南紡 1440 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-26 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.9 (3.11%) 71198張 (+24.07%) 38716張 10944張 4267張季線上短漲多 ↗18.32 ↗16.99 ↗16.51 ↗16.34 ↗15.74 ↗15.58 163755張 14.96倍	16.37% 29.64% 32.23% 38.19% 18.1%		28.98 (45.63%) 19.9	40.54 (103.72%) 17.42 (-12.46%)	N/A 0.33	N/A N/A	165.68億 329.71億	15.79% 0.0%	紡織中游	2024-03-20	0	南紡集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	15.67,N/A (13.73,22.84,31.96)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(36.96% 帶寬大) 月線斜率1.43	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.76%[112] (N/A) 0 (1.76%)		相對高點相對低點	32.65 (-39.05%) 21-06-04 13.65 (45.79%) 23-10-18	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-26 20日融資使用率趨勢圖	7.8% 4.3% -1535 220 1 2.72%←0.96%(183.33%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-26.52 19.76 -22.51 15.1億(3月)	-37.16 -13.34 -20.09 12.61億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-25 20.45 (24-04-26) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-26 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -11%,-1%,-1%,0% 賣,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	82.09 89.11,89.58 down 20.4,19.3 0.41	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	78.31 90.27,68.63 21.0,19.25 0.33	投信(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	59.08 91.91,54.45 20.6,18.2 0.17	外資(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.49%←6.58%(-1.37%)	-4672 (連2買轉賣) 6.56%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.12,17.77 (0.85,0.93,1.0)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	21.79% 27.73% 27.73% 27.97%	自營商(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.41%←0.37%(10.81%)	161 (連3買) 0.23%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	4.3% 11.68% 13.21%	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	77.05←75.97(1.42%) 8.2←8.58(-4.43%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.25←3.47 (-35.16%) Q4←Q3 連3降 2.25←3.03 (-25.74%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		44.28←45.35 (-2.36%) Q4←Q3 連4降 44.28←54.71 (-19.06%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.95←-2.36 (-2.36%) Q4←Q3 連3升 -1.95←-4.59 (-19.06%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		57.47←52.33 (+9.82%) Q4←Q3 第1升 57.47←59.27 (-3.04%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		28.57←31.81 (-10.19%) Q4←Q3 連2降 28.57←24.44 (+16.9%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		121.3←114.61 (-10.19%) Q4←Q3 連3升 121.3←106.64 (+13.75%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.64←-0.04 (+4200.0%) Q4←Q3 第1升 1.64←-0.19 (-963.16%) Q4←Q4 多季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.09←-0.13 (+30.77%) Q4←Q3 第1升 -0.09←-0.18 (-50.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		6.98←4.35 Q4←Q3 連4升 6.98←-2.69 Q4←Q4 4季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-4.39←-5.19 Q4←Q3 連3升 -4.39←-8.39 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		62.1←-0.99 Q4←Q3 連3升 62.1←-5.62 Q4←Q4 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		9.61←-0.16 Q4←Q3 連3升 9.61←-1.09 Q4←Q4 多季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		5.57←0.05 Q4←Q3 第1升 5.57←-0.49 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/26 南紡：臺南紡織控股(開曼群島)對他人背書保證改善計畫執行情形
新聞	113/04/25 熱門股－南紡量能升溫直衝漲停 113/04/22 熱門股－南紡受惠旺季營運增溫 113/04/22 旺季效應南紡：Q2比Q1好 113/04/09 【公告】南紡 2024年3月合併營收15.1億元年增-26.52% 113/03/20 南紡：第三季明顯復甦 113/03/20 去年本業虧損南紡：Q3紡纖產業景氣復甦 113/03/18 《紡纖股》南紡3月20日受邀法說 113/03/18 【公告】南紡受邀參加統一證券舉辦之法人說明會 113/03/08 【公告】南紡 2024年2月合併營收12.61億元年增-37.16% 113/03/06 處分統一國際大樓商場南紡去年EPS 1.27元擬配息0.35元 113/03/06 【公告】南紡董事會決議關係人捐贈事宜 113/03/06 【公告】南紡董事會決議股東會召開日期 113/03/06 【公告】南紡董事會決議股利分派 113/03/06 《紡纖股》南紡112年每股盈餘1.27元擬配息0.35元 113/02/07 【公告】南紡 2024年1月合併營收14.55億元年增4.51% 113/01/22 【公告】南紡違反空氣污染防制法遭裁處罰鍰乙案 113/01/22 《紡纖股》南紡違反空污法遭裁處罰鍰117萬元 113/01/10 【公告】南紡 2023年12月合併營收13.1億元年增-27.94% 112/12/07 【公告】南紡 2023年11月合併營收13.69億元年增-23.39% 112/12/05 南紡售統一國際大樓商場持分，Q4貢獻獲利逾31億，本業力拚明年轉盈

近8季毛利率↘ : 20.58, 17.0, 8.14, -2.69, -1.27, 3.24, 4.35, 6.98 近8季營益率↘ : 10.0, 6.03, -1.84, -8.39, -10.04, -5.46, -5.19, -4.39 近8季營收↘ : 5791, 5599, 5107, 5471, 5453, 5029, 4535, 4428 近8季EPS↗ : 0.46, 0.25, 0.18, -0.19, -0.29, -0.04, -0.04, 1.64

近3年毛利率↘ : 16.27, 10.98, 3.09 近3年營益率↘ : 6.03, 1.66, -6.44 近3年營收↘ : 20194, 21968, 19445 近3年EPS↘ : 1.76, 0.7, 1.27

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	31.96	40.54	103.72	36.49	83.37	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.0	17.77	-10.7
平均本益比	22.84	28.98	45.63	24.89	25.05	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.93	16.43	-17.41
最低價本益比	13.73	17.42	-12.46	13.28	-33.27	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.85	15.1	-24.12

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	18.2	13.65	14.35	10.76	0.35	1.92%	2.56%	1.07	0.85
111	25.95	15.75	37.13	22.54	0.35	1.35%	2.22%	1.55	0.89
110	35.3	12.45	19.99	7.05	0.8	2.27%	6.43%	2.15	0.86
109	16.3	7.2	28.86	12.75	0.35	2.15%	4.86%	1.08	0.49
108	14.5	10.35	264.03	188.46	0.2	1.38%	1.93%	0.85	0.7
107	15.35	11.85	23.75	18.33	0.4	2.61%	3.38%	1.0	0.78
106	16.2	12.1	35.7	26.66	0.36	2.22%	2.98%	0.96	0.85

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
南紡	16.37% 38716(83.89%)	25.55% 19998(256.01%)	29.64% 10944(550.51%)	32.23% 4267(1568.56%)	38.19% 2810(2433.19%)	18.1% 1834(3780.77%)
加權指數	3.65%	-1.61%	-0.13%	12.94%	24.7%	28.9%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.9	18.92↗	18.32↗	16.99↗	16.51↗	16.34↗	16.11↗	15.74↗	15.58↗	15.71↗	15.71↗	15.58↗	15.37↗	15.55↗	15.69↗
乖離率	5.18%	8.62%	17.13%	20.53%	21.79%	23.53%	26.43%	27.73%	26.67%	26.67%	27.73%	29.47%	27.97%	26.83%
均線開始轉折價位	17.75	15.55	15.8	15.6	15.3	15.05	15.65	15.0	15.85	15.5	14.15	16.5	16.8	16.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
南紡	31.67%	25.0%	-5.0%	-34.0%	71.0%	12.0%	-12.0%
0050	79.4%	15.64%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.68%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-6.44	1.66	6.03	-1.07	-3.34
ROE	7.59	4.27	11.15	3.89	0.47
本業收入比	-63.59	25.71	36.18	-19.13	-5471.43
自由現金流量	31.04	23.04	-1.26	1.94	5.29
利息保障倍數	6.27	7.62	22.22	6.64	1.06