- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | -85.71 | 104.23 | 18.88 | 24.21 | 569.5 | 10.51 | 60.21 | 370.18 | 9.08 | -65.16 | 198.27 | 4.18 | -81.71 | 105.25 | 0.27 | -85.79 | 131.4 | 0.35 | -77.56 | 197.22 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 25.54 | -36.04 | 301.57 | 34.96 | 5.91 | -46.68 | 114.29 | 345.11 | 170.13 | -14.29 | -119.22 | -124.76 | 9.43 | -21.02 | -14.89 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | -56.25 | 75.0 | 15.20 | -23.23 | 627.78 | 6.56 | -47.1 | 149.1 | 26.06 | -52.29 | 131.23 | 22.86 | -57.92 | 114.04 | 1.90 | -59.4 | 58.33 | 1.56 | -54.39 | 59.18 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 39.93 | -42.18 | 62.05 | 33.01 | -9.86 | -38.71 | 25.68 | 14.79 | 121.31 | 74.32 | -3.44 | -66.29 | 11.94 | 51.33 | 26.89 |
| 25Q3 (6) | 0.48 | -42.17 | 152.63 | 19.80 | 40.03 | 331.85 | 12.40 | 179.91 | 163.62 | 54.62 | -43.27 | 169.46 | 54.32 | -46.6 | 160.15 | 4.68 | -42.86 | 140.0 | 3.42 | -36.31 | 146.04 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 69.06 | -38.8 | 82.65 | 36.62 | -28.35 | -44.04 | 22.37 | 404.31 | 123.18 | 76.97 | -19.11 | -61.17 | 7.89 | -17.03 | -32.27 |
| 25Q2 (5) | 0.83 | 216.9 | 130.56 | 14.14 | 401.42 | 342.54 | 4.43 | 213.88 | 127.0 | 96.28 | 1141.99 | 162.92 | 101.73 | 227.77 | 175.02 | 8.19 | 1052.33 | 107.87 | 5.37 | 1591.67 | 108.95 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 112.84 | 1674.21 | 113.31 | 51.11 | -22.05 | -31.57 | 4.44 | -89.52 | 109.83 | 95.16 | 64.95 | -34.43 | 9.51 | -14.17 | -14.56 |
| 25Q1 (4) | -0.71 | -691.67 | 0.0 | 2.82 | 197.92 | 0.0 | -3.89 | 70.88 | 0.0 | -9.24 | -181.99 | 0.0 | -79.62 | -845.51 | 0.0 | -0.86 | -171.67 | 0.0 | -0.36 | -136.73 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 6.36 | -74.19 | 0.0 | 65.57 | 21.74 | 0.0 | 42.31 | 135.11 | 0.0 | 57.69 | -73.84 | 0.0 | 11.08 | 17.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | -36.84 | 0.0 | -2.88 | 66.28 | 0.0 | -13.36 | 31.45 | 0.0 | 11.27 | -44.4 | 0.0 | 10.68 | -48.85 | 0.0 | 1.20 | -38.46 | 0.0 | 0.98 | -29.5 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 24.64 | -34.83 | 0.0 | 53.86 | -17.7 | 0.0 | -120.51 | -24.9 | 0.0 | 220.51 | 11.23 | 0.0 | 9.41 | -19.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.19 | -47.22 | 0.0 | -8.54 | -46.48 | 0.0 | -19.49 | -18.77 | 0.0 | 20.27 | -44.65 | 0.0 | 20.88 | -43.55 | 0.0 | 1.95 | -50.51 | 0.0 | 1.39 | -45.91 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 37.81 | -28.53 | 0.0 | 65.44 | -12.38 | 0.0 | -96.49 | -113.79 | 0.0 | 198.25 | 36.6 | 0.0 | 11.65 | 4.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | -5.83 | 0.0 | 0.0 | -16.41 | 0.0 | 0.0 | 36.62 | 0.0 | 0.0 | 36.99 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 52.90 | 0.0 | 0.0 | 74.69 | 0.0 | 0.0 | -45.13 | 0.0 | 0.0 | 145.13 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.81 | 19.12 | 12.93 | 0 | 4.85 | 0 | 11.44 | 10.65 | 40.61 | 142.59 | 22.91 | 40.29 | 13.14 | 81.99 | 9.87 | 76.88 | 0.23 | -17.86 | 55.68 | 75.59 | 33.01 | -38.71 | 11.86 | 0 | 88.14 | -54.48 | 0.00 | 0 | 10.13 | 1.1 |
| 2024 (4) | 0.68 | 871.43 | -5.79 | 0 | -15.69 | 0 | 10.34 | -15.86 | 16.74 | 745.45 | 16.33 | 733.16 | 7.22 | 759.52 | 5.58 | 301.44 | 0.28 | 16.67 | 31.71 | 66.02 | 53.86 | -16.34 | -93.64 | 0 | 193.64 | -84.3 | 0.00 | 0 | 10.02 | -16.92 |
| 2023 (3) | 0.07 | 0 | -13.02 | 0 | -22.64 | 0 | 12.29 | 58.26 | 1.98 | 0 | 1.96 | 0 | 0.84 | 0 | 1.39 | 0 | 0.24 | -27.27 | 19.10 | 0 | 64.38 | -30.94 | -1137.50 | 0 | 1233.33 | 1580.08 | 0.00 | 0 | 12.06 | 33.7 |
| 2022 (2) | -1.40 | 0 | 1.60 | -61.54 | -6.01 | 0 | 7.77 | 4.22 | -22.51 | 0 | -22.65 | 0 | -14.14 | 0 | -6.74 | 0 | 0.33 | -17.5 | -12.16 | 0 | 93.23 | 5.68 | 26.82 | 0 | 73.41 | -31.95 | 0.00 | 0 | 9.02 | 15.35 |
| 2021 (1) | 2.01 | 0 | 4.16 | 0 | -2.57 | 0 | 7.45 | -31.11 | 32.38 | 0 | 30.84 | 0 | 23.85 | 0 | 12.70 | 0 | 0.40 | 33.33 | 41.47 | 1112.57 | 88.22 | -15.55 | -7.88 | 0 | 107.88 | 0 | 0.00 | 0 | 7.82 | -17.34 |