- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | 42.11 | -20.59 | 2.36 | 158.27 | -5.22 | -13.75 | 43.81 | 3.85 | 9.26 | -63.37 | -51.06 | 28.52 | 15.23 | -31.52 | 1.79 | 43.2 | -15.17 | 1.61 | 42.48 | -11.54 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | 17.35 | -51.04 | -39.27 | 10.62 | -5.01 | -36.48 | -155.56 | -63.74 | -107.41 | 255.56 | 31.05 | 46.03 | 23.68 | -21.82 | -18.49 |
| 25Q4 (7) | 0.19 | -9.52 | -17.39 | -4.05 | 54.49 | -304.55 | -24.47 | 2.82 | -45.05 | 25.28 | -13.93 | 5.95 | 24.75 | 2.61 | 27.12 | 1.25 | -9.42 | -12.59 | 1.13 | -8.13 | -8.13 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 35.44 | -8.28 | 16.85 | 11.18 | 8.23 | -25.71 | -95.00 | -12.27 | -31.19 | 195.00 | 5.62 | 13.1 | 30.29 | 17.45 | 33.61 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | 119.81 | 250.0 | -8.90 | -165.67 | -222.09 | -25.18 | -71.29 | -219.14 | 29.37 | 123.97 | 333.84 | 24.12 | 123.36 | 333.27 | 1.38 | 120.0 | 253.33 | 1.23 | 120.6 | 264.0 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 38.64 | 133.57 | 656.77 | 10.33 | -27.51 | -41.07 | -84.62 | -787.5 | -238.46 | 184.62 | 110.53 | 374.73 | 25.79 | 22.17 | 59.39 |
| 25Q2 (5) | -1.06 | -411.76 | -630.0 | -3.35 | -234.54 | -127.37 | -14.70 | -2.8 | -264.76 | -122.53 | -747.62 | -640.97 | -103.25 | -347.9 | -673.93 | -6.90 | -427.01 | -634.88 | -5.97 | -428.02 | -657.94 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | -115.09 | -502.84 | -488.03 | 14.25 | -14.77 | -33.35 | 12.31 | 116.41 | 166.46 | 87.69 | -49.89 | -23.62 | 21.11 | -27.33 | -6.51 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | 47.83 | 0.0 | 2.49 | 25.76 | 0.0 | -14.30 | 15.23 | 0.0 | 18.92 | -20.7 | 0.0 | 41.65 | 113.92 | 0.0 | 2.11 | 47.55 | 0.0 | 1.82 | 47.97 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 28.57 | -5.8 | 0.0 | 16.72 | 11.1 | 0.0 | -75.00 | -3.57 | 0.0 | 175.00 | 1.5 | 0.0 | 29.05 | 28.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | 264.29 | 0.0 | 1.98 | -72.84 | 0.0 | -16.87 | -113.81 | 0.0 | 23.86 | 289.97 | 0.0 | 19.47 | 288.3 | 0.0 | 1.43 | 258.89 | 0.0 | 1.23 | 264.0 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 30.33 | 537.03 | 0.0 | 15.05 | -14.15 | 0.0 | -72.41 | -218.5 | 0.0 | 172.41 | 343.35 | 0.0 | 22.67 | 40.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -170.0 | 0.0 | 7.29 | -40.44 | 0.0 | -7.89 | -95.78 | 0.0 | -12.56 | -155.45 | 0.0 | -10.34 | -157.48 | 0.0 | -0.90 | -169.77 | 0.0 | -0.75 | -170.09 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -6.94 | -123.4 | 0.0 | 17.53 | -18.01 | 0.0 | 61.11 | 430.0 | 0.0 | 38.89 | -66.13 | 0.0 | 16.18 | -28.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | -4.03 | 0.0 | 0.0 | 22.65 | 0.0 | 0.0 | 17.99 | 0.0 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 29.66 | 0.0 | 0.0 | 21.38 | 0.0 | 0.0 | -18.52 | 0.0 | 0.0 | 114.81 | 0.0 | 0.0 | 22.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.33 | 0 | -3.51 | 0 | -19.36 | 0 | 8.94 | 38.27 | -19.07 | 0 | -9.43 | 0 | -2.08 | 0 | -1.83 | 0 | 0.19 | -26.92 | -10.06 | 0 | 11.18 | -25.71 | 101.47 | 0 | -1.47 | 0 | 0.00 | 0 | 26.16 | 22.82 |
| 2024 (4) | 0.65 | 16.07 | 5.84 | -52.13 | -11.05 | 0 | 6.46 | 25.41 | 16.84 | 67.4 | 13.66 | 37.98 | 4.07 | 17.63 | 3.51 | 19.8 | 0.26 | -10.34 | 23.43 | 53.24 | 15.05 | -15.12 | -66.27 | 0 | 166.27 | 55.71 | 0.05 | 0 | 21.30 | 14.89 |
| 2023 (3) | 0.56 | -39.78 | 12.20 | -11.4 | -0.74 | 0 | 5.15 | 26.19 | 10.06 | -39.25 | 9.90 | -37.42 | 3.46 | -40.96 | 2.93 | -42.09 | 0.29 | -9.38 | 15.29 | -25.74 | 17.73 | -6.09 | -6.78 | 0 | 106.78 | 4.71 | 0.00 | 0 | 18.54 | 0.76 |
| 2022 (2) | 0.93 | 0 | 13.77 | 85.58 | -0.35 | 0 | 4.08 | -17.93 | 16.56 | 0 | 15.82 | 0 | 5.86 | 0 | 5.06 | 0 | 0.32 | 33.33 | 20.59 | 0 | 18.88 | 47.27 | -1.98 | 0 | 101.98 | 52.16 | 0.05 | 0 | 18.40 | -9.45 |
| 2021 (1) | -0.93 | 0 | 7.42 | 0 | -7.00 | 0 | 4.98 | 41.03 | -21.36 | 0 | -21.72 | 0 | -5.76 | 0 | -5.08 | 0 | 0.24 | 20.0 | -16.06 | 0 | 12.82 | 6.3 | 32.98 | -28.22 | 67.02 | 23.99 | 0.00 | 0 | 20.32 | 9.48 |