.84 | 6.37 | 0.62 | -4.62 | 12.31 | 7.51 | 62.14 | -13.85 | 79.13 | -3.29 | 20.87 | 14.82 | 0.00 | 0 | 12.40 | -1.12 |
| 2022 (2) | 3.86 | 11.56 | 17.04 | -5.39 | 7.33 | 1.52 | 2.32 | -10.85 | 8.96 | 0.34 | 6.90 | 0.0 | 7.62 | 5.25 | 4.55 | 2.94 | 0.65 | 3.17 | 11.45 | -2.3 | 72.13 | 7.4 | 81.82 | 1.27 | 18.18 | -5.36 | 0.00 | 0 | 12.54 | -3.91 |
| 2021 (1) | 3.46 | 18.09 | 18.01 | 0 | 7.22 | 0 | 2.60 | -4.18 | 8.93 | 0 | 6.90 | 0 | 7.24 | 0 | 4.42 | 0 | 0.63 | 1.61 | 11.72 | 1.91 | 67.16 | 5.51 | 80.79 | -9.28 | 19.21 | 75.59 | 0.00 | 0 | 13.05 | 0.85 |