- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | -56.6 | -82.31 | 49.87 | 1.69 | 1.84 | 34.44 | 1.23 | -18.08 | 34.86 | -1.89 | -17.02 | 28.37 | -8.01 | -17.89 | 1.07 | -56.85 | -80.26 | 0.60 | -57.14 | -81.71 | 0.02 | -50.0 | -77.78 | 37.09 | 1.09 | -12.91 | 79.71 | 1.43 | 27.68 | 99.05 | 3.63 | -1.12 | 0.95 | -78.48 | 0 | 7.01 | 18.81 | 265.1 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | 15.22 | -59.23 | 49.04 | 2.9 | 5.03 | 34.02 | -0.93 | -11.91 | 35.53 | 2.78 | -7.3 | 30.84 | 3.14 | -11.48 | 2.48 | 14.81 | -56.79 | 1.40 | 18.64 | -57.45 | 0.04 | 0.0 | -55.56 | 36.69 | 2.17 | -6.78 | 78.59 | -0.95 | 12.54 | 95.58 | -3.42 | -5.15 | 4.42 | 753.98 | 679.65 | 5.90 | 51.28 | 205.7 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | -37.84 | -77.67 | 47.66 | -4.1 | 15.2 | 34.34 | -14.06 | -1.52 | 34.57 | -13.81 | 0.17 | 29.90 | -15.66 | -2.48 | 2.16 | -33.33 | -78.0 | 1.18 | -36.56 | -76.21 | 0.04 | -20.0 | -75.0 | 35.91 | -12.69 | 2.22 | 79.34 | -11.91 | -6.16 | 98.96 | -0.71 | -1.96 | 0.52 | 58.03 | 148.93 | 3.90 | 33.11 | 214.52 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -43.08 | -68.91 | 49.70 | 1.49 | 26.95 | 39.96 | -4.95 | 21.79 | 40.11 | -4.52 | 24.49 | 35.45 | 2.6 | 24.6 | 3.24 | -40.22 | -72.12 | 1.86 | -43.29 | -65.3 | 0.05 | -44.44 | -72.22 | 41.13 | -3.43 | 24.64 | 90.07 | 44.27 | -23.62 | 99.67 | -0.5 | -2.11 | 0.33 | 0 | 118.0 | 2.93 | 52.6 | 173.83 |
| 25Q1 (4) | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 48.97 | 4.88 | 0.0 | 42.04 | 8.86 | 0.0 | 42.01 | 9.6 | 0.0 | 34.55 | -0.83 | 0.0 | 5.42 | -5.57 | 0.0 | 3.28 | -0.3 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 42.59 | 8.21 | 0.0 | 62.43 | -10.6 | 0.0 | 100.17 | -0.59 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 1.92 | -0.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.30 | -36.89 | 0.0 | 46.69 | 12.86 | 0.0 | 38.62 | 10.75 | 0.0 | 38.33 | 11.07 | 0.0 | 34.84 | 13.63 | 0.0 | 5.74 | -41.55 | 0.0 | 3.29 | -33.67 | 0.0 | 0.09 | -43.75 | 0.0 | 39.36 | 12.04 | 0.0 | 69.83 | -17.41 | 0.0 | 100.76 | -0.18 | 0.0 | -0.76 | 27.91 | 0.0 | 1.93 | 55.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.06 | -13.45 | 0.0 | 41.37 | 5.67 | 0.0 | 34.87 | 6.28 | 0.0 | 34.51 | 7.11 | 0.0 | 30.66 | 7.77 | 0.0 | 9.82 | -15.49 | 0.0 | 4.96 | -7.46 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 35.13 | 6.45 | 0.0 | 84.55 | -28.3 | 0.0 | 100.94 | -0.86 | 0.0 | -1.06 | 41.88 | 0.0 | 1.24 | 15.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 39.15 | 0.0 | 0.0 | 32.81 | 0.0 | 0.0 | 32.22 | 0.0 | 0.0 | 28.45 | 0.0 | 0.0 | 11.62 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 33.00 | 0.0 | 0.0 | 117.93 | 0.0 | 0.0 | 101.82 | 0.0 | 0.0 | -1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.03 | -57.74 | 48.93 | 19.52 | 38.75 | 13.11 | 0.60 | 306.65 | 39.09 | 16.48 | 33.27 | 11.46 | 13.39 | -59.91 | 7.74 | -53.9 | 0.23 | -58.18 | 39.97 | 15.62 | 78.59 | 12.54 | 99.08 | -2.99 | 0.84 | 0 | 0.02 | 52.25 | 3.24 | 147.33 |
| 2024 (4) | 7.17 | 52.23 | 40.94 | -8.8 | 34.26 | -9.29 | 0.15 | 54.64 | 33.56 | -8.53 | 29.85 | -9.33 | 33.40 | 28.26 | 16.79 | 59.9 | 0.55 | 77.42 | 34.57 | -9.83 | 69.83 | -51.3 | 102.13 | -0.76 | -2.10 | 0 | 0.01 | 20.66 | 1.31 | -25.14 |
| 2023 (3) | 4.71 | 167.61 | 44.89 | 21.69 | 37.77 | 43.12 | 0.10 | -68.12 | 36.69 | 2.26 | 32.92 | 2.33 | 26.04 | 140.22 | 10.50 | 147.64 | 0.31 | 138.46 | 38.34 | 4.9 | 143.40 | -17.44 | 102.92 | 39.88 | -2.92 | 0 | 0.01 | 89.09 | 1.75 | -36.36 |
| 2022 (2) | 1.76 | 24.82 | 36.89 | 55.92 | 26.39 | 78.31 | 0.30 | 47.64 | 35.88 | 138.41 | 32.17 | 115.47 | 10.84 | 19.51 | 4.24 | 9.0 | 0.13 | -50.0 | 36.55 | 133.55 | 173.69 | 23.17 | 73.57 | -25.27 | 26.43 | 1423.88 | 0.01 | -14.85 | 2.75 | 82.12 |
| 2021 (1) | 1.41 | 464.0 | 23.66 | 0 | 14.80 | 0 | 0.20 | -24.56 | 15.05 | 0 | 14.93 | 0 | 9.07 | 0 | 3.89 | 0 | 0.26 | 44.44 | 15.65 | 179.46 | 141.02 | 4.98 | 98.46 | -18.55 | 1.73 | 0 | 0.01 | 0 | 1.51 | -21.76 |