- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | -72.97 | -57.45 | 5.92 | -14.7 | -43.57 | 12.50 | -62.75 | -65.18 | 9.52 | -72.91 | -70.34 | 4.90 | -82.67 | -80.56 | 0.36 | -82.52 | -85.43 | 0.37 | -70.4 | -73.57 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 21.79 | -54.86 | -48.62 | 97.10 | 3.06 | -9.59 | 130.65 | 36.75 | 926.5 | -30.65 | -786.45 | -135.11 | 10.97 | 11.26 | 37.81 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | 1750.0 | 2566.67 | 6.94 | -23.82 | -33.52 | 33.56 | 889.97 | 230.64 | 35.14 | 1037.22 | 721.95 | 28.27 | 788.99 | 1143.17 | 2.06 | 724.0 | 924.0 | 1.25 | 278.79 | 1462.5 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 48.27 | 207.45 | 812.48 | 94.22 | -4.11 | -9.86 | 95.54 | -12.77 | 152.83 | 4.46 | 146.88 | -98.41 | 9.86 | 14.65 | 91.46 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 150.0 | -94.03 | 9.11 | -19.95 | -19.66 | 3.39 | -91.62 | -91.64 | 3.09 | 618.6 | -92.29 | 3.18 | 4642.86 | -90.15 | 0.25 | 2600.0 | -92.63 | 0.33 | 73.68 | -81.67 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 15.70 | 42.86 | -68.9 | 98.26 | -0.96 | -12.63 | 109.52 | -99.0 | 8.08 | -9.52 | 99.91 | -788.1 | 8.60 | 9.69 | 0.47 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | -117.02 | -132.0 | 11.38 | 8.48 | 31.41 | 40.43 | 12.62 | 623.26 | 0.43 | -98.66 | -96.67 | -0.07 | -100.28 | -100.81 | -0.01 | -100.4 | -101.37 | 0.19 | -86.43 | -64.81 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 10.99 | -74.09 | -58.37 | 99.21 | -7.63 | -11.88 | 10933.33 | 85804.76 | 25150.79 | -10800.00 | -12475.0 | -19147.27 | 7.84 | -1.51 | -2.24 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | 1666.67 | 0.0 | 10.49 | 0.48 | 0.0 | 35.90 | 253.69 | 0.0 | 32.10 | 668.14 | 0.0 | 25.20 | 1029.89 | 0.0 | 2.47 | 1088.0 | 0.0 | 1.40 | 1650.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 42.41 | 701.7 | 0.0 | 107.40 | 2.75 | 0.0 | 12.73 | 107.04 | 0.0 | 87.27 | -68.93 | 0.0 | 7.96 | 54.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -104.48 | 0.0 | 10.44 | -7.94 | 0.0 | 10.15 | -74.96 | 0.0 | -5.65 | -114.09 | 0.0 | -2.71 | -108.39 | 0.0 | -0.25 | -107.37 | 0.0 | 0.08 | -95.56 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.29 | -89.52 | 0.0 | 104.53 | -7.06 | 0.0 | -180.85 | -278.46 | 0.0 | 280.85 | 26289.36 | 0.0 | 5.15 | -39.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | 168.0 | 0.0 | 11.34 | 30.95 | 0.0 | 40.54 | 625.22 | 0.0 | 40.10 | 210.13 | 0.0 | 32.30 | 274.28 | 0.0 | 3.39 | 364.38 | 0.0 | 1.80 | 233.33 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 50.48 | 91.21 | 0.0 | 112.47 | -0.1 | 0.0 | 101.34 | 134.05 | 0.0 | -1.07 | -101.89 | 0.0 | 8.56 | 6.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 8.66 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 12.93 | 0.0 | 0.0 | 8.63 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 26.40 | 0.0 | 0.0 | 112.58 | 0.0 | 0.0 | 43.30 | 0.0 | 0.0 | 56.70 | 0.0 | 0.0 | 8.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.18 | 29.67 | 9.66 | 1.47 | 20.12 | 29.89 | 5.64 | -0.91 | 17.56 | 45.97 | 13.99 | 48.99 | 4.71 | 36.13 | 3.16 | 27.94 | 0.17 | -5.56 | 29.05 | 23.41 | 94.22 | -9.86 | 114.53 | 203.43 | -14.53 | 0 | 0.00 | 0 | 8.48 | 18.27 |
| 2024 (4) | 0.91 | -64.31 | 9.52 | 43.37 | 15.49 | 0 | 5.69 | -10.71 | 12.03 | -70.82 | 9.39 | -72.88 | 3.46 | -70.17 | 2.47 | -60.1 | 0.18 | 20.0 | 23.54 | -56.76 | 104.53 | -7.84 | 37.75 | 0 | 62.01 | -38.23 | 0.00 | 0 | 7.17 | -18.15 |
| 2023 (3) | 2.55 | -43.96 | 6.64 | -49.77 | -0.15 | 0 | 6.38 | 55.28 | 41.23 | -17.06 | 34.63 | -26.05 | 11.60 | -51.65 | 6.19 | -44.78 | 0.15 | -34.78 | 54.44 | -5.34 | 113.42 | -6.09 | -0.39 | 0 | 100.39 | 16.37 | 0.00 | 0 | 8.76 | 25.86 |
| 2022 (2) | 4.55 | 405.56 | 13.22 | -1.42 | 6.83 | -14.2 | 4.11 | -0.44 | 49.71 | 419.44 | 46.83 | 430.35 | 23.99 | 412.61 | 11.21 | 336.19 | 0.23 | 0.0 | 57.51 | 242.12 | 120.77 | -10.27 | 13.74 | -83.48 | 86.26 | 411.15 | 0.00 | 0 | 6.96 | 4.19 |
| 2021 (1) | 0.90 | -68.86 | 13.41 | 0 | 7.96 | 0 | 4.12 | -21.92 | 9.57 | 0 | 8.83 | 0 | 4.68 | 0 | 2.57 | 0 | 0.23 | 53.33 | 16.81 | -57.99 | 134.60 | 4.31 | 83.12 | 0 | 16.88 | -83.47 | 0.00 | 0 | 6.68 | -24.86 |