資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.88 | -28.46 | 3.37 | -26.42 | 0.38 | -84.36 | 0.06 | 0.0 | 15.15 | -6.83 | -0.31 | 0 | 1.35 | -6.9 | 8.91 | -0.08 | 2.62 | -34.01 | 2.01 | -5.19 | 2.68 | 35.35 | 0.15 | 400.0 | 7.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.15 | 0 | -2.15 | 0 | -0.65 | 0 | -2.8 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.23 | -8.21 | 4.58 | -54.61 | 2.43 | 710.0 | 0.06 | -60.0 | 16.26 | 40.41 | 1.12 | 0 | 1.45 | 83.54 | 8.92 | 30.72 | 3.97 | 26.43 | 2.12 | -5.78 | 1.98 | 0.51 | 0.03 | -25.0 | 7.17 | 13.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.85 | 0 | -1.85 | 0 | -0.08 | 0 | -1.93 | 0 | 0.01 | -77.43 |
| 2023 (3) | 1.34 | -36.79 | 10.09 | -8.52 | 0.3 | -78.57 | 0.15 | 0 | 11.58 | -27.08 | -3.01 | 0 | 0.79 | -14.13 | 6.82 | 17.76 | 3.14 | -44.42 | 2.25 | -19.35 | 1.97 | 37.76 | 0.04 | -20.0 | 6.33 | -44.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.0 | 0 | -3.0 | 0 | -0.22 | 0 | -3.22 | 0 | 0.05 | -52.31 |
| 2022 (2) | 2.12 | 50.35 | 11.03 | 30.07 | 1.4 | 84.21 | 0 | 0 | 15.88 | 2.72 | -2.62 | 0 | 0.92 | -8.0 | 5.79 | -10.43 | 5.65 | 32.94 | 2.79 | -4.78 | 1.43 | -21.43 | 0.05 | -16.67 | 11.39 | 13.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.06 | 0 | -5.06 | 0 | -0.2 | 0 | -5.26 | 0 | 0.10 | 7.57 |
| 2021 (1) | 1.41 | 74.07 | 8.48 | -5.15 | 0.76 | -32.14 | 0 | 0 | 15.46 | 2.38 | -0.76 | 0 | 1.0 | 4.17 | 6.47 | 1.74 | 4.25 | 32.4 | 2.93 | 17.2 | 1.82 | 121.95 | 0.06 | 100.0 | 10.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.13 | 0 | -2.13 | 0 | -0.53 | 0 | -2.66 | 0 | 0.09 | -38.75 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.53 | -39.77 | -81.53 | 3.85 | 14.24 | -18.09 | 0.39 | 2.63 | -81.78 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | -23.34 | -26.65 | -0.45 | -246.15 | -212.5 | 1.37 | 1.48 | -16.46 | 9.71 | 9.03 | 6.15 | 2.85 | 8.78 | -16.42 | 1.9 | -5.47 | -21.16 | 2.58 | -3.73 | 13.66 | 0.14 | -6.67 | 366.67 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.6 | -20.93 | -79.31 | -2.6 | -20.93 | -79.31 | -0.59 | 9.23 | -742.86 | -3.19 | -13.93 | -109.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.88 | -7.37 | -28.46 | 3.37 | 13.47 | -26.42 | 0.38 | 2.7 | -84.36 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 3.77 | 4.43 | -15.09 | -0.13 | 48.0 | 78.69 | 1.35 | 20.54 | -6.9 | 8.91 | 25.86 | 0 | 2.62 | 15.42 | -34.01 | 2.01 | -1.95 | -5.19 | 2.68 | -8.53 | 35.35 | 0.15 | 7.14 | 400.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.15 | -5.39 | -16.22 | -2.15 | -5.39 | -16.22 | -0.65 | 14.47 | -712.5 | -2.8 | 0.0 | -45.08 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 0.95 | -9.52 | 39.71 | 2.97 | -2.94 | -52.17 | 0.37 | -54.32 | -90.19 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 3.61 | -5.99 | -30.44 | -0.25 | 26.47 | -327.27 | 1.12 | -36.36 | -38.12 | 7.08 | -30.01 | 0 | 2.27 | -12.69 | -44.77 | 2.05 | -6.39 | -55.24 | 2.93 | -3.3 | 106.34 | 0.14 | 366.67 | 250.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.04 | -13.97 | -61.9 | -2.04 | -13.97 | -61.9 | -0.76 | 19.15 | -261.9 | -2.8 | -2.56 | -90.48 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 1.05 | -63.41 | 12.9 | 3.06 | -34.89 | -48.4 | 0.81 | -62.15 | -78.57 | 0.05 | -16.67 | -66.67 | 3.84 | -2.54 | -11.93 | -0.34 | -185.0 | -117.53 | 1.76 | 7.32 | 38.58 | 10.11 | 10.52 | 0 | 2.6 | -23.75 | -19.25 | 2.19 | -9.13 | -53.21 | 3.03 | 33.48 | 37.1 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.79 | -23.45 | -30.66 | -1.79 | -23.45 | -30.66 | -0.94 | -1242.86 | -370.0 | -2.73 | -79.61 | -73.89 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 2.87 | 133.33 | 0.0 | 4.7 | 2.62 | 0.0 | 2.14 | -11.93 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | -11.26 | 0.0 | 0.4 | 165.57 | 0.0 | 1.64 | 13.1 | 0.0 | 9.15 | 0 | 0.0 | 3.41 | -14.11 | 0.0 | 2.41 | 13.68 | 0.0 | 2.27 | 14.65 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.45 | 21.62 | 0.0 | -1.45 | 21.62 | 0.0 | -0.07 | 12.5 | 0.0 | -1.52 | 21.24 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |