- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.62 | -244.44 | -210.71 | 1.42 | 279.75 | -85.24 | -11.17 | -4.78 | -339.76 | -15.49 | -28.65 | -253.21 | -15.49 | -359.64 | -252.46 | -10.07 | -268.86 | -247.65 | -2.73 | -415.09 | -212.35 | 0.21 | -22.22 | 5.0 | -6.23 | -30.61 | -135.06 | 223.22 | 10.86 | 2.2 | 71.11 | -20.0 | 384.44 | 26.67 | 140.0 | -78.67 | 11.95 | 33.67 | 18.08 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | 48.57 | 79.55 | -0.79 | -115.83 | -113.86 | -10.66 | -114.92 | -238.41 | -12.04 | -71.75 | -81.05 | -3.37 | 51.93 | 76.45 | -2.73 | 48.97 | 74.46 | -0.53 | 61.59 | 79.77 | 0.27 | 8.0 | 28.57 | -4.77 | -329.73 | -630.0 | 201.36 | 4.45 | -18.44 | 88.89 | 23.46 | 84.13 | 11.11 | -60.32 | -78.52 | 8.94 | -9.97 | -5.89 |
| 25Q3 (6) | -0.35 | 25.53 | -333.33 | 4.99 | -59.53 | -22.99 | -4.96 | -206.67 | -224.18 | -7.01 | 20.25 | -527.44 | -7.01 | 20.34 | -643.41 | -5.35 | 14.94 | -586.36 | -1.38 | 12.1 | -333.9 | 0.25 | 13.64 | 8.7 | -1.11 | 46.63 | -114.05 | 192.78 | -11.67 | -27.51 | 72.00 | 236.0 | 181.0 | 28.00 | -81.69 | -84.25 | 9.93 | 13.88 | 15.06 |
| 25Q2 (5) | -0.47 | -183.93 | -116.79 | 12.33 | 28.17 | 173.09 | 4.65 | 283.07 | 118.07 | -8.79 | -186.94 | -120.01 | -8.80 | -186.61 | -120.0 | -6.29 | -192.23 | -116.3 | -1.57 | -164.61 | -116.34 | 0.22 | 10.0 | 4.76 | -2.08 | -111.71 | -103.98 | 218.26 | -0.07 | -19.53 | -52.94 | -111.76 | 9.24 | 152.94 | 22.35 | -3.41 | 8.72 | -13.83 | -5.32 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | 163.64 | 0.0 | 9.62 | 68.77 | 0.0 | -2.54 | 19.37 | 0.0 | 10.11 | 252.03 | 0.0 | 10.16 | 171.0 | 0.0 | 6.82 | 163.8 | 0.0 | 2.43 | 192.75 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 17.77 | 1874.44 | 0.0 | 218.42 | -11.53 | 0.0 | -25.00 | -151.79 | 0.0 | 125.00 | 141.67 | 0.0 | 10.12 | 6.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.88 | -686.67 | 0.0 | 5.70 | -12.04 | 0.0 | -3.15 | -105.88 | 0.0 | -6.65 | -505.49 | 0.0 | -14.31 | -1209.3 | 0.0 | -10.69 | -1071.82 | 0.0 | -2.62 | -544.07 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 0.90 | -88.61 | 0.0 | 246.89 | -7.16 | 0.0 | 48.28 | 154.31 | 0.0 | 51.72 | -70.91 | 0.0 | 9.50 | 10.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -94.64 | 0.0 | 6.48 | 138.41 | 0.0 | -1.53 | 94.05 | 0.0 | 1.64 | -96.27 | 0.0 | 1.29 | -97.07 | 0.0 | 1.10 | -97.15 | 0.0 | 0.59 | -93.86 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 7.90 | -84.89 | 0.0 | 265.93 | -1.95 | 0.0 | -88.89 | -52.38 | 0.0 | 177.78 | 12.28 | 0.0 | 8.63 | -6.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.80 | 0.0 | 0.0 | -16.87 | 0.0 | 0.0 | -25.73 | 0.0 | 0.0 | 43.92 | 0.0 | 0.0 | 43.99 | 0.0 | 0.0 | 38.59 | 0.0 | 0.0 | 9.61 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 52.29 | 0.0 | 0.0 | 271.23 | 0.0 | 0.0 | -58.33 | 0.0 | 0.0 | 158.33 | 0.0 | 0.0 | 9.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.45 | 0 | 6.61 | 0 | -3.32 | 0 | 4.62 | -20.08 | -4.27 | 0 | -2.10 | 0 | -6.13 | 0 | -0.40 | 0 | 0.89 | 7.23 | 2.64 | -84.28 | 201.36 | -18.44 | 76.92 | 0 | 21.54 | -90.16 | 1.07 | 613.67 | 9.43 | -5.13 |
| 2024 (4) | 1.63 | 0 | -0.50 | 0 | -10.04 | 0 | 5.78 | -38.58 | 8.41 | 0 | 6.24 | 0 | 22.03 | 0 | 6.88 | 0 | 0.83 | 59.62 | 16.79 | 0 | 246.89 | -45.5 | -118.98 | 0 | 218.98 | 3089.46 | 0.15 | -28.01 | 9.94 | -33.38 |
| 2023 (3) | -4.76 | 0 | -12.95 | 0 | -26.90 | 0 | 9.41 | 12.39 | -28.91 | 0 | -28.75 | 0 | -64.17 | 0 | -13.25 | 0 | 0.52 | -20.0 | -15.20 | 0 | 452.98 | 70.71 | 92.84 | -5.4 | 6.87 | 267.31 | 0.21 | 5.58 | 14.92 | 11.18 |
| 2022 (2) | -2.52 | 0 | -6.81 | 0 | -19.86 | 0 | 8.38 | 0.37 | -20.23 | 0 | -20.14 | 0 | -42.31 | 0 | -11.65 | 0 | 0.65 | 0.0 | -9.07 | 0 | 265.35 | 40.14 | 98.13 | 55.8 | 1.87 | -94.87 | 0.20 | -21.68 | 13.42 | 6.51 |
| 2021 (1) | -0.75 | 0 | 4.70 | 0 | -7.40 | 0 | 8.34 | -23.64 | -11.69 | 0 | -10.50 | 0 | -18.19 | 0 | -5.85 | 0 | 0.65 | 14.04 | -1.36 | 0 | 189.34 | 28.29 | 62.98 | -25.18 | 36.46 | 130.42 | 0.25 | 101.26 | 12.60 | -16.0 |