- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.88 | -31.78 | -16.19 | 17.89 | -1.05 | -33.91 | 12.19 | -16.33 | -22.65 | 20.82 | -29.54 | -6.34 | 16.64 | -29.13 | -6.31 | 3.77 | -33.39 | -10.87 | 2.59 | -34.92 | -11.6 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 22.13 | -29.95 | -1.69 | 47.98 | -0.64 | 16.26 | 58.33 | 17.77 | -18.15 | 41.67 | -17.44 | 45.0 | 2.35 | 9.81 | 67.86 |
| 25Q4 (7) | 1.29 | -16.23 | -35.5 | 18.08 | -17.56 | -26.89 | 14.57 | -22.75 | -35.81 | 29.55 | -19.5 | -15.76 | 23.48 | -19.67 | -11.86 | 5.66 | -21.17 | -34.03 | 3.98 | -17.94 | -31.14 | 0.16 | 0.0 | -27.27 | 31.59 | -15.03 | -10.46 | 48.29 | 5.02 | -2.92 | 49.53 | -3.22 | -23.73 | 50.47 | 3.38 | 43.96 | 2.14 | 8.08 | 68.5 |
| 25Q3 (6) | 1.54 | 232.76 | 27.27 | 21.93 | 2.24 | -23.99 | 18.86 | 0.69 | -25.57 | 36.71 | 261.15 | 88.84 | 29.23 | 240.66 | 90.42 | 7.18 | 242.46 | 28.67 | 4.85 | 242.65 | 32.15 | 0.16 | 0.0 | -33.33 | 37.18 | 264.88 | 90.28 | 45.98 | -15.01 | -4.76 | 51.18 | 162.31 | -60.84 | 48.82 | -73.2 | 259.06 | 1.98 | 44.53 | 106.25 |
| 25Q2 (5) | -1.16 | -210.48 | -151.1 | 21.45 | -20.76 | -28.31 | 18.73 | 18.85 | -36.03 | -22.78 | -202.47 | -164.66 | -20.78 | -217.0 | -172.76 | -5.04 | -219.15 | -146.67 | -3.40 | -216.04 | -145.52 | 0.16 | 0.0 | -38.46 | -22.55 | -200.18 | -163.86 | 54.10 | 31.09 | -7.41 | -82.14 | -215.26 | -199.32 | 182.14 | 533.86 | 986.98 | 1.37 | -2.14 | 55.68 |
| 25Q1 (4) | 1.05 | -47.5 | 0.0 | 27.07 | 9.46 | 0.0 | 15.76 | -30.57 | 0.0 | 22.23 | -36.63 | 0.0 | 17.76 | -33.33 | 0.0 | 4.23 | -50.7 | 0.0 | 2.93 | -49.31 | 0.0 | 0.16 | -27.27 | 0.0 | 22.51 | -36.2 | 0.0 | 41.27 | -17.03 | 0.0 | 71.26 | 9.73 | 0.0 | 28.74 | -18.03 | 0.0 | 1.40 | 10.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.00 | 65.29 | 0.0 | 24.73 | -14.28 | 0.0 | 22.70 | -10.42 | 0.0 | 35.08 | 80.45 | 0.0 | 26.64 | 73.55 | 0.0 | 8.58 | 53.76 | 0.0 | 5.78 | 57.49 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 35.28 | 80.55 | 0.0 | 49.74 | 3.02 | 0.0 | 64.94 | -50.31 | 0.0 | 35.06 | 214.22 | 0.0 | 1.27 | 32.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.21 | -46.7 | 0.0 | 28.85 | -3.58 | 0.0 | 25.34 | -13.46 | 0.0 | 19.44 | -44.82 | 0.0 | 15.35 | -46.25 | 0.0 | 5.58 | -48.33 | 0.0 | 3.67 | -50.87 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 19.54 | -44.66 | 0.0 | 48.28 | -17.37 | 0.0 | 130.69 | 58.03 | 0.0 | -30.69 | -283.17 | 0.0 | 0.96 | 9.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 29.92 | 0.0 | 0.0 | 29.28 | 0.0 | 0.0 | 35.23 | 0.0 | 0.0 | 28.56 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 35.31 | 0.0 | 0.0 | 58.43 | 0.0 | 0.0 | 82.70 | 0.0 | 0.0 | 16.76 | 0.0 | 0.0 | 0.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.72 | -62.33 | 22.22 | -20.36 | 16.94 | -32.0 | 0.27 | 0 | 16.18 | -47.31 | 12.23 | -49.65 | 11.38 | -65.76 | 7.86 | -66.97 | 0.62 | -36.73 | 16.87 | -45.26 | 48.29 | -2.92 | 104.62 | 29.01 | -4.62 | 0 | 0.04 | 0 | 1.71 | 66.02 |
| 2024 (4) | 7.22 | -8.61 | 27.90 | 19.74 | 24.91 | 23.81 | 0.00 | 0 | 30.71 | 38.33 | 24.29 | 12.45 | 33.24 | 35.84 | 23.80 | 24.02 | 0.98 | 10.11 | 30.82 | 38.58 | 49.74 | 78.6 | 81.09 | -10.76 | 18.91 | 99.56 | 0.00 | 0 | 1.03 | 4.04 |
| 2023 (3) | 7.90 | -33.16 | 23.30 | -6.91 | 20.12 | 2.65 | 0.00 | 0 | 22.20 | -12.77 | 21.60 | -16.02 | 24.47 | -31.91 | 19.19 | -32.26 | 0.89 | -19.09 | 22.24 | -12.78 | 27.85 | 3.15 | 90.88 | 18.06 | 9.47 | -58.86 | 0.00 | 0 | 0.99 | 0.0 |
| 2022 (2) | 11.82 | 222.95 | 25.03 | 9.06 | 19.60 | 15.09 | 0.00 | 0 | 25.45 | 47.97 | 25.72 | 49.53 | 35.94 | 129.65 | 28.33 | 127.92 | 1.10 | 52.78 | 25.50 | 47.14 | 27.00 | 1.12 | 76.97 | -23.03 | 23.03 | 1788.16 | 0.00 | 0 | 0.99 | -44.38 |
| 2021 (1) | 3.66 | 1425.0 | 22.95 | 0 | 17.03 | 0 | 0.21 | -64.93 | 17.20 | 0 | 17.20 | 0 | 15.65 | 0 | 12.43 | 0 | 0.72 | 5.88 | 17.33 | 481.54 | 26.70 | 9.52 | 100.00 | -71.43 | 1.22 | 0 | 0.00 | 0 | 1.78 | -60.71 |