- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.50 | 219.05 | 19.05 | 39.10 | 8400.0 | -14.7 | 22.34 | 124.36 | -36.44 | 39.26 | 176.09 | 89.75 | 37.83 | 120.77 | 91.84 | 2.44 | 217.87 | 19.02 | 2.13 | 217.68 | 31.48 | 0.06 | 500.0 | -25.0 | 40.88 | 200.64 | 84.89 | 13.47 | -10.44 | -55.16 | 56.34 | -68.92 | -66.63 | 43.66 | 153.74 | 163.41 | 5.83 | -87.81 | 53.02 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | -171.19 | -154.55 | 0.46 | -98.93 | -99.04 | -91.72 | -384.49 | -359.98 | -51.60 | -234.97 | -236.94 | -182.10 | -595.38 | -1168.66 | -2.07 | -171.13 | -153.35 | -1.81 | -174.79 | -160.74 | 0.01 | -85.71 | -94.12 | -40.62 | -202.01 | -205.81 | 15.04 | 14.11 | -42.18 | 181.25 | 116.99 | 93.66 | -81.25 | -631.25 | -1367.5 | 47.82 | 935.06 | 644.86 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | -42.72 | -87.89 | 43.17 | -12.18 | -15.04 | 32.24 | -15.87 | -25.82 | 38.23 | 22.26 | -11.61 | 36.76 | 22.09 | -12.75 | 2.91 | -42.49 | -89.86 | 2.42 | -38.27 | -86.09 | 0.07 | -46.15 | -82.93 | 39.82 | 24.75 | -8.73 | 13.18 | -53.58 | -64.35 | 83.53 | -31.7 | -16.83 | 15.29 | 168.59 | 3612.55 | 4.62 | 123.19 | 579.41 |
| 25Q2 (5) | 1.03 | 145.24 | -49.76 | 49.16 | 7.24 | 0.31 | 38.32 | 9.02 | -2.17 | 31.27 | 51.14 | -19.9 | 30.11 | 52.69 | -20.53 | 5.06 | 146.83 | -65.81 | 3.92 | 141.98 | -42.1 | 0.13 | 62.5 | -23.53 | 31.92 | 44.37 | -21.51 | 28.39 | -5.49 | -72.62 | 122.30 | -27.57 | 21.88 | -22.30 | 67.62 | -6388.51 | 2.07 | -45.67 | 75.42 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -45.45 | 0.0 | 45.84 | -4.32 | 0.0 | 35.15 | -0.37 | 0.0 | 20.69 | -45.09 | 0.0 | 19.72 | 15.73 | 0.0 | 2.05 | -47.16 | 0.0 | 1.62 | -45.64 | 0.0 | 0.08 | -52.94 | 0.0 | 22.11 | -42.41 | 0.0 | 30.04 | 15.49 | 0.0 | 168.85 | 80.42 | 0.0 | -68.85 | -1174.1 | 0.0 | 3.81 | -40.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.77 | -84.19 | 0.0 | 47.91 | -5.71 | 0.0 | 35.28 | -18.82 | 0.0 | 37.68 | -12.88 | 0.0 | 17.04 | -59.55 | 0.0 | 3.88 | -86.49 | 0.0 | 2.98 | -82.87 | 0.0 | 0.17 | -58.54 | 0.0 | 38.39 | -12.01 | 0.0 | 26.01 | -29.65 | 0.0 | 93.59 | -6.82 | 0.0 | 6.41 | 1572.22 | 0.0 | 6.42 | 844.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.87 | 137.56 | 0.0 | 50.81 | 3.67 | 0.0 | 43.46 | 10.95 | 0.0 | 43.25 | 10.78 | 0.0 | 42.13 | 11.19 | 0.0 | 28.71 | 93.99 | 0.0 | 17.40 | 157.02 | 0.0 | 0.41 | 141.18 | 0.0 | 43.63 | 7.28 | 0.0 | 36.97 | -64.35 | 0.0 | 100.44 | 0.09 | 0.0 | -0.44 | -26.71 | 0.0 | 0.68 | -42.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 49.01 | 0.0 | 0.0 | 39.17 | 0.0 | 0.0 | 39.04 | 0.0 | 0.0 | 37.89 | 0.0 | 0.0 | 14.80 | 0.0 | 0.0 | 6.77 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 40.67 | 0.0 | 0.0 | 103.70 | 0.0 | 0.0 | 100.34 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.62 | -83.5 | 45.38 | -9.13 | 32.02 | -21.92 | 1.18 | 260.39 | 27.14 | -34.17 | 21.92 | -40.42 | 8.06 | -87.2 | 6.74 | -80.05 | 0.31 | -65.56 | 28.43 | -32.71 | 15.04 | -42.18 | 118.05 | 18.68 | -18.05 | 0 | 0.00 | 0 | 4.55 | 138.22 |
| 2024 (4) | 9.82 | 1127.5 | 49.94 | 18.82 | 41.01 | 61.58 | 0.33 | -83.0 | 41.23 | 78.48 | 36.79 | 91.81 | 62.98 | 748.79 | 33.79 | 1119.86 | 0.90 | 650.0 | 42.25 | 44.99 | 26.01 | -87.28 | 99.47 | -10.07 | 0.53 | 0 | 0.00 | 0 | 1.91 | -75.61 |
| 2023 (3) | 0.80 | 0 | 42.03 | 257.4 | 25.38 | 0 | 1.92 | -72.77 | 23.10 | 0 | 19.18 | 0 | 7.42 | 0 | 2.77 | 0 | 0.12 | 300.0 | 29.14 | 0 | 204.45 | -9.02 | 110.61 | -40.65 | -9.85 | 0 | 0.00 | 0 | 7.83 | -70.42 |
| 2022 (2) | -0.27 | 0 | 11.76 | -51.4 | -26.43 | 0 | 7.05 | 126.82 | -14.19 | 0 | -24.28 | 0 | -2.54 | 0 | -0.71 | 0 | 0.03 | -40.0 | -2.56 | 0 | 224.71 | 22.77 | 186.36 | 8.71 | -86.36 | 0 | 0.00 | 0 | 26.47 | 24.1 |
| 2021 (1) | -0.12 | 0 | 24.20 | 0 | -6.28 | 0 | 3.11 | 118.06 | -3.71 | 0 | -8.88 | 0 | -1.12 | 0 | -0.33 | 0 | 0.05 | -58.33 | 1.04 | 0 | 183.03 | 10.56 | 171.43 | 0 | -71.43 | 0 | 0.00 | 0 | 21.33 | -14.85 |