- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 54.55 | 0.0 | 8.73 | 17.18 | 34.31 | -3.84 | 21.63 | -3.5 | -1.92 | -326.67 | 13.12 | -2.18 | 58.24 | -30.54 | -0.26 | 57.38 | -8.33 | -0.04 | 84.0 | -300.0 | 0.07 | 0.0 | -22.22 | 7.12 | -21.41 | 12.66 | 63.40 | -0.5 | -3.79 | 198.46 | -81.51 | 18.31 | -100.00 | 89.73 | -47.62 | 11.14 | -15.86 | 4.7 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | 0 | 45.0 | 7.45 | 8.92 | 177.99 | -4.90 | 16.24 | 33.51 | -0.45 | -304.55 | 94.49 | -5.22 | -903.08 | 35.64 | -0.61 | -862.5 | 44.55 | -0.25 | -247.06 | 50.0 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 9.06 | -6.79 | 779.61 | 63.72 | 1.45 | -3.53 | 1073.33 | 139.54 | 1089.76 | -973.33 | -134.59 | -10046.25 | 13.24 | 12.87 | 8.88 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 0 | 100.0 | 6.84 | -20.0 | 90.53 | -5.85 | -147.88 | 10.28 | 0.22 | 113.58 | 109.13 | 0.65 | -1.52 | 143.92 | 0.08 | -11.11 | 134.78 | 0.17 | -15.0 | 325.0 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 9.72 | 35.75 | 80.0 | 62.81 | -5.65 | -3.4 | -2714.29 | -1950.65 | -1106.62 | 2814.29 | 6353.97 | 1758.95 | 11.73 | 26.26 | 12.14 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 8.55 | 31.54 | 10.61 | -2.36 | 36.39 | 0.0 | -1.62 | 26.7 | -16100.0 | 0.66 | 139.52 | 183.54 | 0.09 | 137.5 | 181.82 | 0.20 | 900.0 | 100.0 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 7.16 | 13.29 | -12.36 | 66.57 | 1.02 | -3.69 | 146.67 | -12.56 | 0 | -45.00 | 33.57 | 0 | 9.29 | -12.69 | -21.8 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | 75.0 | 0.0 | 6.50 | 142.54 | 0.0 | -3.71 | 49.66 | 0.0 | -2.21 | 72.95 | 0.0 | -1.67 | 79.41 | 0.0 | -0.24 | 78.18 | 0.0 | 0.02 | 104.0 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 6.32 | 513.59 | 0.0 | 65.90 | -0.23 | 0.0 | 167.74 | 85.94 | 0.0 | -67.74 | -792.24 | 0.0 | 10.64 | -12.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -566.67 | 0.0 | 2.68 | -25.35 | 0.0 | -7.37 | -13.04 | 0.0 | -8.17 | -239.0 | 0.0 | -8.11 | -447.97 | 0.0 | -1.10 | -378.26 | 0.0 | -0.50 | -1350.0 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 1.03 | -80.93 | 0.0 | 66.05 | 1.58 | 0.0 | 90.21 | -66.54 | 0.0 | 9.79 | 105.77 | 0.0 | 12.16 | 16.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | 25.0 | 0.0 | 3.59 | -53.56 | 0.0 | -6.52 | -176.27 | 0.0 | -2.41 | -24000.0 | 0.0 | -1.48 | -87.34 | 0.0 | -0.23 | -109.09 | 0.0 | 0.04 | -60.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 5.40 | -33.9 | 0.0 | 65.02 | -5.93 | 0.0 | 269.64 | 0 | 0.0 | -169.64 | 0 | 0.0 | 10.46 | -11.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 7.73 | 0.0 | 0.0 | -2.36 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.79 | 0.0 | 0.0 | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 8.17 | 0.0 | 0.0 | 69.12 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 11.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.15 | 0 | 7.32 | 43.25 | -4.12 | 0 | 6.78 | 15.31 | -1.11 | 0 | -1.36 | 0 | -0.68 | 0 | 0.14 | 0 | 0.30 | -11.76 | 7.93 | 57.03 | 63.72 | -3.53 | 371.25 | 139.36 | -271.25 | 0 | 0.00 | 0 | 11.13 | -4.71 |
| 2024 (4) | -0.34 | 0 | 5.11 | 65.37 | -5.05 | 0 | 5.88 | 9.12 | -3.25 | 0 | -3.00 | 0 | -1.74 | 0 | -0.36 | 0 | 0.34 | -10.53 | 5.05 | -71.04 | 66.05 | -10.48 | 155.10 | 0 | -55.28 | 0 | 0.00 | 5.98 | 11.68 | 1.04 |
| 2023 (3) | 1.27 | 81.43 | 3.09 | -71.86 | -6.44 | 0 | 5.39 | 15.51 | 10.12 | 57.14 | 11.27 | 107.93 | 7.59 | 77.75 | 4.88 | 80.07 | 0.38 | -13.64 | 17.44 | 44.25 | 73.78 | -7.72 | -63.59 | 0 | 163.59 | 120.19 | 0.00 | -3.13 | 11.56 | 10.52 |
| 2022 (2) | 0.70 | -60.45 | 10.98 | -32.51 | 1.66 | -72.47 | 4.67 | -17.13 | 6.44 | -61.34 | 5.42 | -63.13 | 4.27 | -61.7 | 2.71 | -57.52 | 0.44 | 4.76 | 12.09 | -47.62 | 79.95 | 0.65 | 25.71 | -28.94 | 74.29 | 16.41 | 0.00 | -0.04 | 10.46 | -6.52 |
| 2021 (1) | 1.77 | 210.53 | 16.27 | 0 | 6.03 | 0 | 5.63 | 1.28 | 16.66 | 0 | 14.70 | 0 | 11.15 | 0 | 6.38 | 0 | 0.42 | 7.69 | 23.08 | 89.65 | 79.43 | -7.03 | 36.18 | 0 | 63.82 | -46.43 | 0.00 | -53.31 | 11.19 | -13.32 |