- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 100.0 | -60.0 | 17.68 | 7.15 | 7.09 | 0.70 | -37.5 | -66.67 | 1.43 | 13.49 | -44.79 | 0.78 | 358.82 | -50.94 | 0.23 | 283.33 | -60.34 | 0.27 | 50.0 | -38.64 | 0.15 | -16.67 | -16.67 | 14.55 | 21.96 | 15.38 | 89.62 | -9.31 | -10.16 | 50.00 | -45.65 | -39.13 | 50.00 | 316.67 | 154.55 | 28.31 | 24.17 | 28.16 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | 110.0 | 200.0 | 16.50 | 26.53 | 23.13 | 1.12 | 129.71 | 40.0 | 1.26 | 136.84 | -60.13 | 0.17 | 104.45 | 180.95 | 0.06 | 104.84 | 166.67 | 0.18 | 138.3 | 63.64 | 0.18 | 12.5 | -10.0 | 11.93 | 40.35 | 0.85 | 98.82 | -5.62 | -10.14 | 92.00 | -16.36 | 258.8 | 12.00 | 220.0 | -83.86 | 22.80 | -13.54 | 16.56 |
| 25Q3 (6) | -0.10 | 54.55 | 56.52 | 13.04 | 0.46 | 27.97 | -3.77 | 22.59 | -35.13 | -3.42 | 61.44 | 42.13 | -3.82 | 60.86 | 48.17 | -1.24 | 52.85 | 53.9 | -0.47 | 59.83 | 58.04 | 0.16 | 23.08 | -5.88 | 8.50 | 71.03 | 94.06 | 104.70 | 3.19 | -2.53 | 110.00 | 99.47 | 133.05 | -10.00 | -122.3 | -118.94 | 26.37 | -11.03 | 19.16 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -540.0 | -22.22 | 12.98 | -21.38 | 73.76 | -4.87 | -331.9 | 39.88 | -8.87 | -442.47 | -11.85 | -9.76 | -713.84 | -38.44 | -2.63 | -553.45 | -25.24 | -1.17 | -365.91 | -53.95 | 0.13 | -27.78 | -7.14 | 4.97 | -60.59 | -4.42 | 101.46 | 1.71 | -8.08 | 55.15 | -32.86 | -46.02 | 44.85 | 128.34 | 2178.19 | 29.64 | 34.18 | 15.87 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 600.0 | 0.0 | 16.51 | 23.21 | 0.0 | 2.10 | 162.5 | 0.0 | 2.59 | -18.04 | 0.0 | 1.59 | 857.14 | 0.0 | 0.58 | 744.44 | 0.0 | 0.44 | 300.0 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 12.61 | 6.59 | 0.0 | 99.75 | -9.29 | 0.0 | 82.14 | 220.36 | 0.0 | 19.64 | -73.58 | 0.0 | 22.09 | 12.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | 95.65 | 0.0 | 13.40 | 31.5 | 0.0 | 0.80 | 128.67 | 0.0 | 3.16 | 153.47 | 0.0 | -0.21 | 97.15 | 0.0 | -0.09 | 96.65 | 0.0 | 0.11 | 109.82 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 11.83 | 170.09 | 0.0 | 109.97 | 2.37 | 0.0 | 25.64 | -45.68 | 0.0 | 74.36 | 40.83 | 0.0 | 19.56 | -11.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -27.78 | 0.0 | 10.19 | 36.41 | 0.0 | -2.79 | 65.56 | 0.0 | -5.91 | 25.47 | 0.0 | -7.37 | -4.54 | 0.0 | -2.69 | -28.1 | 0.0 | -1.12 | -47.37 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 4.38 | -15.77 | 0.0 | 107.42 | -2.68 | 0.0 | 47.20 | -53.8 | 0.0 | 52.80 | 2546.4 | 0.0 | 22.13 | -13.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | -8.10 | 0.0 | 0.0 | -7.93 | 0.0 | 0.0 | -7.05 | 0.0 | 0.0 | -2.10 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 5.20 | 0.0 | 0.0 | 110.38 | 0.0 | 0.0 | 102.16 | 0.0 | 0.0 | -2.16 | 0.0 | 0.0 | 25.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.27 | 0 | 14.97 | 30.06 | -0.97 | 0 | 10.31 | 10.51 | -1.53 | 0 | -2.39 | 0 | -3.10 | 0 | -0.95 | 0 | 0.63 | -5.97 | 9.90 | 11.49 | 98.82 | -10.14 | 64.04 | -50.3 | 36.84 | 0 | 0.00 | 0 | 24.83 | 11.55 |
| 2024 (4) | -0.41 | 0 | 11.51 | 195.13 | -2.43 | 0 | 9.33 | -8.35 | -1.89 | 0 | -3.37 | 0 | -4.75 | 0 | -1.49 | 0 | 0.67 | 17.54 | 8.88 | 0 | 109.97 | -0.4 | 128.85 | 44.95 | -28.85 | 0 | 0.00 | 0 | 22.26 | -9.22 |
| 2023 (3) | -1.80 | 0 | 3.90 | -77.4 | -13.17 | 0 | 10.18 | 23.42 | -14.82 | 0 | -15.46 | 0 | -18.76 | 0 | -7.76 | 0 | 0.57 | -13.64 | -2.21 | 0 | 110.41 | -1.69 | 88.89 | 1.72 | 11.11 | -11.9 | 0.00 | 0 | 24.52 | 10.3 |
| 2022 (2) | 0.03 | -92.31 | 17.26 | -9.96 | 0.99 | -72.8 | 8.25 | 9.91 | 1.14 | -60.55 | 0.22 | -87.91 | 0.31 | -90.94 | 0.87 | -52.2 | 0.66 | -7.04 | 10.75 | -5.12 | 112.31 | -1.73 | 87.39 | -30.81 | 12.61 | 0 | 0.00 | 0 | 22.23 | 3.88 |
| 2021 (1) | 0.39 | 0 | 19.17 | 0 | 3.64 | 0 | 7.50 | -27.19 | 2.89 | 0 | 1.82 | 0 | 3.42 | 0 | 1.82 | 0 | 0.71 | 31.48 | 11.33 | 0 | 114.29 | -55.42 | 126.30 | 38.16 | -25.95 | 0 | 0.00 | 0 | 21.40 | -21.67 |