- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.69 | 15.94 | 9.31 | 32.17 | 6.56 | 6.52 | 22.81 | 19.05 | 8.26 | 23.81 | 12.52 | 6.96 | 19.07 | 11.65 | 6.48 | 6.42 | 16.52 | 5.07 | 5.15 | 10.99 | 10.75 | 0.27 | 0.0 | 3.85 | 26.21 | 9.48 | 5.43 | 34.04 | 86.83 | -21.87 | 95.81 | 5.8 | 1.24 | 4.19 | -55.61 | -21.92 | 15.77 | -7.02 | -1.68 |
| 25Q4 (7) | 5.77 | -4.15 | -7.23 | 30.19 | 5.34 | 1.14 | 19.16 | 0.31 | -1.94 | 21.16 | -2.4 | -4.9 | 17.08 | -0.41 | -4.21 | 5.51 | -10.7 | -9.67 | 4.64 | -2.73 | -6.45 | 0.27 | -3.57 | -3.57 | 23.94 | 0.21 | -3.04 | 18.22 | -9.71 | -24.11 | 90.56 | 2.82 | 3.1 | 9.44 | -20.49 | -22.41 | 16.96 | 15.14 | 4.82 |
| 25Q3 (6) | 6.02 | 174.89 | -6.96 | 28.66 | 11.73 | -11.32 | 19.10 | 23.62 | -17.03 | 21.68 | 153.86 | -1.81 | 17.15 | 177.06 | -3.11 | 6.17 | 165.95 | -8.73 | 4.77 | 183.93 | -13.74 | 0.28 | 7.69 | -9.68 | 23.89 | 119.78 | -2.81 | 20.18 | -50.25 | -16.75 | 88.08 | -51.29 | -15.51 | 11.87 | 114.68 | 379.74 | 14.73 | -9.41 | -8.79 |
| 25Q2 (5) | 2.19 | -64.22 | -65.35 | 25.65 | -15.07 | -18.62 | 15.45 | -26.67 | -29.42 | 8.54 | -61.64 | -63.25 | 6.19 | -65.44 | -65.74 | 2.32 | -62.03 | -67.19 | 1.68 | -63.87 | -68.66 | 0.26 | 0.0 | -10.34 | 10.87 | -56.28 | -57.79 | 40.56 | -6.91 | 79.79 | 180.84 | 91.1 | 91.95 | -80.84 | -1606.43 | -1486.15 | 16.26 | 1.37 | 15.24 |
| 25Q1 (4) | 6.12 | -1.61 | 0.0 | 30.20 | 1.17 | 0.0 | 21.07 | 7.83 | 0.0 | 22.26 | 0.04 | 0.0 | 17.91 | 0.45 | 0.0 | 6.11 | 0.16 | 0.0 | 4.65 | -6.25 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | 24.86 | 0.69 | 0.0 | 43.57 | 81.47 | 0.0 | 94.63 | 7.74 | 0.0 | 5.37 | -55.89 | 0.0 | 16.04 | -0.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.22 | -3.86 | 0.0 | 29.85 | -7.64 | 0.0 | 19.54 | -15.12 | 0.0 | 22.25 | 0.77 | 0.0 | 17.83 | 0.73 | 0.0 | 6.10 | -9.76 | 0.0 | 4.96 | -10.31 | 0.0 | 0.28 | -9.68 | 0.0 | 24.69 | 0.45 | 0.0 | 24.01 | -0.95 | 0.0 | 87.83 | -15.74 | 0.0 | 12.17 | 386.66 | 0.0 | 16.18 | 0.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.47 | 2.37 | 0.0 | 32.32 | 2.54 | 0.0 | 23.02 | 5.16 | 0.0 | 22.08 | -4.99 | 0.0 | 17.70 | -2.05 | 0.0 | 6.76 | -4.38 | 0.0 | 5.53 | 3.17 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 24.58 | -4.54 | 0.0 | 24.24 | 7.45 | 0.0 | 104.24 | 10.65 | 0.0 | -4.24 | -172.76 | 0.0 | 16.15 | 14.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.32 | 0.0 | 0.0 | 31.52 | 0.0 | 0.0 | 21.89 | 0.0 | 0.0 | 23.24 | 0.0 | 0.0 | 18.07 | 0.0 | 0.0 | 7.07 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 25.75 | 0.0 | 0.0 | 22.56 | 0.0 | 0.0 | 94.21 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 14.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 20.10 | -16.94 | 28.64 | -7.22 | 18.67 | -11.35 | 2.22 | -5.08 | 18.34 | -19.14 | 14.52 | -19.47 | 18.84 | -22.56 | 15.70 | -20.71 | 1.07 | -1.83 | 20.81 | -17.75 | 18.22 | -24.11 | 101.81 | 9.63 | -1.81 | 0 | 0.06 | -24.18 | 15.99 | 1.4 |
| 2024 (4) | 24.20 | 28.25 | 30.87 | -1.81 | 21.06 | -0.99 | 2.34 | -16.2 | 22.68 | 4.61 | 18.03 | 7.26 | 24.33 | 19.44 | 19.80 | 22.45 | 1.09 | 15.96 | 25.30 | 1.52 | 24.01 | 0.04 | 92.86 | -5.34 | 7.14 | 275.16 | 0.08 | -4.14 | 15.77 | -0.94 |
| 2023 (3) | 18.87 | -23.76 | 31.44 | 12.89 | 21.27 | 9.24 | 2.79 | 43.21 | 21.68 | 0.88 | 16.81 | -1.64 | 20.37 | -30.57 | 16.17 | -26.0 | 0.94 | -25.98 | 24.92 | 5.33 | 24.00 | -26.61 | 98.10 | 8.28 | 1.90 | -79.77 | 0.08 | 37.91 | 15.92 | 26.45 |
| 2022 (2) | 24.75 | 31.86 | 27.85 | 5.37 | 19.47 | 9.32 | 1.95 | 14.65 | 21.49 | 20.87 | 17.09 | 19.26 | 29.34 | 14.88 | 21.85 | 17.85 | 1.27 | -1.55 | 23.66 | 20.71 | 32.70 | -14.93 | 90.60 | -9.57 | 9.40 | 0 | 0.06 | -12.24 | 12.59 | 6.16 |
| 2021 (1) | 18.77 | 21.02 | 26.43 | 0 | 17.81 | 0 | 1.70 | -29.72 | 17.78 | 0 | 14.33 | 0 | 25.54 | 0 | 18.54 | 0 | 1.29 | 14.16 | 19.60 | -8.88 | 38.44 | 1.24 | 100.19 | -2.97 | -0.20 | 0 | 0.06 | -25.38 | 11.86 | -19.97 |