- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.23 | -160.53 | -227.78 | 10.06 | 1097.62 | -42.08 | -7.57 | 72.04 | -75800.0 | -1.76 | -106.76 | -131.83 | -3.52 | -114.67 | -225.71 | -0.95 | -111.99 | -205.56 | -0.09 | -102.87 | -114.75 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 10.45 | -71.29 | -37.8 | 175.81 | 0.97 | -17.74 | 428.57 | 512.02 | 0 | -328.57 | -261.05 | -428.57 | 22.56 | -10.12 | 2.31 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 231.03 | 1166.67 | 0.84 | -74.62 | -95.71 | -27.07 | -52.16 | -827.05 | 26.05 | 693.39 | 52200.0 | 24.00 | 490.88 | 30100.0 | 7.92 | 718.75 | 39700.0 | 3.14 | 2342.86 | 881.25 | 0.12 | 71.43 | 20.0 | 36.40 | 205.37 | 228.52 | 174.12 | -3.11 | -20.86 | -104.02 | -125.68 | 0 | 204.02 | 166.89 | 0 | 25.10 | -18.85 | 13.47 |
| 25Q3 (6) | -0.29 | -81.25 | -307.14 | 3.31 | -79.47 | -79.29 | -17.79 | -883.7 | -2192.94 | -4.39 | -565.15 | -256.23 | -6.14 | -193.78 | -308.84 | -1.28 | -77.78 | -230.61 | -0.14 | -255.56 | -121.88 | 0.07 | -36.36 | -30.0 | 11.92 | 21.38 | -14.0 | 179.70 | -12.17 | -14.67 | 405.00 | 226.56 | 1358.0 | -305.00 | -172.62 | -522.31 | 30.93 | 52.44 | 60.59 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -188.89 | -148.48 | 16.12 | -7.2 | -25.44 | 2.27 | 22600.0 | -59.68 | -0.66 | -111.93 | -115.71 | -2.09 | -174.64 | -149.76 | -0.72 | -180.0 | -142.86 | 0.09 | -85.25 | -89.02 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 9.82 | -41.55 | -31.38 | 204.59 | -4.28 | -16.78 | -320.00 | 0 | -337.95 | 420.00 | 320.0 | 1318.0 | 20.29 | -7.98 | 9.03 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | 500.0 | 0.0 | 17.37 | -11.38 | 0.0 | 0.01 | 100.34 | 0.0 | 5.53 | 11160.0 | 0.0 | 2.80 | 3600.0 | 0.0 | 0.90 | 4600.0 | 0.0 | 0.61 | 90.62 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 16.80 | 51.62 | 0.0 | 213.73 | -2.86 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 100.00 | 0 | 0.0 | 22.05 | -0.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | -78.57 | 0.0 | 19.60 | 22.65 | 0.0 | -2.92 | -443.53 | 0.0 | -0.05 | -101.78 | 0.0 | -0.08 | -102.72 | 0.0 | -0.02 | -102.04 | 0.0 | 0.32 | -50.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 11.08 | -20.06 | 0.0 | 220.02 | 4.48 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 22.12 | 14.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -57.58 | 0.0 | 15.98 | -26.09 | 0.0 | 0.85 | -84.9 | 0.0 | 2.81 | -33.1 | 0.0 | 2.94 | -30.0 | 0.0 | 0.98 | -41.67 | 0.0 | 0.64 | -21.95 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 13.86 | -3.14 | 0.0 | 210.59 | -14.34 | 0.0 | 27.78 | -79.34 | 0.0 | 72.22 | 309.44 | 0.0 | 19.26 | 3.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 21.62 | 0.0 | 0.0 | 5.63 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 14.31 | 0.0 | 0.0 | 245.84 | 0.0 | 0.0 | 134.48 | 0.0 | 0.0 | -34.48 | 0.0 | 0.0 | 18.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.12 | -87.1 | 9.32 | -53.65 | -11.16 | 0 | 7.43 | 18.75 | 8.83 | 57.12 | 6.83 | 112.11 | 7.38 | 47.6 | 3.62 | 28.37 | 0.37 | -19.57 | 20.44 | 31.79 | 174.12 | -20.86 | -126.38 | 0 | 226.81 | 443.67 | 7.51 | 0 | 24.08 | 25.94 |
| 2024 (4) | 0.93 | 52.46 | 20.11 | 33.62 | 3.27 | 0 | 6.25 | 1.33 | 5.62 | 11.95 | 3.22 | 13.38 | 5.00 | 9.17 | 2.82 | 9.73 | 0.46 | 6.98 | 15.51 | 3.06 | 220.02 | -14.45 | 58.28 | 0 | 41.72 | -62.26 | 0.00 | 0 | 19.12 | 0.16 |
| 2023 (3) | 0.61 | -44.04 | 15.05 | 32.25 | -0.52 | 0 | 6.17 | -5.36 | 5.02 | 6.58 | 2.84 | -28.46 | 4.58 | -29.21 | 2.57 | -6.55 | 0.43 | 7.5 | 15.05 | 1.01 | 257.19 | -10.6 | -10.53 | 0 | 110.53 | -26.11 | 0.00 | 0 | 19.09 | -8.27 |
| 2022 (2) | 1.09 | 31.33 | 11.38 | 25.19 | -2.35 | 0 | 6.52 | 24.45 | 4.71 | 60.75 | 3.97 | 49.25 | 6.47 | 11.17 | 2.75 | 19.05 | 0.40 | -9.09 | 14.90 | 30.13 | 287.68 | -13.75 | -49.57 | 0 | 149.57 | -51.71 | 0.00 | 0 | 20.81 | 12.49 |
| 2021 (1) | 0.83 | 0 | 9.09 | 0 | -6.18 | 0 | 5.24 | -28.81 | 2.93 | 0 | 2.66 | 0 | 5.82 | 0 | 2.31 | 0 | 0.44 | 46.67 | 11.45 | 60.14 | 333.54 | -31.49 | -209.76 | 0 | 309.76 | 0 | 0.00 | 0 | 18.50 | -21.71 |