- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 127.78 | 400.0 | 2.66 | 67.3 | 18.22 | 0.72 | 230.91 | 250.0 | 1.33 | 129.62 | 358.62 | 1.12 | 124.09 | 348.0 | 1.09 | 129.62 | 505.56 | 0.67 | 139.18 | 191.3 | 0.49 | 22.5 | 36.11 | 2.91 | 244.06 | -0.68 | 105.25 | 13.73 | 2.66 | 54.21 | 340.97 | 132.85 | 45.79 | -47.79 | -82.72 | 3.36 | -6.15 | -16.21 |
| 25Q4 (7) | -0.36 | -200.0 | -800.0 | 1.59 | 596.88 | 96.3 | -0.55 | 81.61 | 65.41 | -4.49 | -167.26 | -1260.61 | -4.65 | -234.53 | -1503.45 | -3.68 | -243.93 | -1262.96 | -1.71 | -327.5 | -5600.0 | 0.40 | 5.26 | -21.57 | -2.02 | -349.38 | -230.32 | 92.54 | -12.65 | 2.63 | 12.29 | -93.08 | -97.41 | 87.71 | 212.91 | 123.44 | 3.58 | -11.6 | 21.36 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | 76.47 | 25.0 | -0.32 | 42.86 | -127.83 | -2.99 | 0.99 | -58.2 | -1.68 | 76.57 | 26.64 | -1.39 | 76.68 | 27.6 | -1.07 | 78.21 | 21.9 | -0.40 | 82.91 | 32.2 | 0.38 | -7.32 | 5.56 | 0.81 | 116.27 | 636.36 | 105.94 | 9.99 | 33.22 | 177.68 | 322.38 | 115.29 | -77.68 | -234.08 | -544.64 | 4.05 | 13.13 | 8.58 |
| 25Q2 (5) | -0.51 | -2650.0 | -2650.0 | -0.56 | -124.89 | -170.0 | -3.02 | -529.17 | -145.53 | -7.17 | -2572.41 | -2340.62 | -5.96 | -2484.0 | -1486.05 | -4.91 | -2827.78 | -1392.11 | -2.34 | -1117.39 | -1036.0 | 0.41 | 13.89 | 2.5 | -4.98 | -269.97 | -323.32 | 96.32 | -6.05 | -17.14 | 42.07 | 125.49 | 110.61 | 57.93 | -78.14 | -88.33 | 3.58 | -10.72 | 17.38 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | 150.0 | 0.0 | 2.25 | 177.78 | 0.0 | -0.48 | 69.81 | 0.0 | 0.29 | 187.88 | 0.0 | 0.25 | 186.21 | 0.0 | 0.18 | 166.67 | 0.0 | 0.23 | 866.67 | 0.0 | 0.36 | -29.41 | 0.0 | 2.93 | 89.03 | 0.0 | 102.52 | 13.7 | 0.0 | -165.00 | -134.8 | 0.0 | 265.00 | 170.82 | 0.0 | 4.01 | 35.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | 75.0 | 0.0 | 0.81 | -29.57 | 0.0 | -1.59 | 15.87 | 0.0 | -0.33 | 85.59 | 0.0 | -0.29 | 84.9 | 0.0 | -0.27 | 80.29 | 0.0 | -0.03 | 94.92 | 0.0 | 0.51 | 41.67 | 0.0 | 1.55 | 1309.09 | 0.0 | 90.17 | 13.39 | 0.0 | 474.19 | 474.57 | 0.0 | -374.19 | -2241.94 | 0.0 | 2.95 | -20.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | -900.0 | 0.0 | 1.15 | 43.75 | 0.0 | -1.89 | -53.66 | 0.0 | -2.29 | -815.62 | 0.0 | -1.92 | -546.51 | 0.0 | -1.37 | -460.53 | 0.0 | -0.59 | -336.0 | 0.0 | 0.36 | -10.0 | 0.0 | 0.11 | -95.07 | 0.0 | 79.52 | -31.59 | 0.0 | 82.53 | 120.82 | 0.0 | 17.47 | -96.48 | 0.0 | 3.73 | 22.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | -1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 116.24 | 0.0 | 0.0 | -396.43 | 0.0 | 0.0 | 496.43 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.97 | 0 | 0.72 | -35.14 | -1.79 | 0 | 2.01 | 17.44 | -3.36 | 0 | -3.01 | 0 | -9.26 | 0 | -4.29 | 0 | 1.61 | -12.97 | -0.91 | 0 | 92.54 | 2.63 | 53.26 | 0 | 46.74 | -92.8 | 0.04 | 75.81 | 3.80 | 21.79 |
| 2024 (4) | 0.05 | 0 | 1.11 | 42.31 | -1.18 | 0 | 1.71 | -17.97 | 0.21 | 0 | 0.21 | 0 | 0.74 | 0 | 0.83 | 0 | 1.85 | 20.92 | 2.23 | 189.61 | 90.17 | -0.22 | -549.33 | 0 | 649.33 | 0 | 0.02 | -18.35 | 3.12 | -4.88 |
| 2023 (3) | -0.51 | 0 | 0.78 | -56.18 | -2.02 | 0 | 2.08 | -3.78 | -1.69 | 0 | -1.46 | 0 | -4.27 | 0 | -1.79 | 0 | 1.53 | 6.25 | 0.77 | -67.37 | 90.37 | -1.08 | 119.32 | -87.53 | -19.32 | 0 | 0.03 | -13.77 | 3.28 | -6.82 |
| 2022 (2) | -0.04 | 0 | 1.78 | -62.21 | -1.18 | 0 | 2.16 | -10.71 | -0.12 | 0 | -0.06 | 0 | -0.17 | 0 | 0.22 | -86.59 | 1.44 | 11.63 | 2.36 | -41.29 | 91.36 | 5.84 | 957.14 | 824.7 | -860.00 | 0 | 0.03 | 20.33 | 3.52 | -12.87 |
| 2021 (1) | 0.31 | 0 | 4.71 | 0 | 1.46 | 0 | 2.42 | -46.81 | 1.41 | 0 | 1.14 | 0 | 2.62 | 0 | 1.64 | 0 | 1.29 | 69.74 | 4.02 | 268.81 | 86.32 | 21.41 | 103.51 | 54.54 | -3.80 | 0 | 0.03 | -43.55 | 4.04 | -34.31 |